【正文】 和內(nèi)部控制均比較嚴(yán)格、保守、對(duì)新興產(chǎn)業(yè)，高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的融資要求一般難以及時(shí)、予以滿(mǎn)足。3）儲(chǔ)蓄存款具有調(diào)節(jié)貨幣流期貨合約的定義及其在風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用期貨合約是一種交易雙方就在將來(lái)約定時(shí)間按當(dāng)前確定的價(jià)格買(mǎi)賣(mài)一定數(shù)量的某種金融韓國(guó)資產(chǎn)或金融指標(biāo)而達(dá)成的協(xié)議。4）利用期貨我國(guó)的商業(yè)銀行體系我國(guó)目前的商業(yè)銀行體系由國(guó)有商業(yè)銀行、地區(qū)性商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社以及外國(guó)獨(dú)資銀行構(gòu)成。國(guó)有商業(yè)銀行處于特殊地位，是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的主體。農(nóng)村信用合作社主要在縣以下農(nóng)村按區(qū)域設(shè)立的。利率總水平的決定因素（1）平均利潤(rùn)率。（2）資金供求狀況，是影響市場(chǎng)利率變動(dòng)的直接因素。（3）企業(yè)承受能力。（4）國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策等經(jīng)濟(jì)政策，是銀行確定優(yōu)惠利率扶植對(duì)象和利率優(yōu)惠幅度的基本依據(jù)之一。（6）社會(huì)經(jīng)濟(jì)隱形周期，再不同周期，市場(chǎng)利率水平和中央銀行的利率政策也是不同的。（7）預(yù)期價(jià)格變動(dòng)率。（8）歷史利率水平。（9）國(guó)際利率水平。（10）匯率。貨幣的職能（1）價(jià)值尺度，貨幣再衡量并表示商品價(jià)值量大小，執(zhí)行價(jià)值尺度職能。（3）貨幣貯藏，指商品賣(mài)出后沒(méi)有隨之購(gòu)買(mǎi)時(shí)，貨幣會(huì)退出流通而處于靜止?fàn)顟B(tài)；（4）支付手段，是指貨幣作為價(jià)值的單方向轉(zhuǎn)移時(shí)執(zhí)行支付手段職能；（5）世界貨幣，是指貨幣在世界市場(chǎng)上發(fā)揮一般等價(jià)物的作用。商業(yè)銀行作為貨幣資金的貸出者和借入者實(shí)現(xiàn)貨幣資本的融通，實(shí)現(xiàn)資本盈余與短缺之間的調(diào)節(jié)，并不改變貨幣資本的所有權(quán)，改變的只是使用權(quán)，對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)可以起到一個(gè)多層面的調(diào)節(jié)轉(zhuǎn)化作用?？纱蟠鬁p少現(xiàn)金的使用，節(jié)約了社會(huì)流通費(fèi)用，加速了結(jié)算過(guò)程和貨幣資金周轉(zhuǎn)，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。利用吸收的存款發(fā)放貸款，貸款又轉(zhuǎn)化為派生存款，增加了商業(yè)銀行的資金來(lái)源，形成數(shù)倍于原始存款的派生存款。現(xiàn)代化的社會(huì)生活，從多方面給商業(yè)銀行提出了創(chuàng)造金融服務(wù)的要求，如何保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，借鑒吸收國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，不斷開(kāi)發(fā)新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和業(yè)務(wù)品種，銀行面臨的一個(gè)新的艱巨任務(wù)。（2）政策性銀行的資本金多是由政府財(cái)政撥付；（3）政策性銀行經(jīng)營(yíng)時(shí)主要考慮國(guó)家的整體利益、社會(huì)效益，不以盈利為目標(biāo)，一旦出現(xiàn)虧損，一般由財(cái)政彌補(bǔ)；（4）政策性銀行有自己特定的服務(wù)領(lǐng)域，不與商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)；（5）政策性銀行一般不普遍設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行代理。（2）保險(xiǎn)費(fèi)率是運(yùn)用科學(xué)的方法計(jì)算出來(lái)的，所謂科學(xué)的方法即大數(shù)法則。保險(xiǎn)人有收取保費(fèi)的權(quán)利，也有承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的義務(wù)，被保險(xiǎn)人有得到經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)臋?quán)利，的義務(wù)。再貨幣流通速度不變的情況下，社會(huì)總需求與貨幣供給量呈同方向變動(dòng)趨勢(shì)，貨幣供給對(duì)社會(huì)總需求的影響，一是直接的，即銀行發(fā)放貸款，相應(yīng)直接形成投資需求，購(gòu)買(mǎi)生產(chǎn)資料；另一是間接影響，即由貨款而進(jìn)入流通的貨幣供給量，經(jīng)由復(fù)雜的收入分配與再分配過(guò)程后，形成企業(yè)、政府和個(gè)人收入，再分配由它們支用，構(gòu)成消費(fèi)需求和投資需求。信托的主要職能，某人在中國(guó)工商銀行某營(yíng)業(yè)部存入三年定期儲(chǔ)蓄存款10萬(wàn)元，當(dāng)日三期定期儲(chǔ)蓄存款年利率為3%，請(qǐng)利用單利法和復(fù)利法分別計(jì)算在利息所得稅為20%的條件下此人存滿(mǎn)三年的實(shí)得利息額。：?jiǎn)挝唬簝|元（一）各項(xiàng)存款120645企業(yè)存款42684其中：企業(yè)活期存款32356企業(yè)定期存款5682自籌基本建設(shè)存款4646機(jī)關(guān)團(tuán)體存款5759城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款63243農(nóng)村存款2349其他存款6610（二）金融債券33（三）流通中現(xiàn)金13894（四）對(duì)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)391請(qǐng)依據(jù)上述資料計(jì)算MM2層次的貨幣供應(yīng)量各是多少？，為籌集該筆資金，銀行以8%的利率發(fā)行存單，發(fā)放和管理該筆貸款的經(jīng)營(yíng)成本是2%，可能發(fā)生的違約風(fēng)險(xiǎn)損失為2%，銀行預(yù)期的利潤(rùn)水平為1%，試計(jì)算銀行每年收取該筆貸款的利息是多少？，貸款利率為15％，銀行要求客戶(hù)將貸款額度的20％作為補(bǔ)償余額存入改行，并對(duì)補(bǔ)償余額收取1％的承擔(dān)費(fèi)，請(qǐng)計(jì)算該銀行的：；；。，流通中現(xiàn)金為100億元，現(xiàn)金提取率為1％，存款準(zhǔn)備金率為4％，請(qǐng)計(jì)算： ；；；。，半年后到期的銀行承兌匯票到銀行辦理貼現(xiàn)，銀行半年貼現(xiàn)率為年率的融資額。若商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金率為15%，試計(jì)算提現(xiàn)率。答案：：?jiǎn)卫?jì)算法：利息額=本金利率存期 =10萬(wàn)元3%3=（2）復(fù)利計(jì)算法：利息額=本金（1+利率）存期本金 =10萬(wàn)元（1+3%）310萬(wàn)元 =10萬(wàn)元 = 實(shí)得利息額=80%=：①超額存款準(zhǔn)備率=3萬(wàn)元/100萬(wàn)元=3% ②現(xiàn)金漏損率=1萬(wàn)元/100萬(wàn)元=1% ③存款總額=100萬(wàn)元1/6%+3%+1%=1000萬(wàn)元 ④派生存款額=1000萬(wàn)元100萬(wàn)元=900萬(wàn)元3.（1）M1=M0+企業(yè)單位活期存款+農(nóng)村存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體存款=13894+32356+2349+5759=54358（億元）（2）M2=M1+企業(yè)單位定期存款+自籌基本建設(shè)存款+個(gè)人儲(chǔ)蓄存款+其他存款=54358+5682+4646+63243+6610=134539（億元）=8%+2%+2%+1%=13%，利息=100*13%=13萬(wàn)元：500*15％＋100*1%=76萬(wàn)元實(shí)際使用資金額：500500*20％＝400萬(wàn)元稅前收益率：76/400*100％＝19％：50*50％＋50*20％＝25+10＝60萬(wàn)元普通呆帳準(zhǔn)備金：（300－60）*5％＝12萬(wàn)元呆帳準(zhǔn)備金總量：60+12＝72萬(wàn)元：根據(jù) C＝100，C/D＝1％，R/D＝4％，所以R＝C*4＝100*4＝400；＝C+R＝100+400＝500＝C/1％＝100/1％＝10000＝Ms＝C＋D＝100+10000＝10100＝Ms/B＝10100/500＝，或者m＝（C/D+1）/（C/D+ R/D）＝（1％+1）/（1％+4％）＝＝資本收益率+股息收益率＝｛（賣(mài)出價(jià)格－買(mǎi)入價(jià)格）+每股收益｝/買(mǎi)入價(jià)格＝｛（1310）+｝/10＝％收益額＝資本收益+股息收益＝1000*（1310）+1000*＝3150元值 *＝到期值－到期*到期期限＝10000－10000*％*1/2＝9725元。％，不考慮利息稅，請(qǐng)計(jì)算此人此筆存款的實(shí)際收益率。若法定存款準(zhǔn)備率與超額存款準(zhǔn)備率之和為15％，請(qǐng)計(jì)算提現(xiàn)率。34．簡(jiǎn)述負(fù)債管理理論的主要內(nèi)容。36．簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的基本構(gòu)成要素。38．簡(jiǎn)述通貨膨脹對(duì)生產(chǎn)的影響。第五篇：金融理論與實(shí)務(wù)第二章第二章 信用1.【識(shí)記】簡(jiǎn)述信用的含義？（1）道德范疇的信用，指誠(chéng)信不欺，恪守諾言，忠實(shí)地踐履自己的許諾或誓言。2.【識(shí)記】簡(jiǎn)述道德范疇中的信用與經(jīng)濟(jì)范疇中的信用的聯(lián)系與區(qū)別？（1）道德范疇中的信用與經(jīng)濟(jì)范疇中的信用的聯(lián)系二者的聯(lián)系體現(xiàn)在道德范疇信用是經(jīng)濟(jì)范疇信用的支撐與基礎(chǔ)。（2）道德范疇中的信用與經(jīng)濟(jì)范疇中的信用的區(qū)別二者最大的區(qū)別在于道德范疇信用的非強(qiáng)制性和經(jīng)濟(jì)范疇信用的強(qiáng)制性。3.【識(shí)記】現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)是什么？在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中廣泛存在著盈余單位和赤字單位，盈余和赤字需要通過(guò)信用方式來(lái)調(diào)劑。從整體視角來(lái)看，幾乎在任何國(guó)家，個(gè)人部門(mén)都是貨幣資金的盈余部門(mén)，是貨幣資金的主要貸出者。但從整體視角看，企業(yè)部門(mén)對(duì)貨幣資金的需求通常大于其對(duì)貨幣資金的供給，是赤子部門(mén)，是貨幣資金的主要需求者。（4）國(guó)際收支中的盈余與赤字國(guó)際收支是指一個(gè)國(guó)家在一定時(shí)期內(nèi)與其他國(guó)家因經(jīng)濟(jì)交易所發(fā)生的全部貨幣收支。（5）作為信用媒介的金融機(jī)構(gòu)在信用關(guān)系中，金融機(jī)構(gòu)的主要功能是充當(dāng)信用媒介。5.【領(lǐng)會(huì)】簡(jiǎn)述直接融資和間接融資的區(qū)別？（1）如果貨幣資金供求雙方通過(guò)一定的信用工具直接實(shí)現(xiàn)貨幣資金的互通有無(wú)，則這種融資形式被稱(chēng)為直接融資；如果貨幣資金供求雙方通過(guò)金融機(jī)構(gòu)間接實(shí)現(xiàn)貨幣資金的相互融通，則這種融資形式被稱(chēng)為間接融資。6.【領(lǐng)會(huì)】簡(jiǎn)述直接融資的優(yōu)缺點(diǎn)？直接融資的優(yōu)點(diǎn)：（1）有利于引導(dǎo)貨幣資金合理流動(dòng)，實(shí)現(xiàn)貨幣資金的合理配置。（3）有利于資金需求者籌集到穩(wěn)定的、可以長(zhǎng)期使用的投資資金。直接融資的缺點(diǎn)：（1）直接融資的便利度、成本及其融資工具的流動(dòng)性在很大程度上受制于金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度與效率。7.【領(lǐng)會(huì)】簡(jiǎn)述間接融資的優(yōu)缺點(diǎn)？【201104多選，201107單選】間接融資的優(yōu)點(diǎn)：（1）靈活便利（2）分散投資、安全性高（3）具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)間接融資的缺點(diǎn)：（1）由于割斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系，從而減少了資金供給者對(duì)資金使用的關(guān)注和籌資者的壓力。8.【領(lǐng)會(huì)】信用在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的積極作用有哪些？（1）調(diào)劑貨幣資金余缺，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置。9.【識(shí)記】信用風(fēng)險(xiǎn)的含義是什么？信用風(fēng)險(xiǎn)，是指?jìng)鶆?wù)人因各種原因未能及時(shí)、足額償還債務(wù)本息而出現(xiàn)的違約的可能性。中期信用中期信用的借貸期限大都在1至10年。二、按地域劃分：國(guó)內(nèi)信用國(guó)內(nèi)信用是指本國(guó)居民之間的借貸活動(dòng)。三、按信用參與主體劃分：商業(yè)信用商業(yè)信用，是工商企業(yè)間以賒銷(xiāo)或預(yù)付貨款等形式相互提供的信用，賒銷(xiāo)和預(yù)付貨款是商業(yè)信用的兩種基本形式。國(guó)家信用國(guó)家信用，是以政府作為債權(quán)人或者債務(wù)人的信用。11.【領(lǐng)會(huì)】簡(jiǎn)述商業(yè)信用的作用和局限性？一、商業(yè)信用的作用商業(yè)信用是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最基本的信用形式之一，不僅廣泛地存在于國(guó)內(nèi)交易中，在國(guó)際貿(mào)易往來(lái)中也大量使用商業(yè)信用。二、商業(yè)信用的局限性商業(yè)信用在規(guī)模上存在著局限性商業(yè)信用是企業(yè)間買(mǎi)賣(mài)商品時(shí)發(fā)生的信用，以商品買(mǎi)賣(mài)為基礎(chǔ)，因而，其規(guī)模會(huì)受商品買(mǎi)賣(mài)數(shù)量的限制，而且生產(chǎn)企業(yè)也不可能超出所售商品量向?qū)Ψ教峁┥虡I(yè)信用，這決定了商業(yè)信用在規(guī)模上的界限。商業(yè)信用存在著期限上的局限性商業(yè)信用的期限一般較短，會(huì)受到企業(yè)生產(chǎn)周轉(zhuǎn)時(shí)間的限制，通常只能用來(lái)解決短期資金融通的需要。其特征有以下幾點(diǎn)：（1）是一種有價(jià)票證，以一定的貨幣金額表現(xiàn)其價(jià)值這種價(jià)值在票據(jù)的有效期內(nèi)一直存在，并且可以隨票據(jù)持有人的變更而轉(zhuǎn)讓。（3）是一種無(wú)因票證商業(yè)票據(jù)的有效性與商業(yè)活動(dòng)的內(nèi)容和取得票據(jù)的過(guò)程無(wú)關(guān)，商業(yè)票據(jù)只載明付款人、收款人、付款日期和金額等抽象的票據(jù)要素內(nèi)容，只要票據(jù)是真實(shí)的，付款人不得以任何理由拒付。13.【識(shí)記】簡(jiǎn)述商業(yè)匯票的含義及類(lèi)型？商業(yè)匯票，是一種命令式票據(jù)，通常由商業(yè)信用活動(dòng)中的賣(mài)方對(duì)買(mǎi)方或買(mǎi)方委托的付款銀行簽發(fā)，要求買(mǎi)方于規(guī)定日期支付貨款。（2）銀行承兌匯票由銀行承兌的匯票叫銀行承兌匯票。15.【領(lǐng)會(huì)】簡(jiǎn)述幾種重要的商業(yè)票據(jù)行為？（1）票據(jù)簽發(fā)商業(yè)票據(jù)在簽發(fā)時(shí)，無(wú)須擔(dān)保和抵押品，票據(jù)一經(jīng)生效，交易活動(dòng)中的買(mǎi)方就以負(fù)債的方式代替了即期支付，得到了資金融通。（3）票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn)是指持票人通過(guò)向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓票據(jù)而獲得資金的行為，其實(shí)質(zhì)是持票人在票據(jù)到期前將票據(jù)賣(mài)給商業(yè)銀行，從而提前收回墊付于商業(yè)信用活動(dòng)中的資金。16.【識(shí)記】銀行信用的突出特點(diǎn)有哪些？（1）銀行信用的貨幣資金來(lái)源于社會(huì)各部門(mén)暫時(shí)閑置的貨幣資金，銀行通過(guò)吸收存款的方式將其積聚為巨額的可貸資金，又通過(guò)發(fā)放貸款的方式將其貸放給貨幣資金的需求者，銀行在其中發(fā)揮信用中介的職能。（3）銀行信用提供的存貸款方式具有相對(duì)的靈活性，期限可長(zhǎng)可短，數(shù)量可大可小，可以滿(mǎn)足存貸款人在數(shù)量和期限上的多樣化需求。二、銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性在貨幣資金提供規(guī)模方面，銀行通過(guò)吸收存款匯集成的巨額貨幣資金，不僅能夠滿(mǎn)足資金需求者小額貨幣資金的需求，也能夠滿(mǎn)足其大額貨幣資金的需要。在貨幣資金提供期限方面，銀行吸收的存款既有長(zhǎng)期的也有短期的，按照期限匹配的原則，短期存款可以用于發(fā)放短期貸款，長(zhǎng)期存款可以用來(lái)發(fā)放長(zhǎng)期貸款。18.【領(lǐng)會(huì)】國(guó)家信用工具有哪些？【201104單選】（1）中央政府債券中央政府債券亦稱(chēng)國(guó)債，是一國(guó)中央政府為彌補(bǔ)財(cái)政赤字或籌措建設(shè)資金而發(fā)行的債券。（2）地方政府債券地方政府債券的發(fā)行主體是地方政府，也被稱(chēng)為市政債券，市政債券的利息所得通常享有免繳地方所得稅的優(yōu)惠。19.【識(shí)記】根據(jù)期限的不同，中央政府債券可分為哪些類(lèi)型？（1）短期國(guó)債短期國(guó)債又稱(chēng)國(guó)庫(kù)券，是指期限在1年或者1年以?xún)?nèi)的國(guó)債。（3）長(zhǎng)期國(guó)債長(zhǎng)期國(guó)債的期限通常在10年至20年。（2）收益?zhèn)找鎮(zhèn)刑囟ǖ挠?xiàng)目作保證，通常以某一特定工程或某種特定業(yè)務(wù)的收入作為償債資金的來(lái)源，其期限通常與特定工程項(xiàng)目或者業(yè)務(wù)的期限密切相關(guān)。（2）分期付款分期付款是指消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)消費(fèi)品時(shí)只需支付一部分貨款，然后按合同條款分期支付其余貨款的本金和利息。22.【領(lǐng)會(huì)】消費(fèi)信用的積極作用有哪些？（1）消費(fèi)信用的正常發(fā)展有利于促進(jìn)消費(fèi)品的生產(chǎn)與銷(xiāo)售，有利于擴(kuò)大一定時(shí)期內(nèi)一國(guó)的消費(fèi)需求總量，從而促進(jìn)一國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。（3）消費(fèi)信用的正常發(fā)展有利于促進(jìn)新技術(shù)、新產(chǎn)品的推銷(xiāo)以及產(chǎn)品的更新?lián)Q代。（2）由于消費(fèi)信用是對(duì)未來(lái)購(gòu)買(mǎi)力的預(yù)支，在延期付款的誘惑下，如果消費(fèi)者對(duì)自己未來(lái)預(yù)期收入判斷失誤，過(guò)度負(fù)債進(jìn)行消費(fèi)，就會(huì)使消費(fèi)者的債務(wù)負(fù)擔(dān)過(guò)重，導(dǎo)致其生活水平下降，甚而引發(fā)一系列的連鎖反應(yīng)，危機(jī)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的安全。理解信用的基本含義與作用；了解現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)；掌握直接融資與間接融資的優(yōu)缺點(diǎn)；掌握現(xiàn)代各種信用形式的特點(diǎn)與