【正文】 頭行、代理行（負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)貸款及還款支付管理，通常由牽頭行擔(dān)任）、參加行，還有安排行、副牽頭行、經(jīng)理行等。 貿(mào)易融資貸款 信用證 ：指銀行有條件的付款承諾，即開(kāi)證行依照開(kāi)證申請(qǐng)人的要求和指示，承諾在符合信用證條款的情況下，憑規(guī)定的單據(jù)付款或承兌、授權(quán)另一家銀行付款或承兌、授權(quán)另一家銀行議付。按不同標(biāo)準(zhǔn)的分類(lèi)有：進(jìn)口和出口信用證、可撤銷(xiāo)和不可撤銷(xiāo)信用證（ √ ）、跟單商業(yè)信用證（ √ ） 和光票信用證、可轉(zhuǎn)讓和不可轉(zhuǎn)讓信用證（ √）、即期和遠(yuǎn)期信用證、循環(huán)和不可循環(huán)信用證、保兌和無(wú)保兌信用證。還用預(yù)支信用證、背對(duì)背信用證、對(duì)開(kāi)信用證、旅行信用證等。 押匯 按進(jìn)出口方融資用途分 出口押匯（議付） ：銀行憑借獲得貨運(yùn)單據(jù)質(zhì)押權(quán)利有追索權(quán)地對(duì)信用證項(xiàng)下或出口托收項(xiàng)下票據(jù)進(jìn)行融資。 進(jìn)口押匯 ：銀行應(yīng)進(jìn)口申請(qǐng)人的要求，與其達(dá)成進(jìn)口項(xiàng)下單據(jù)及貨物的所有權(quán)歸銀行所有的協(xié)議后，銀行以信托收據(jù)的方式向其釋放單據(jù)并先行對(duì)外付款的行為。包括進(jìn)口信用證項(xiàng)下押匯（ √） 和進(jìn)口代收項(xiàng)下押匯。 按 國(guó)際結(jié)算方式分 信用證項(xiàng)下押匯 托收項(xiàng)下押匯 保理（保付代理、托收保付）： 貿(mào)易中以托收、賒賬方式結(jié)算貨款時(shí)，出口方為規(guī)避收款風(fēng)險(xiǎn)而請(qǐng)求第三者（保理商）承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的做法。與傳統(tǒng)結(jié)算方式比其優(yōu)勢(shì)在于融資功能。國(guó)際保理按進(jìn)出口雙方是否都要求銀行保理分為單保理和雙保理。國(guó)內(nèi)保理包括應(yīng)收帳款買(mǎi)斷和應(yīng)收賬款收購(gòu)及代理。 福費(fèi)廷 （ forfaiting放棄），也稱包買(mǎi)票據(jù)或買(mǎi)斷票據(jù)，指銀行或包買(mǎi)人對(duì)國(guó)際貿(mào)易延期付款方式中出口商持有的遠(yuǎn)期承兌匯票或本票進(jìn)行無(wú)追索權(quán)的貼現(xiàn)（即買(mǎi)斷）。這里的放棄包括出口 商放棄了對(duì)所出售票據(jù)的一切權(quán)益、銀行（包買(mǎi)人）放棄對(duì)出口商所貼現(xiàn)款項(xiàng)的追索權(quán)（可能承擔(dān)票據(jù)拒付的風(fēng)險(xiǎn)）。其實(shí)質(zhì)就是遠(yuǎn)期票據(jù)貼現(xiàn)，屬中長(zhǎng)期融資（融資條件嚴(yán)格） 貸款期限 短期貸款 中長(zhǎng)期貸款 有無(wú)擔(dān)保 信用貸款 擔(dān)保貸款 注：中長(zhǎng)期貸款的還款方式可采用等額本金還款法，也可采用按期（月、季、半年、一年）結(jié)算利息，到期一次償還本金。實(shí)踐中按季結(jié)算利息、分期償還本金（等額或不等額）的做法較為普遍。有些項(xiàng)目銀行會(huì)給予貸款客戶一定的寬限期，即在貸款初期（前 12 年）只需償還每期利息、不用償還本金。客戶在出 現(xiàn)還款困難時(shí)可向銀行申請(qǐng)展期（一般不得超過(guò)原貸款期限的一半，累計(jì)不得超過(guò) 3年）。 附注： 保理業(yè)務(wù)與福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的區(qū)別 ： 最根本的不同在于福費(fèi)廷一般只適用于信用證項(xiàng)下經(jīng)有關(guān)銀行承兌或保付后辦理；保理則適用于非證業(yè)務(wù)。 福費(fèi)廷通?？砂闯袃陡犊罱痤~，扣除融資利息后，全額得到融資；一般銀行在辦理保理時(shí)通常按應(yīng)收帳款的 80%融資。 在操作過(guò)程中，辦理福費(fèi)廷的銀行一般應(yīng)對(duì)承兌銀行進(jìn)行評(píng)估，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)情況形成代理行額度，在承兌行有額度且額度足夠的情況下，才接受出口商辦理福費(fèi)廷的申請(qǐng)，否則只能將尋求將該筆福費(fèi)廷轉(zhuǎn)賣(mài)給其 他銀行，在有些情況下，甚至?xí)霈F(xiàn)賣(mài)不出去的情況，導(dǎo)致福費(fèi)廷業(yè)務(wù)無(wú)法進(jìn)行；保理則需要對(duì)進(jìn)口商的資信進(jìn)行評(píng)估，依賴于進(jìn)口保理商對(duì)進(jìn)口商的評(píng)估，得出一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保額度，并對(duì)初步評(píng)估的額度及相關(guān)保理費(fèi)用通過(guò)出口保理商通過(guò)出口商，如出口商認(rèn)為可行正式確認(rèn)后，即可開(kāi)始在出貨后辦理保理如果進(jìn)口保理商認(rèn)為進(jìn)口商資信情況不佳，對(duì)其評(píng)估的額度太低或根本不愿進(jìn)行保理，則保理無(wú)法進(jìn)行。 除非出現(xiàn)出口商的欺詐行為，否則福費(fèi)廷項(xiàng)下承兌行必須到期付款，票據(jù)的買(mǎi)入行也不能向出口商追索，且一般認(rèn)為為維護(hù)票據(jù)的無(wú)因性及可流通性特點(diǎn)，即使出現(xiàn) 出口商的欺詐行為，承兌行亦應(yīng)在先向買(mǎi)入福費(fèi)廷項(xiàng)下票據(jù)的銀行付款，而后再另行主張自己的權(quán)利；保理項(xiàng)下，由于保理商受讓的債權(quán)應(yīng)是無(wú)瑕疵的，即使出口商并非有意欺詐，只是在一定程度上存在違約行為，甚至是由于在以往業(yè)務(wù)中存在糾紛，進(jìn)口商提出索賠或其它異議，則保理業(yè)務(wù)中中止，且保理商有權(quán)要求出口商進(jìn)行債權(quán)的反轉(zhuǎn)讓。 在出現(xiàn)糾紛的時(shí)候，福費(fèi)廷項(xiàng)下承兌行亦應(yīng)在先向買(mǎi)入福費(fèi)廷項(xiàng)下票據(jù)的銀行付款，而后再另行主張自己的權(quán)利，單純?cè)诟ＹM(fèi)廷項(xiàng)下的糾紛集中在銀行與銀行間，票據(jù)業(yè)務(wù)關(guān)系較為明確；保理項(xiàng)下則較復(fù)雜，常因進(jìn)出口雙方的貿(mào)易 合作不佳而出現(xiàn)糾紛，進(jìn)出口雙方可以自行談判、仲裁或訴訟，新在基礎(chǔ)上形成新的債權(quán)債務(wù)關(guān)系或確認(rèn)過(guò)錯(cuò)方，保理商再根據(jù)新的結(jié)果來(lái)判斷是否繼續(xù)進(jìn)行保理。由于保理項(xiàng)下在出現(xiàn)進(jìn)口商不付款的情況時(shí)，常要依賴于進(jìn)口保理商的催討及交涉，其業(yè)務(wù)能力及投入程度有時(shí)并不理想，福費(fèi)廷更安全些，但遺憾的是很多情況下貿(mào)易是以非證形式進(jìn)行的。 三、其他銀行業(yè)務(wù) 資金業(yè)務(wù)： 是銀行除貸款外最重要的資金運(yùn)用渠道，用于投資交易以獲得投資回報(bào)。最主要的風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，還有交易對(duì)手違約帶來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)、銀行從業(yè)人員的操作風(fēng)險(xiǎn)。資金的投資收益包括兩部 分：資本利得（買(mǎi)入和賣(mài)出所投資產(chǎn)的價(jià)格差額）和現(xiàn)金分配（債券利息、股票或基金的紅利），可以據(jù)此計(jì)算出持有期收益率 =（賣(mài)出價(jià)格 — 買(mǎi)入價(jià)格 +現(xiàn)金分配） /買(mǎi)入價(jià)格 *100%。 類(lèi)別 細(xì)分 業(yè)務(wù)內(nèi)容 短期資金交易（銀行買(mǎi)賣(mài)貨幣市場(chǎng)金融產(chǎn)中央銀行票據(jù) 中國(guó)人民銀行向銀行發(fā)行的短期債券。期限分 12個(gè)月。中央銀行定向票據(jù)是人行向特定銀行發(fā)售的，該行必須認(rèn)購(gòu)。 短期國(guó)債 中央政府（通常是財(cái)政部）發(fā)行的期限在一年或一年以內(nèi)的政府債券， 期限分 12個(gè)月。 回購(gòu) /逆回購(gòu) 回購(gòu)：指?jìng)蜃C券的賣(mài) 方在賣(mài)出的同時(shí)承諾在指定時(shí)間按協(xié)議價(jià)格購(gòu)回這筆債券。期限多為隔夜或幾天。 品的活動(dòng)） 同業(yè)拆借 銀行及其他金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期的資金借貸，通過(guò)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)進(jìn)行，其利率隨資金供求的變化而變化，常作為貨幣市場(chǎng)的基準(zhǔn)利率。在國(guó)際貨幣市場(chǎng)上最著名的是倫敦銀行同業(yè)拆放利率（ LIBOR），我國(guó)正在推行的人民幣貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率指標(biāo)體系為上海銀行間同業(yè)拆放利率（ Shibor， 2020年 1月 4日正式運(yùn)行，是單利、無(wú)擔(dān)保、批發(fā)性利率，其品種有隔夜、一周、兩周、 1個(gè)月、 3個(gè)月、6個(gè)月、 9個(gè)月及 1年）。 短期融資券 簡(jiǎn)稱短融 ，是在我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)上發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的債券，發(fā)行主體包括證券公司等在內(nèi)的企業(yè)，發(fā)行對(duì)象為銀行間債券市場(chǎng)機(jī)構(gòu)投資者（銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、基金、財(cái)務(wù)公司）。非金融企業(yè)短期融資券的期限最長(zhǎng)不超過(guò) 365天，證券公司短期融資券期限最長(zhǎng)不超過(guò) 91天。銀行可承銷(xiāo)或購(gòu)買(mǎi)。 貨幣市場(chǎng)基金 由基金管理公司發(fā)行的在貨幣市場(chǎng)上進(jìn)行短期有價(jià)證券投資的基金。主要投資對(duì)象為銀行存款、短期債券、債券回購(gòu)、央行票據(jù)。 債券業(yè)務(wù) 國(guó)債 中央政府（財(cái)政部）發(fā)行的債券。按期限分為短、中、長(zhǎng)期國(guó)債，按形式分為記賬式、 憑證式、電子式（ 2020年推出）國(guó)債。是銀行最主要的中長(zhǎng)期投資品種。免繳利息稅。 公司債 指依照公司法設(shè)立的有限公司和股份有限公司發(fā)行的債券，監(jiān)管機(jī)構(gòu) 為證監(jiān)會(huì)。投資者大多為機(jī)構(gòu)。 企業(yè)債 特指我國(guó)境內(nèi)具有法人資格的非上市公司企業(yè)發(fā)行的債券，監(jiān)管機(jī)構(gòu) 為國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)。 金融債 我國(guó)的政策性銀行、商業(yè)銀行、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司及其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券（在銀行間市場(chǎng)發(fā)行），發(fā)行前需獲得人行的行政許可，但申請(qǐng)行政許可前需先獲得其監(jiān)管機(jī)構(gòu)的同意。 背景知識(shí) 商業(yè)銀行次級(jí)債券（ 2020年 6月 24日）是 商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后，先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。次級(jí)債務(wù)可計(jì)入銀行附屬資本。（見(jiàn)附注） 外匯業(yè)務(wù) 即期外匯交易 在第二個(gè)營(yíng)業(yè)日或成交當(dāng)日辦理實(shí)際貨幣交割的外匯交易。外匯標(biāo)價(jià)法包括直接標(biāo)價(jià)法（購(gòu)一定單位外國(guó)貨幣應(yīng)付出多少單位本國(guó)貨幣，如中國(guó)等大多數(shù)國(guó)家）和間接標(biāo)價(jià)法（賣(mài)一定單位本國(guó)貨幣應(yīng)收若干單位外國(guó)貨幣，如英鎊、新加坡元、澳大利亞元） 遠(yuǎn)期外匯交易 又稱期匯交易，指交易雙方在成交后并不立即辦理交割，而是事先約定幣種、金額、匯率、交割時(shí)間等交易條件，到期才進(jìn)行實(shí) 際交割的外匯交易。既可按固定交割日交割，也可由交易的某一方選擇在一定期限內(nèi)的任何一天交割（擇期交易）。 金融衍生品業(yè)務(wù)（主要目的是風(fēng)險(xiǎn)管理、投機(jī)或炒作） 按產(chǎn)品類(lèi)型分類(lèi) 遠(yuǎn)期 期貨 期貨合約是由交易雙方訂立的、約定在未來(lái)某日期（交割日）按成效時(shí)約定的價(jià)格（交割價(jià)格）交割一定數(shù)量的某種商品（標(biāo)的資產(chǎn)）的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。期貨交易是在交易所以公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式進(jìn)行的期貨合約的交易，分為商品期貨合約（標(biāo)的商品主要包括農(nóng)副產(chǎn)品、金屬產(chǎn)品、能源）和金融期貨合約（分為利率期貨、股權(quán)類(lèi)期貨和外匯期貨）。 互換 利率 互換(利率掉期 ) 是交易雙方在一定時(shí)期內(nèi)交換以相同的本金數(shù)量為基數(shù)的不同利率的利息，如固定利率與浮動(dòng)利率互換。 貨幣互換 持有不同貨幣的交易雙方兌換各自持有的一定金額的貨幣，并約定在未來(lái)某日進(jìn)行一筆反向交易。包括本金的初始交換、利息分期支付并按交換本金數(shù)量和初始交易日匯率計(jì)算、本金在到期日按相同的匯率再交換。 期權(quán)（選擇權(quán)） 期權(quán)的買(mǎi)方有權(quán)在預(yù)先規(guī)定的未來(lái)時(shí)間（行權(quán)時(shí)間）以預(yù)先規(guī)定的價(jià)格（行權(quán)價(jià)）從另一方買(mǎi)入或向另一方賣(mài)出一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)（標(biāo)的資產(chǎn)），為了取得這一權(quán)利，買(mǎi)方需預(yù)先支付一定 的期權(quán)費(fèi)，賣(mài)方應(yīng)得到一筆期權(quán)費(fèi)。買(mǎi)入金融資產(chǎn)權(quán)利的期權(quán)叫看漲期權(quán)，賣(mài)出金融資產(chǎn)權(quán)利的期權(quán)叫看跌期權(quán)。 2020年 9月 8日，中國(guó)金融期貨交易所正式掛牌 ,該交易所目前正在推出以滬深 300股票指數(shù)為標(biāo)的資產(chǎn)的股票指數(shù)期貨（即股指期貨）。 按基礎(chǔ)資產(chǎn)分類(lèi) 利率衍生品 匯率衍生品 信用衍生品 注： 次級(jí)債務(wù)是指固定期限不低于 5年（包括 5年），除非銀行倒閉或清算，不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營(yíng)損失，且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長(zhǎng)期債務(wù)。次級(jí)債務(wù)計(jì)入資本的條件是：不得由銀行或第三方提供擔(dān)保，并 且不得超過(guò)商業(yè)銀行核心資本的 50%。商業(yè)銀行應(yīng)在次級(jí)定期債務(wù)到期前的 5年內(nèi)，按以下比例折算計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表中的“次級(jí)定期債務(wù)”項(xiàng)下：剩余期限在 4年 (含 4年 )以上的，以 100%計(jì)；剩余期限在 34 年的，以 80%計(jì)；剩余期限在 23 年的，以 60%計(jì)；剩余期限在 12 年的，以40%計(jì)；剩余期限在 1年以內(nèi)的，以 20%計(jì)。 次級(jí)債務(wù)發(fā)行的程序是，商業(yè)銀行可根據(jù)自身情況，決定是否發(fā)行次級(jí)定期債務(wù)作為附屬資本。商業(yè)銀行發(fā)行次級(jí)定期債務(wù)，須向銀監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)，提交可行性分析報(bào)告、招募說(shuō)明書(shū)、協(xié)議文本等規(guī)定的資料。募集方式為由銀 行向目標(biāo)債權(quán)人定向募集。 2020 年 12月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)出《關(guān)于將次級(jí)定期債務(wù)計(jì)入附屬資本的通知》，決定增補(bǔ)我國(guó)商業(yè)銀行的資本構(gòu)成，將符合規(guī)定條件的次級(jí)定期債務(wù)，計(jì)入銀行附屬資本。這使各商業(yè)銀行有望通過(guò)發(fā)行次級(jí)定期債務(wù)拓寬資本籌措渠道，增加資本實(shí)力，有助于緩解我國(guó)商業(yè)銀行資本先天不足、資本補(bǔ)充渠道單一的狀況。 次級(jí)債相對(duì)于上市銀行前期喜歡發(fā)的可轉(zhuǎn)債來(lái)說(shuō)，后者屬于股權(quán)融資，而前者屬于債權(quán)融資。次級(jí)債到期不會(huì)轉(zhuǎn)成股票，也就是說(shuō)不是通過(guò)證券市場(chǎng)來(lái)融資，而是向機(jī)構(gòu)投資者定向募集資金，從而補(bǔ)充銀行的資本金。對(duì)于銀行來(lái) 說(shuō)，發(fā)行可轉(zhuǎn)債沒(méi)什么風(fēng)險(xiǎn)可言，到期后轉(zhuǎn)成股票，不用還本，還會(huì)增加每股凈資產(chǎn)；而次級(jí)債到期有還本付息的壓力，凈資產(chǎn)也不會(huì)增加，因此銀行通過(guò)次級(jí)債融資就必須要考慮還本付息的壓力，從而增強(qiáng)自身的盈利能力。相反，對(duì)于投資人來(lái)說(shuō)，購(gòu)買(mǎi)可轉(zhuǎn)債的風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)然要比次級(jí)債大得多，次級(jí)債主要是針對(duì)機(jī)構(gòu)投資者，對(duì)二級(jí)市場(chǎng)投資者的影響并不大。 票據(jù)業(yè)務(wù)： 指以商業(yè)匯票為媒介進(jìn)行的票據(jù)發(fā)行（包括票據(jù)簽發(fā)、承兌等票據(jù)一級(jí)市場(chǎng)業(yè)務(wù)）、票據(jù)交易（包括貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)等票據(jù)二級(jí)市場(chǎng)業(yè)務(wù)）及其延伸業(yè)務(wù)（票據(jù)延伸業(yè)務(wù)包括票據(jù)咨詢、鑒證、保管等 票據(jù)市場(chǎng)派生業(yè)務(wù)）。是商行滿足企業(yè)短期融資需求和自身實(shí)施流動(dòng)性管理、創(chuàng)造效益工具。 類(lèi)別 包括 業(yè)務(wù)內(nèi)容 票據(jù)發(fā)行 票據(jù)簽發(fā) 票據(jù)承兌 指商業(yè)銀行根據(jù)在本行開(kāi)戶客戶提出的承兌申請(qǐng)，對(duì)客戶的資信情況、交易背景情況、擔(dān)保情況進(jìn)行審查，決定是否承兌的過(guò)程。一般歸類(lèi)于 信貸業(yè)務(wù) ，因?yàn)橥ㄟ^(guò)商業(yè)銀行的承兌，商業(yè)信用就轉(zhuǎn)化為銀行信用，所以通常由商業(yè)銀行的 信貸部門(mén) 負(fù)責(zé)。銀行承兌匯票是由收款人或承兌申請(qǐng)人簽發(fā)，并由承兌申請(qǐng)人向開(kāi)戶銀行申請(qǐng)，經(jīng)銀行審查同意承兌的票據(jù)。 票據(jù)交易 貼現(xiàn) 屬于票據(jù)融資業(yè)務(wù)。指商業(yè)匯票的合法 持票人在商業(yè)匯票到期以前為獲得票款，由持票人或第三人向金融機(jī)構(gòu)貼付一定的利息后，以背書(shū)方式所進(jìn)行的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。 轉(zhuǎn)貼現(xiàn) 屬于票據(jù)融資業(yè)務(wù)。指金融機(jī)構(gòu)將其尚未到期的商業(yè)匯票轉(zhuǎn)讓給金融同業(yè)而取得資金的行為，是金融機(jī)構(gòu)之間融通資金的一種方式。2020年 6月，中國(guó)外匯交易中心暨全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心開(kāi)通了中國(guó)票據(jù)網(wǎng)。 再貼現(xiàn) 票據(jù) 票據(jù)咨詢 延伸 鑒證 保管 附注： 銀行承兌匯票－ — 銀行承兌匯票是由銀行擔(dān)任承兌人的一種可流通票據(jù)，是銀行在商業(yè)匯票上簽章承諾付款的遠(yuǎn)期匯票，是由銀行承擔(dān)付款責(zé)任的 短期債務(wù)憑證，銀行承兌匯票多產(chǎn)生于國(guó)際貿(mào)易，一般由進(jìn)口商國(guó)內(nèi)銀行開(kāi)出的信用證預(yù)先授權(quán)。銀行承兌的作用在于為匯票成為流通性票據(jù)提供信用保證。匯票是列明