【正文】 面記錄并加蓋時(shí)間章；加強(qiáng)內(nèi)部信息控制，實(shí)行空間隔離和門禁制度，嚴(yán)防重要內(nèi)部信息泄露；前臺和后臺部門應(yīng)獨(dú)立運(yùn)作。107基金的證券賬戶包括（）。交易所證券賬戶包括上海證券交易所證券賬戶和深圳證券交易所證券賬戶。108證券投資基金的客戶服務(wù)方式包括()?？键c(diǎn)：基金的客戶服務(wù)方式。A可以防止基金財(cái)產(chǎn)挪作他用B可以促使基金管理人按照有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的要求運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn) C有利于防范、減少基金會計(jì)核算中的差錯(cuò)D保證基金份額凈值和會計(jì)核算的真實(shí)性和準(zhǔn)確性 正確答案：ABCD解析：主要作用如下：，可以防止基金財(cái)產(chǎn)挪作他用，有利于保障基金資產(chǎn)的安全。，有利于防范、減少基金會計(jì)核算中的差錯(cuò)，保證基金份額凈值和會計(jì)核算的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。110因基金估值錯(cuò)誤給基金份額持有人造成損失的,一般應(yīng)由[ ]承擔(dān)。因共同行為給基金財(cái)產(chǎn)或基金份額持有人造成損害的，應(yīng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。判斷題111債券基金對追求高收入的投資者具有較強(qiáng)的吸引力?？键c(diǎn)：債券基金在投資組合中的作用。A正確 B錯(cuò)誤正確答案：A解析：封閉式基金在證券交易所的交易系統(tǒng)內(nèi)進(jìn)行競價(jià)交易，其登記業(yè)務(wù)同上市公司的股票一樣，由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司辦理。113消極的債券組合管理者無需關(guān)注債券組合的風(fēng)險(xiǎn)控制。考點(diǎn)：消極債券組合管理的含義。A正確 B錯(cuò)誤正確答案：B解析：企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。115為了實(shí)現(xiàn)我國資本市場與國際接軌，我國對基金募集申請實(shí)行的是注冊制。考點(diǎn)：對基金募集申請的核準(zhǔn)。A正確 B錯(cuò)誤正確答案：A解析： 有效市場假設(shè)理論認(rèn)為，證券在任一時(shí)點(diǎn)的價(jià)格均對所有相關(guān)信息作出了反應(yīng)?？键c(diǎn)：有效市場的基本概念。（）A正確 B錯(cuò)誤正確答案：A解析：考察基金信息披露監(jiān)管原則和目標(biāo)。考點(diǎn)：基金信息披露監(jiān)管的原則和目標(biāo)。（）A正確 B錯(cuò)誤正確答案：A解析：流動性偏好理論認(rèn)為遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的未來利率與流動溢價(jià)，即遠(yuǎn)期利率應(yīng)該是預(yù)期的未來利率與流動性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)睦奂印?19基金客戶服務(wù)中“一對一”專人服務(wù)僅針對機(jī)構(gòu)投資者?？键c(diǎn)：專人服務(wù)的含義。A正確 B錯(cuò)誤正確答案：A解析：證券投資基金在運(yùn)作中實(shí)行制衡機(jī)制，即投資人擁有所有權(quán)，管理人管理和運(yùn)作基金資 產(chǎn)，托管人保管基金資產(chǎn)。A正確 B錯(cuò)誤正確答案：B解析：開放式基金在開始辦理申購或者贖回前，至少每周公告一次資產(chǎn)凈值和份額凈值；開放申購和贖回后，應(yīng)于每個(gè)開放日的次日披露基金份額凈值和份額累計(jì)凈值。122基金信息披露的規(guī)范性文件主要包括《基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》和《基金信息披露編報(bào)規(guī)則》等。考點(diǎn)：基金信息披露規(guī)范性文件的主要內(nèi)容。A正確 B錯(cuò)誤正確答案：B解析：債券價(jià)格的波動性與其到期期限的長短相關(guān)，期限越長，市場利率變動時(shí)其價(jià)格波動幅度也越大，債券的利率風(fēng)險(xiǎn)也越大。124當(dāng)基金組合中包含不同的資產(chǎn)類別時(shí),使用單一市場指數(shù)對組合績效表現(xiàn)加以評價(jià)會有失偏頗?？键c(diǎn)：經(jīng)典績效衡量方法存在的問題。A正確 B錯(cuò)誤正確答案：B解析：折價(jià)套利會導(dǎo)致ETF總份額的減少，溢價(jià)套利會導(dǎo)致ETF總份額的擴(kuò)大。A正確 B錯(cuò)誤正確答案：A解析：特雷諾指數(shù)的問題是無法衡量基金經(jīng)理的風(fēng)險(xiǎn)分散程度。127基金托管人對基金管理人采用的估值原則或程序有異議時(shí)，基金托管人有義務(wù)要求基金管理人做出合理解釋。考點(diǎn)：基金資產(chǎn)估值的相關(guān)責(zé)任人。A正確 B錯(cuò)誤正確答案：A解析：分組法與比較法的對比。129基金托管協(xié)議草案是基金托管人向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交、申請核準(zhǔn)的基金托管協(xié)議文本,是明確基金托管人和基金份額持有人各自職責(zé)的協(xié)議。考點(diǎn)：基金托管協(xié)議的定義。A正確 B錯(cuò)誤正確答案：A解析：當(dāng)股票價(jià)格由升轉(zhuǎn)降或由降轉(zhuǎn)升，即市場處于易變的、無明顯趨勢的狀態(tài)時(shí)，恒定混合策略的表現(xiàn)優(yōu)于買人并持有策略，而投資組合保險(xiǎn)策略的表現(xiàn)劣于買入并持有策略。131對基金公司分析評價(jià)的意義在于公司平臺會影響基金經(jīng)理的投資管理。考點(diǎn)：對基金公司分析和評價(jià)的意義。A正確 B錯(cuò)誤正確答案：B解析：證券組合管理的意義在于采用適當(dāng)?shù)姆椒ㄟx擇多種證券作為投資對象，以達(dá)到在一定預(yù)期收益的前提下投資風(fēng)險(xiǎn)最小或在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下投資收益最大化的目標(biāo)，避免投資過程的隨意性。,應(yīng)當(dāng)對基金宣傳推介材料出具合規(guī)意見書?？键c(diǎn)：基金銷售監(jiān)管的主要內(nèi)容。A正確 B錯(cuò)誤正確答案：A解析：基金管理公司和托管銀行在進(jìn)行基金估值、計(jì)算基金份額凈值及相關(guān)復(fù)核工作時(shí)，可參考工作小組的意見，但是并不能免除各自的估值責(zé)任。135投資者應(yīng)該根據(jù)自己短時(shí)間內(nèi)處理資產(chǎn)的可能性，建立投資流動性資產(chǎn)的最低標(biāo)準(zhǔn)?？键c(diǎn)：資產(chǎn)的流動性特征與投資者的流動性要求相匹配的問題。A正確 B錯(cuò)誤正確答案：B解析：貨幣市場基金以貨幣市場工具為投資對象。考點(diǎn)：貨幣市場基金以貨幣市場工具為投資對象。,以形成優(yōu)勢資源互補(bǔ),并在一定程度上解決了基金公司的運(yùn)營模式無法承擔(dān)雇傭大量研究人員成本的問題。其主要原因在于證券公司與基金管理公司各自的資源優(yōu)勢不同，而且基金管理公司的營運(yùn)模式無法承擔(dān)雇用大量研究人員的成本。內(nèi)部和外部研究力量的交流和配合主要通過基金管理公司研究員定期或不定期與證券公司分析員電話和實(shí)地交流、共同調(diào)研、參加會議等方式進(jìn)行。138基金的半年度報(bào)告不需要托管人審計(jì),而年度報(bào)告需要托管人審計(jì),并出具意見。半年度報(bào)告不要求進(jìn)行審計(jì)。139行為金融理論認(rèn)為,投資者進(jìn)行投資決策時(shí),存在過分自信、重視當(dāng)前的事物、按心理“盈虧”而不是按實(shí)際得失操作、彼此相互影響等心理因素的影響,使得證券價(jià)格的變化偏離現(xiàn)代金融理論的推斷?？键c(diǎn)：投資者心理偏差與投資者非理性行為。A正確 B錯(cuò)誤正確答案：A解析：在營銷環(huán)境的諸多因素中，基金管理人最需要關(guān)注的有以下三個(gè)方面：銷售機(jī)構(gòu)本身的情況、影響投資者決策的因素以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)對基金營銷的監(jiān)管。141基金贖回款項(xiàng)應(yīng)由托管人負(fù)責(zé)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)劃往投資人指定的賬戶?？键c(diǎn)：基金申購、贖回的登記與款項(xiàng)的支付。A正確 B錯(cuò)誤正確答案：B解析：以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略是在否定弱式有效市場的前提下，以歷史交易數(shù)據(jù)(過去的價(jià)格和交易量數(shù)據(jù))為基礎(chǔ)，預(yù)測單只股票或市場總體未來變化趨勢的一種投資策略?？键c(diǎn)：以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略是以否定弱式有效市場為前提的143動態(tài)資產(chǎn)配置是根據(jù)資本市場環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件,對資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動態(tài)調(diào)整,從而增加投資組合價(jià)值的積極戰(zhàn)略?？键c(diǎn)：動態(tài)資產(chǎn)配置策略的定義。A正確 B錯(cuò)誤正確答案：B解析：集中偏好理論是另一種有偏預(yù)期理論?？键c(diǎn)：收益率曲線的相關(guān)計(jì)算。（）A正確 B錯(cuò)誤正確答案：A解析：贖回費(fèi)率一般按持有時(shí)間的長短分級設(shè)置?？键c(diǎn)：基金申購、贖回的費(fèi)用及銷售服務(wù)費(fèi)。（）A正確 B錯(cuò)誤 正確答案：A解析：加強(qiáng)指數(shù)法與積極型股票投資戰(zhàn)略之間最顯著的區(qū)別在于風(fēng)險(xiǎn)控制程度不同。147基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違反法律、法規(guī)和基金合同時(shí)，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，立即通知管理人，并及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。考點(diǎn)：基金財(cái)產(chǎn)保管的基本要求。考點(diǎn)：分級基金份額的上市交易。（）A正確 B錯(cuò)誤正確答案：A解析：基金銷售機(jī)構(gòu)在募集期間對認(rèn)購費(fèi)打折是禁止的行為，但可以根據(jù)投資人認(rèn)購金額的不同設(shè)定不同的認(rèn)購費(fèi)率?；痄N售機(jī)構(gòu)從事銷售活動的禁止行為。A正確 B錯(cuò)誤正確答案：B解析：特雷諾指數(shù)無法衡量基金經(jīng)理的風(fēng)險(xiǎn)程度。第二篇：基金押題卷三(題目)范文基金押題卷三（題目）單選題(1)根據(jù)《證券投資基金信息披露管理辦法》,需要出具審計(jì)報(bào)告的是()。A 防止基金的異常交易行為B 將具有優(yōu)秀投資能力的基金管理人甄別出來 C 推動基金公司將強(qiáng)內(nèi)部控制 D 促進(jìn)基金管理人提升管理水平(3)基金產(chǎn)品定價(jià)中,首先要考慮的因素是()。A 一致 B 不同 C 相反 D 不一定(5)直銷是由基金管理人把基金份額直接出售給投資者的模式,一般它不通過()實(shí)現(xiàn)的。A 投資決策委員會 B 風(fēng)險(xiǎn)控制委員會 C 投資部 D 研究部(7)資產(chǎn)配置策略中的買入并持有策略對市場流動性的要求()。A 月 B 季 C 日 D 周(9)《證券投資基金評價(jià)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定,對基金、基金管理人單一指標(biāo)排名的更新間隔不少于()。A 3% B 5% C 7% D 9%(11)選擇“雙低”股票作為自己的目標(biāo)投資對象,是目前機(jī)構(gòu)投資者普通運(yùn)行的投資策略,所謂“雙低”,就是()。A 營銷組合設(shè)計(jì) B 營銷過程管理 C 營銷環(huán)境分析 D 確定目標(biāo)市場(13)基金資金清算中的交易所資金清算，在（）日執(zhí)行清算指令。A 通知基金管理人，并報(bào)告中國證監(jiān)會 B 提示基金管理人，并向交易所報(bào)告 C 督促并要求管理人改正 D 向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告(15)根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定,同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司發(fā)行的證券,不得超過該證券的()。A 股東持有的基金管理公司股權(quán)被出質(zhì)、被人民法院采取財(cái)產(chǎn)保全或者執(zhí)行期間,中國證監(jiān)會可以照常受理其設(shè)立基金管理公司或受讓基金管理公司股權(quán)的申請 B 持有基金公司股權(quán)未滿一年的股東,不得將所持股權(quán)出讓C 出讓基金管理公司股權(quán)未滿四年的機(jī)構(gòu),中國證監(jiān)會不受理其實(shí)設(shè)立基金管理公司或受讓公司基金管理公司股權(quán)的申請D 基金管理公司股東可以為其他機(jī)構(gòu)代持基金管理公司股權(quán)(17)基金托管人在實(shí)施投資監(jiān)督的內(nèi)部控制時(shí),發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資運(yùn)作違法違規(guī)時(shí),應(yīng)及時(shí)以電話或書面形式()。A 贖回可以通過基金管理人通過電話進(jìn)行 B 采用金額贖回的原則C 在基金合同和招募說明書規(guī)定的期限內(nèi)可以不辦理贖回 D 贖回的工作日為證券交易所交易日(19)基金管理公司應(yīng)當(dāng)在以下哪種公告中批露本公司基金從業(yè)人員持有基金份額的總量及所占比例()。A 10% B 5% C 3% D 1%(21)下表列示了對某證券的未來收益率的估計(jì)，將期望收益率記為EM，收益率（r）2030概率（p）1/2 1/2。A EM＝5 B EM＝6 C EM＝7 D EM＝4(22)在我國,目前對個(gè)人投資者從基金分配中獲得股票的股息、紅利收入以及企業(yè)債券的利息收入,由上市公司和發(fā)行債券的企業(yè)在向基金派發(fā)股息、紅利、利息時(shí),代扣代繳應(yīng)納稅所得額的()個(gè)人所得稅。A 一個(gè)月 B 半年 C 三年 D 五年(24)可能對基金持有人權(quán)益及基金份額的交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的事項(xiàng)不包括（）。A B 5 C D (26)基金主要投資比例應(yīng)符合（）。A 現(xiàn)金流不能進(jìn)行再投資B 現(xiàn)金流能夠按計(jì)算出的內(nèi)部收益率進(jìn)行再投資C 投資者持有該債券投資組合直至組合中期限最短的債券到期 D 以上都不對(28)關(guān)于基金時(shí)間加權(quán)收益率的說法,正確的是()。A 單個(gè)開放日基金凈贖回申請總額超過基金總份額的8% B 單個(gè)開放日基金凈贖回申請總額超過基金總份額的10% C 單個(gè)開放日基金凈贖回申請總額超過基金總份額的11% D 單個(gè)開放日基金凈贖回申請總額超過基金總份額的12%(30)（）屬于消極型資產(chǎn)配置策略。A 被動操作的指數(shù)型基金 B 獨(dú)特的實(shí)物申購、贖回機(jī)制C 實(shí)行一級市場與二級市場并存的交易制度 D 保證獲得投資本金(32)目前,我國常用的基金等級評價(jià)主要根據(jù)指標(biāo)的排序?qū)⒒鹪u價(jià)等級設(shè)置為()個(gè)等級。A 水平B 向右下方傾斜 C 向右上方傾斜 D 方向不能判斷(34)在二級市場買賣ETF時(shí),申報(bào)價(jià)格最小變動單元為()。A 期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤中已實(shí)現(xiàn)部分B 期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤與未分配利潤中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低數(shù) C 期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤與已分配利潤的孰低數(shù) D 期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤的數(shù)額(36)在交易所上市的封閉式基金刊登臨時(shí)報(bào)告書,必須經(jīng)()核準(zhǔn)。A 1 B1 C 0 D (38)獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的條件之一是最低注冊資本金要求是（）萬元。A 詹森指數(shù)是1990年由詹森提出的B 詹森指數(shù)對績效的深度和廣度加以考慮 C 特雷諾指數(shù)對績效的深度和廣度加以考慮D 詹森指數(shù)就是證券組合所獲得的高于市場的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)(40)下列關(guān)于資本市場線的敘述,錯(cuò)誤的是()。A 最先認(rèn)購基金的前100名投資者將會得到一份意外保險(xiǎn) B 密集舉行投資策略報(bào)告會C 根據(jù)不同認(rèn)購基金的金額采取不同的認(rèn)購費(fèi)率 D 醒目宣傳投資業(yè)績(42)主要負(fù)責(zé)基金從從業(yè)機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入監(jiān)管的機(jī)構(gòu)為()。A 證券市場周期由長期波動和短期波動兩個(gè)層次構(gòu)成 B 證券市場周期由長期波動和中期波動兩個(gè)層次構(gòu)成 C 證券市場周期由中期波動和短期波動兩個(gè)層次構(gòu)成D 證券市場周期由長期波動、中期波動和短期波動三個(gè)層次構(gòu)成(44)積極型股票投資組合策略以()為目的。A 健全性、合法性、獨(dú)立性和審慎性 B 健全性、有效性、獨(dú)立性和審慎性 C 全面性、有效性、獨(dú)立性和審慎性 D 健全性、有效性、獨(dú)立性和客觀性(46)常用來作為平均收益率的無偏估計(jì)的指標(biāo)是（）。A 當(dāng)投資者不需要任何投資就可以獲得低風(fēng)險(xiǎn)收益時(shí),他們就是在套利 B 套利只存在單一資產(chǎn)上C 套利機(jī)會的存在意味著市場處于不均衡狀態(tài) D 套利機(jī)會可以長久的存在下去(48)如果要求債券組合的最低價(jià)值為200萬元，剩余時(shí)間為2年，市場利率8%，則應(yīng)急免疫的觸發(fā)點(diǎn)為（）。A 1768 B 1686 C 1420 D 1868(50)根據(jù)我國的實(shí)踐,在基金投資決策中,負(fù)責(zé)制定投資組合具體方案的是基金管理公司的（）。A 利率風(fēng)險(xiǎn) B 流動性風(fēng)險(xiǎn) C 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) D 匯率風(fēng)險(xiǎn)(52)詹森指數(shù)是在()模型基礎(chǔ)上發(fā)出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績效衡量指標(biāo)。A T,T+1 B T+1，T+2 C T,T+2 D T+2,T+3(54)相對于發(fā)達(dá)國家，我國基金監(jiān)管所特有的監(jiān)管目標(biāo)是（）。A 管理水平的高低 B 收益大小 C 風(fēng)險(xiǎn)的大小D 投資研究的水平(56)關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型，下述說法錯(cuò)誤的是（）。A 45 B 10 C 15 D 30(58)基金的投資運(yùn)作職責(zé)在基金公司中主要由（）承擔(dān)。A 發(fā)行者 B 到期日 C