【正文】 決的問題。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；銀行；借貸；政策有數(shù)據(jù)顯示，2009年，中國民營企業(yè)吸納90％以上勞動者就業(yè),成為就業(yè)主渠道之一。首先，來看融資的定義。二是儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化。其中，內(nèi)源融資又包括：資本金，折舊資金，存留利潤，發(fā)行股票；外源融資又可以分為直接融資和間接融資，其中間接融資又包括：發(fā)行債券、其他企業(yè)資金、民間資金（民間借貸和內(nèi)部集資）、外商資金；直接融資包括：銀行信貸資金、給銀行金融機構(gòu)（融資租賃、典當）、商業(yè)信用。一、我國中小型企業(yè)融資現(xiàn)狀（一）首先，內(nèi)源融資方面，自有資金不足，處于創(chuàng)業(yè)起步階段資金積累少。2005年中國成長型中小企業(yè)發(fā)展報告顯示，在中小企業(yè)目前籌資的首選方式中，%的企業(yè)選擇利用企業(yè)積累的自有資金。這是由于在創(chuàng)業(yè)階段，企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模尚小，產(chǎn)品也不成熟，且市場風險較大，因此外源融資作為籌資不僅難度大且融資成本高，于是中小企業(yè)不得不把內(nèi)源融資主要通過企業(yè)自籌和向關(guān)系人借貸兩種形式，自籌通常表現(xiàn)為在流動資金不足的情況下，企業(yè)向職工集資；向關(guān)系人借貸。以私營企業(yè)為例，目前平均每戶注冊資本才100 多萬元。如不能轉(zhuǎn)向外源融資，別說是進行企業(yè)擴張，連維持生產(chǎn)經(jīng)營都成問題。我國中小企業(yè)由于經(jīng)營規(guī)模的限制以及我國資本市場的不完善、不成熟，其間接融資過分集中于銀行貸款。主要有以下幾方面：我國銀行信貸投入量相對較少，且在投向上偏向國有企業(yè)；我國信用擔保制度不健全，在操作技術(shù)上存在許多漏洞；我國中小企業(yè)由于其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)特點、金融機構(gòu)在抵押物上的偏好及政府行為的不協(xié)調(diào)，使得抵押擔保貸款不足、抵押擔保難以落實；為我國中小企業(yè)服務的金融機構(gòu)不健全、勢力弱、服務滯后；我國中小企業(yè)自身的經(jīng)營風險較大，并且缺乏信用觀念。按照《公司法》《證券法》的要求，上市公司股本總額不少于5000 萬元，并要求開業(yè)時間在三年以上且連續(xù)贏利。從債券融資看，目前我國企業(yè)的債券市場的發(fā)展遠落后與股票市場的發(fā)展，大企業(yè)都難以通過發(fā)行債券的方式融資資金，規(guī)模小，信譽等級相對差的中小城市企業(yè)就更不用說了。二、我國中小型企業(yè)融資難的原因中小企業(yè)融資難的問題是一個世界性的難題，各國皆有，但對于我國中小型企業(yè)融資難問題，究其原因，主要有四方面原因。大多數(shù)中小企業(yè)是以家庭經(jīng)營、合伙經(jīng)營等方式發(fā)展起來的，由于經(jīng)營者自身的問題，許多企業(yè)未能建立現(xiàn)代企業(yè)制度，產(chǎn)權(quán)單一，企業(yè)規(guī)模小，科技含量低；經(jīng)營行為短期化，負債多，積累少，投資規(guī)模與市場競爭力不足，抗風險能力低，容易遭到市場的淘汰；財務管理和經(jīng)營化管理不規(guī)范。由于銀行對其缺乏足夠的信心，為保證信貸資金的安全，降低成本和提高經(jīng)濟效益，銀行不愿冒險向中小企業(yè)發(fā)放貸款。對勞動密集型中小企業(yè)等沒有太大幫助的。（三）國有銀行惜貸嚴重國有銀行惜貸的原因，可以從信息不對稱、交易成本的角度來分析。中小企業(yè)大多處于初創(chuàng)期，不僅數(shù)量多，規(guī)模小、而且單個企業(yè)需要資金量少、財務管理透明度差，這就造成中小企業(yè)信用水平低。因此，銀行對中小企業(yè)的信貸將可能成為超過其自身承受能力的信貸，而中小企業(yè)也不愿按銀行的要求提供相關(guān)的財務信息。銀行由于缺乏有關(guān)中小企業(yè)客戶風險的足夠信息，不能做出適宜的風險評價。三、解決中小企業(yè)融資難的對策（一）加強中小企業(yè)公司的治理建設(shè)我國很多的中小企業(yè)還具有明顯的家族特色。這種管理模式不利于中小企業(yè)引進優(yōu)秀的管理人才，不利于提高中小企業(yè)經(jīng)營決策的科學性，加大了中小企業(yè)的經(jīng)營風險，降低了中小企業(yè)的信用水平，導致銀行和投資者不愿意向其貸款和投資。（二）轉(zhuǎn)變國有商業(yè)銀行經(jīng)營觀念和經(jīng)營方式，改進中小企業(yè)融資服務對于進入成熟期的廣大中小企業(yè)來說，最為關(guān)注和期盼的莫過于能夠及時獲得銀行貸款。國有商業(yè)銀行應當承擔起其服務實體經(jīng)濟的責任，調(diào)整國有商業(yè)銀行的信貸政策，強化和健全為中小企業(yè)服務的信貸機構(gòu)。再者，還有幾種融資路徑，如發(fā)展融資租賃業(yè)，推行資產(chǎn)證券化，設(shè)立專門的政府部門和政策性金融機構(gòu)為中小企業(yè)發(fā)展提供資金幫助等。我們必須充分認識解決我國中小企業(yè)融資問題的重要性和艱巨性，借鑒國外現(xiàn)有的經(jīng)驗，建設(shè)具有中國特色的中小企業(yè)融資渠道。近幾年，中小企業(yè)總產(chǎn)值和實現(xiàn)利稅分別已占全國的60%和40%，而在出口方面，中小企業(yè)也已達到全國出口總額的60%。然而縱觀中小企業(yè)的發(fā)展不難發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)在積累發(fā)展資金方面與大型企業(yè)相比，存在著更多的困難，融資壁壘已經(jīng)成為制約中小企業(yè)進一步發(fā)展的重要因素。據(jù)世界銀行國際金融公司(IFC)在我國進行的調(diào)查，有41%的中小企業(yè)認為融資困難是影響其發(fā)展的主要因素，小企業(yè)貸款申請失敗的概率為 23%，%，而大型企業(yè)貸款申請失敗的概率為12%。面對中小企業(yè)的外源融資瓶頸，我國在銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務指導意見中指出積極開展中小企業(yè)貸款，促進我國中小企業(yè)發(fā)展，緩解融資難問題。在中小企業(yè)發(fā)展過程中，僅依靠內(nèi)部融資是難以滿足資金需求的。中小企業(yè)屬于非公有制企業(yè)，其發(fā)展經(jīng)歷了從無到有、從小到大、從弱到強的過程，主要依靠自身積累、內(nèi)源融資，單一的資金獲取方式，極大地制約了中小企業(yè)的快速發(fā)展和做大做強。由于我國資本市場體制發(fā)育不完善，證劵市場準入條件過高，創(chuàng)業(yè)投資體制以及公司債券市場不完善，使得中小企業(yè)無法通過資本市場進行融資。這也使得我國中小企業(yè)的融資渠道趨于狹窄。商業(yè)銀行從自身控制經(jīng)營風險的角度，一般都會要求中小企業(yè)采取抵押或擔保方式進行融資。這些都加大了中小企業(yè)的融資成本。但我國信用擔保體系才開始建立，能提供擔保的金融機構(gòu)較少，且擔?；鸩蛔愕葐栴}都表明我國中小企業(yè)信用擔保體系作用有限，運作機制不健全。而且擔保機構(gòu)普遍規(guī)模較小，自負盈虧的擔保機構(gòu)為了減少風險，只能提高擔保條件并嚴把擔保業(yè)務辦理關(guān)。二、我國中小企業(yè)融資困難的原因企業(yè)自身的原因（1)企業(yè)管理水平低，財務管理制度不規(guī)范我國中小企業(yè)的企業(yè)管理技術(shù)水平比較低，企業(yè)內(nèi)部缺少有效的監(jiān)督機制，其所造成的結(jié)果就是企業(yè)資金使用率不高。中小企業(yè)還存在另一個比較普遍的現(xiàn)象，大部分中小企業(yè)都不愿公開太多的內(nèi)部信息，并且存在做假賬的問題。因此，銀行等信貸金融機構(gòu)便緊縮面向中小企業(yè)的貸款，使中小企業(yè)難以籌集到資金。中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營模式一般較小，很難向銀行提供其所要求的抵押物或擔保機構(gòu)要求的擔保物。社會信用體系的缺乏，致使銀行和企業(yè)處于信息不對稱狀態(tài)，一方面，銀行找不到一個標準來評價企業(yè)信用情況，不敢貿(mào)然對中小企業(yè)提供貸款。金融體系的原因（1)我國金融體系業(yè)務效率低我國目前的金融機構(gòu)體系還是以銀行為主導，四大國有銀行占據(jù)了銀行業(yè)務的多數(shù)份額。這樣的所有制形式實質(zhì)是國家對銀行的風險承擔了無限連帶責任，導致銀行業(yè)內(nèi)發(fā)展動力不足、缺乏競爭，金融業(yè)務產(chǎn)品供給不足，金融服務效率較低，從而影響到中小企業(yè)的信貸資金業(yè)務。此外，中小企業(yè)融資量少，頻率高，需要金融機構(gòu)提供簡捷迅速的融資服務。（3)我國金融機構(gòu)高息貸款增加中小企業(yè)融資難度從銀行的貸款業(yè)務來看，我國大部分商業(yè)銀行把經(jīng)營戰(zhàn)略定位于大型企業(yè)，中小企業(yè)的主動參與意識不強，導致貸款數(shù)量明顯偏少。尤其是商業(yè)銀行為了提高經(jīng)濟效益和信貸資產(chǎn)質(zhì)量，近年來普遍實行了授權(quán)授信制度，客觀上使貸款條件更加嚴格，環(huán)節(jié)更加復雜，增加了中小企業(yè)從商業(yè)銀行貸款的難度。目前，國家成立的一些政策性中小企業(yè)擔保公司的擔保費比較高，小額貸款公司利息更高。該模式在計算貸款的最低利率時，全面考慮資金成本、貸款管理成本、風險補償水平和目標收益率。（二）基準利率加點模式該模式公式為：貸款利率=優(yōu)惠利率（或基準利率）*[1+系數(shù)（即風險加點）]。主要是把對資信最好的客戶發(fā)放的短期營運資金貸款的最低利率作為基準利率，每筆貸款根據(jù)其違約風險和期限風險的大小，在基準利率的基礎(chǔ)上加點或乘以一個系數(shù)來確定。該模式強調(diào)銀行確定貸款利率時，以客戶為中心，考慮客戶與銀行各種業(yè)務往來的成本和收益，試圖從銀企全部關(guān)系往來中尋找最優(yōu)，得出具有競爭力的利率水平。在實踐中，銀行必須根據(jù)各種模型的優(yōu)缺點和實際情況選取適合自身的定價模式。重視企業(yè)內(nèi)部管理，提高企業(yè)自有資金的使用效率，使得企業(yè)內(nèi)部資金充足的同時又能夠獲得外部資金的支持。其次，需要制定適合中小企業(yè)的正確的經(jīng)營戰(zhàn)略，積極創(chuàng)新培育名牌特色產(chǎn)品，突破自身資金不足、技術(shù)落后的局限性。中小企業(yè)必須強化信用意識，保全銀行債權(quán)，建立良好的銀企關(guān)系，為企業(yè)融資創(chuàng)造條件。加快建立現(xiàn)代企業(yè)制度，嚴格按照會計準則編制財務報表，及時、完整、準確提供財務信息，提高信息透明度。商業(yè)銀行也應充分重視與中小企業(yè)的合作項目，不斷完善現(xiàn)行的信貸風險評估體系，科學合理的評估中小企業(yè)的信貸風險。由于中小企業(yè)經(jīng)營風險大、資金籌措能力低，在市場競爭中一般處于劣勢地位。同時，政府應加大對中小企業(yè)的資金支持，緩解中小企業(yè)對資金的需求，輔助中小企業(yè)的發(fā)展。構(gòu)建中小企業(yè)政策性金融體系，發(fā)展地方性中小金融機構(gòu)地方中小金融機構(gòu)具有為中小企業(yè)提供服務的信息優(yōu)勢，中小金融機構(gòu)通過與中小企業(yè)的長期合作關(guān)系，對中小企業(yè)經(jīng)營狀況的了解程度逐漸增加，這有利于解決兩者之間的信息不對稱問題。（2)改善中小金融機構(gòu)的監(jiān)管制度，加強監(jiān)督力度，控制市場風險。（4)建立科學完善的中小企業(yè)信用評估體系，根據(jù)中小企業(yè)的管理水平、風險保障能力、經(jīng)營狀況、償債能力及信用記錄等，綜合評出其信用等級，作為中小金融機構(gòu)對中小企業(yè)信貸決策和重點扶持的依據(jù)。拓寬中小企業(yè)直接融資渠道我國中小企業(yè)的融資方式主要是間接融資，直接融資比較少，而國外直接融資方式要成熟很多，我國應借鑒國外的成功經(jīng)驗，大力發(fā)展直接融資渠道。（2）降低債券市場在企業(yè)規(guī)模、發(fā)行額度等方面的標準，為中小企業(yè)發(fā)展風險提供擔保，鼓勵經(jīng)營情況良好、償債能力強的中小企業(yè)采取發(fā)行債券的融資方式籌集資