【正文】 （2）降低債券市場在企業(yè)規(guī)模、發(fā)行額度等方面的標(biāo)準(zhǔn)，為中小企業(yè)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)提供擔(dān)保，鼓勵(lì)經(jīng)營情況良好、償債能力強(qiáng)的中小企業(yè)采取發(fā)行債券的融資方式籌集資金。（4)建立科學(xué)完善的中小企業(yè)信用評估體系，根據(jù)中小企業(yè)的管理水平、風(fēng)險(xiǎn)保障能力、經(jīng)營狀況、償債能力及信用記錄等，綜合評出其信用等級，作為中小金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)信貸決策和重點(diǎn)扶持的依據(jù)。構(gòu)建中小企業(yè)政策性金融體系，發(fā)展地方性中小金融機(jī)構(gòu)地方中小金融機(jī)構(gòu)具有為中小企業(yè)提供服務(wù)的信息優(yōu)勢，中小金融機(jī)構(gòu)通過與中小企業(yè)的長期合作關(guān)系，對中小企業(yè)經(jīng)營狀況的了解程度逐漸增加，這有利于解決兩者之間的信息不對稱問題。由于中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大、資金籌措能力低，在市場競爭中一般處于劣勢地位。加快建立現(xiàn)代企業(yè)制度，嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報(bào)表，及時(shí)、完整、準(zhǔn)確提供財(cái)務(wù)信息，提高信息透明度。其次，需要制定適合中小企業(yè)的正確的經(jīng)營戰(zhàn)略，積極創(chuàng)新培育名牌特色產(chǎn)品，突破自身資金不足、技術(shù)落后的局限性。在實(shí)踐中，銀行必須根據(jù)各種模型的優(yōu)缺點(diǎn)和實(shí)際情況選取適合自身的定價(jià)模式。主要是把對資信最好的客戶發(fā)放的短期營運(yùn)資金貸款的最低利率作為基準(zhǔn)利率，每筆貸款根據(jù)其違約風(fēng)險(xiǎn)和期限風(fēng)險(xiǎn)的大小，在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上加點(diǎn)或乘以一個(gè)系數(shù)來確定。該模式在計(jì)算貸款的最低利率時(shí)，全面考慮資金成本、貸款管理成本、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償水平和目標(biāo)收益率。尤其是商業(yè)銀行為了提高經(jīng)濟(jì)效益和信貸資產(chǎn)質(zhì)量，近年來普遍實(shí)行了授權(quán)授信制度，客觀上使貸款條件更加嚴(yán)格，環(huán)節(jié)更加復(fù)雜，增加了中小企業(yè)從商業(yè)銀行貸款的難度。此外，中小企業(yè)融資量少，頻率高，需要金融機(jī)構(gòu)提供簡捷迅速的融資服務(wù)。金融體系的原因（1)我國金融體系業(yè)務(wù)效率低我國目前的金融機(jī)構(gòu)體系還是以銀行為主導(dǎo)，四大國有銀行占據(jù)了銀行業(yè)務(wù)的多數(shù)份額。中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營模式一般較小，很難向銀行提供其所要求的抵押物或擔(dān)保機(jī)構(gòu)要求的擔(dān)保物。中小企業(yè)還存在另一個(gè)比較普遍的現(xiàn)象，大部分中小企業(yè)都不愿公開太多的內(nèi)部信息，并且存在做假賬的問題。而且擔(dān)保機(jī)構(gòu)普遍規(guī)模較小，自負(fù)盈虧的擔(dān)保機(jī)構(gòu)為了減少風(fēng)險(xiǎn)，只能提高擔(dān)保條件并嚴(yán)把擔(dān)保業(yè)務(wù)辦理關(guān)。這些都加大了中小企業(yè)的融資成本。這也使得我國中小企業(yè)的融資渠道趨于狹窄。中小企業(yè)屬于非公有制企業(yè)，其發(fā)展經(jīng)歷了從無到有、從小到大、從弱到強(qiáng)的過程，主要依靠自身積累、內(nèi)源融資，單一的資金獲取方式，極大地制約了中小企業(yè)的快速發(fā)展和做大做強(qiáng)。面對中小企業(yè)的外源融資瓶頸，我國在銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見中指出積極開展中小企業(yè)貸款，促進(jìn)我國中小企業(yè)發(fā)展，緩解融資難問題。然而縱觀中小企業(yè)的發(fā)展不難發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)在積累發(fā)展資金方面與大型企業(yè)相比，存在著更多的困難，融資壁壘已經(jīng)成為制約中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的重要因素。我們必須充分認(rèn)識解決我國中小企業(yè)融資問題的重要性和艱巨性，借鑒國外現(xiàn)有的經(jīng)驗(yàn)，建設(shè)具有中國特色的中小企業(yè)融資渠道。國有商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)承擔(dān)起其服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的責(zé)任，調(diào)整國有商業(yè)銀行的信貸政策，強(qiáng)化和健全為中小企業(yè)服務(wù)的信貸機(jī)構(gòu)。這種管理模式不利于中小企業(yè)引進(jìn)優(yōu)秀的管理人才，不利于提高中小企業(yè)經(jīng)營決策的科學(xué)性，加大了中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，降低了中小企業(yè)的信用水平，導(dǎo)致銀行和投資者不愿意向其貸款和投資。銀行由于缺乏有關(guān)中小企業(yè)客戶風(fēng)險(xiǎn)的足夠信息，不能做出適宜的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)。中小企業(yè)大多處于初創(chuàng)期，不僅數(shù)量多，規(guī)模小、而且單個(gè)企業(yè)需要資金量少、財(cái)務(wù)管理透明度差，這就造成中小企業(yè)信用水平低。對勞動(dòng)密集型中小企業(yè)等沒有太大幫助的。大多數(shù)中小企業(yè)是以家庭經(jīng)營、合伙經(jīng)營等方式發(fā)展起來的，由于經(jīng)營者自身的問題，許多企業(yè)未能建立現(xiàn)代企業(yè)制度，產(chǎn)權(quán)單一，企業(yè)規(guī)模小，科技含量低；經(jīng)營行為短期化，負(fù)債多，積累少，投資規(guī)模與市場競爭力不足，抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，容易遭到市場的淘汰；財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營化管理不規(guī)范。從債券融資看，目前我國企業(yè)的債券市場的發(fā)展遠(yuǎn)落后與股票市場的發(fā)展，大企業(yè)都難以通過發(fā)行債券的方式融資資金，規(guī)模小，信譽(yù)等級相對差的中小城市企業(yè)就更不用說了。主要有以下幾方面：我國銀行信貸投入量相對較少，且在投向上偏向國有企業(yè)；我國信用擔(dān)保制度不健全，在操作技術(shù)上存在許多漏洞；我國中小企業(yè)由于其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)、金融機(jī)構(gòu)在抵押物上的偏好及政府行為的不協(xié)調(diào)，使得抵押擔(dān)保貸款不足、抵押擔(dān)保難以落實(shí)；為我國中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)不健全、勢力弱、服務(wù)滯后；我國中小企業(yè)自身的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大，并且缺乏信用觀念。如不能轉(zhuǎn)向外源融資，別說是進(jìn)行企業(yè)擴(kuò)張，連維持生產(chǎn)經(jīng)營都成問題。這是由于在創(chuàng)業(yè)階段，企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模尚小，產(chǎn)品也不成熟，且市場風(fēng)險(xiǎn)較大，因此外源融資作為籌資不僅難度大且融資成本高，于是中小企業(yè)不得不把內(nèi)源融資主要通過企業(yè)自籌和向關(guān)系人借貸兩種形式，自籌通常表現(xiàn)為在流動(dòng)資金不足的情況下，企業(yè)向職工集資；向關(guān)系人借貸。一、我國中小型企業(yè)融資現(xiàn)狀（一）首先，內(nèi)源融資方面，自有資金不足，處于創(chuàng)業(yè)起步階段資金積累少。二是儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；銀行；借貸；政策有數(shù)據(jù)顯示，2009年，中國民營企業(yè)吸納90％以上勞動(dòng)者就業(yè),成為就業(yè)主渠道之一。是以，只有不竭改變對中小企業(yè)的歧視，不竭改善中小企業(yè)的成長情形，使中小企業(yè)獲得足夠的資金，中小企業(yè)才能更好的成長。成立專門處事于中小企業(yè)為主的貸款信用擔(dān)保系統(tǒng)，為中小企業(yè)向銀行貸款供給有用擔(dān)保。成立中小企業(yè)信用信息平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)信用打點(diǎn)看管社會(huì)化。以政府財(cái)政出資為主設(shè)立中小企業(yè)成長基金、手藝立異基金，首要用于中小企業(yè)貸款貼息、創(chuàng)業(yè)扶助、手藝立異撐持以及出口津貼等。 完美政策律例，締造公允情形，為中小企業(yè)的成長締造精采的情形。成立健全風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、自力核算、人員培訓(xùn)和違約信息傳遞等軌制，周全晉升中小企業(yè)營業(yè)的經(jīng)營打點(diǎn)水平。社會(huì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)自己的運(yùn)行機(jī)制也存在一些問題，既制約了資金的擴(kuò)充，使平易近間成本無法流入，又使得這一市場化的產(chǎn)物在行政打點(diǎn)的模式下運(yùn)行不暢。其次，在我國，社會(huì)信用系統(tǒng)剛剛呈現(xiàn)，企業(yè)信用軌制還沒有成立，小我信用更為落伍，商業(yè)信用也遭到破華，造成了全社會(huì)的信用危機(jī)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，國家銀行對中小企業(yè)的打點(diǎn)成本平均為大中型企業(yè)的五倍擺布，是以金融機(jī)構(gòu)對此類貸款定價(jià)較高是正?，F(xiàn)象，借居上增添了中小企業(yè)的融資成本。部門中小企業(yè)短期行為傾向嚴(yán)重，從而影響了整個(gè)企業(yè)的信用情形。關(guān)頭詞：中小企業(yè)原因?qū)Σ? 引言我國中小企沂ё仝促進(jìn)科技前進(jìn)、增進(jìn)就業(yè)、擴(kuò)大出口等方面闡揚(yáng)了不成替代的浸染。政府在法律法規(guī)體系建設(shè)方面做出了很大的努力，但我們還需要更努力。簡便、快捷的民間融資是中小型民營企業(yè)融資的最重要渠道。中小企業(yè)將持續(xù)發(fā)展，大型商業(yè)銀行肯定不能滿足融資的需要。政府必須有與之配套的有利于風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展的政策法規(guī)、經(jīng)濟(jì)體制、金融秩序等外部環(huán)境。還應(yīng)完善抵押物拍賣市場和中介機(jī)構(gòu)，降低抵押成本和減少抵押手續(xù)。2．完善信貸人員考核制度，適當(dāng)下放基層行貸款審批權(quán)限。企業(yè)過度依賴銀行貸款，不僅會(huì)產(chǎn)生資金來源不足和資金緊張的后果，而且也不符合市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。它拒絕欺詐，排斥投機(jī)取巧，鄙視一切不講信譽(yù)的行為。中小企業(yè)要贏得銀行的信任與支持，就必須提高認(rèn)識，建立健全各項(xiàng)規(guī)章制度，強(qiáng)化內(nèi)部財(cái)務(wù)管理，規(guī)范經(jīng)營，自我約束，確保企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和財(cái)務(wù)收支必須在國家的法律、法規(guī)及規(guī)章允許的范圍內(nèi)進(jìn)行，提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的透明度，保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和合法性，這也是中小企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度、謀求最佳經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益所要求的。其次，雖然2003年開始實(shí)施的《中小企業(yè)促進(jìn)法》為解決我國中小企業(yè)的融資問題提供了法律依據(jù)，但是，該法對于融資問題僅僅規(guī)定了20個(gè)條文，且都是概括性的規(guī)定，并且尚未出臺(tái)有關(guān)的實(shí)施措施和辦法。作為一個(gè)提供公共產(chǎn)品的部門，政府應(yīng)該為中小企業(yè)的融資提供完善的法律和政策支持。中小企業(yè)急需各種技術(shù)服務(wù)，以便能更好地進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級做出貢獻(xiàn)；職工和管理層需要積極參加多種形式的教育培訓(xùn)，以提高企業(yè)人才素質(zhì)，進(jìn)一步吸引更多人才。民間金融對正規(guī)金融有不可替代的補(bǔ)充作用，然而，許多地方政府為了防止?jié)撛诘慕鹑陲L(fēng)險(xiǎn)，對民間借貸加以嚴(yán)格限制，而無視它給中小企業(yè)所帶來的種種便利。中國的中小企業(yè)只有很少部分能越過這個(gè)門檻。隨著國有商業(yè)銀行股份制改革，銀行信貸體制對貸款責(zé)任人的責(zé)任追究很重，而激勵(lì)機(jī)制不足。中小企業(yè)普遍具有規(guī)模小、固定資產(chǎn)少、土地、房產(chǎn)等抵押物不足的特點(diǎn)，提供一定數(shù)量和質(zhì)量的抵押物用于貸款抵押的難度較大，擁有較大規(guī)模廠房和先進(jìn)設(shè)備的個(gè)體、私營企業(yè)更是微乎其微，有的企業(yè)甚至只是租賃經(jīng)營，更沒有有效的資產(chǎn)可用于貸款抵押。而資產(chǎn)規(guī)模和資本規(guī)模的急速放大，進(jìn)一步誘發(fā)了銀行做大項(xiàng)目、大客戶的沖動(dòng)，離中小企業(yè)越來越遠(yuǎn)。(二)銀行方面的原因1．城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社掀起聯(lián)合重組浪潮，“服務(wù)中小”的市場定位受到?jīng)_擊。企業(yè)為了節(jié)約成本和擴(kuò)大銷售，常常使用信用交易方式。企業(yè)得不到銀行的貸款，無法做大做強(qiáng)，就不能創(chuàng)造更大的效益，另一方面，銀行發(fā)放的貸款少，獲得的收益也就相應(yīng)減少。而為達(dá)到融資目的，大量中小企業(yè)與社會(huì)審計(jì)機(jī)構(gòu)串通，提供虛假財(cái)務(wù)報(bào)告，造成銀行對企業(yè)的信息收集和分析成本加大，使銀行很難對其真實(shí)的資信狀況進(jìn)行考察。2．中小企業(yè)面臨嚴(yán)重的信用危機(jī)。一、我國中小企業(yè)融資難的原因分析(一)中小企業(yè)自身原因1．中小企業(yè)融資渠道狹窄。據(jù)2007年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國中小企業(yè)創(chuàng)造的CDP占到全國的60％，貢獻(xiàn)了50％的稅收，并解決了75％以上的就業(yè)崗位，毫無疑問，中小企業(yè)已成為我國國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速發(fā)展的重要推動(dòng)力。第二篇：我國中小企業(yè)融資難研究論文摘要：從企業(yè)、銀行和政府三個(gè)方面分析了金融危機(jī)下中小企業(yè)融資難的原因，指出，中小企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化自身素質(zhì)建設(shè)，全面提升融資能力；銀行等金融