【正文】 理()、關(guān)注、次級、呆賬、損失、關(guān)注、次級、可疑、損失、次級、可疑、呆賬、損失、關(guān)注、可疑、呆賬、損失()()()()()()《證券法》允許承銷股票和公司債券的金融機構(gòu)是()())()()()()()二、多項選擇題(本大題共10小題，每小題2分，共20分)在每小題列出的五個選項中有二至五個選項是符合題目要求的，請將正確選項前的字母填在題后的括號內(nèi)。()()()()()()，()()()()第二部分非選擇題三、計算題(本大題共2小題，每小題5分，共10分)，法定存款準(zhǔn)備金率為6%，超額存款準(zhǔn)備金率為6%，提現(xiàn)率為8%，試計算整個銀行體系創(chuàng)造的派生存款總額。金融理論與實務(wù)試題參考答案課程代碼：00150一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)二、多項選擇題(本大題共10小題，每小題2分，共20分)三、計算題(本大題共2小題，每小題5分，共10分)=原始存款1/(法定存款準(zhǔn)備金率+提現(xiàn)率+超額存款準(zhǔn)備金率)6%+8%+6%=2500(萬元)派生存款總額=存款總額原始存款額=2500500=2000(萬元)32.(1)M1=M0+企業(yè)單位活期存款+農(nóng)村存款+機關(guān)團(tuán)體存款=13894+32356+2349+5759=54358(億元)(2)M2=M1+企業(yè)單位定期存款+自籌基本建設(shè)存款+個人儲蓄存款+其他存款=54358+5682+4646+63243+6610=134539(億元)四、簡答題(本大題共6小題，每小題6分，共36分)33.(1)信用貸幣的概念；(2)從人民幣產(chǎn)生的信用關(guān)系來說，人民幣是人民銀行的負(fù)債，人民幣持有人是債權(quán)人；(3)從人民幣發(fā)行的程序看，人民幣是通過信用程序發(fā)行出去的，或是直接由發(fā)放貨款投放的，或是由客戶從銀行提取現(xiàn)鈔而投放的。，又相互區(qū)別的概念；(1)對于存款來說，由于到期償還金額與最初投資資本金是一樣的，因此利率與收益率是一樣的；(2)但是對于大多數(shù)債權(quán)憑證來說，由于二級市場價格是波動的，債券參與二級市場交易的話，實現(xiàn)的價值就是不確定的，從而使實現(xiàn)的收益率或高于或低于票面利率；(3)反映投資者實際獲利水平的收益率，可被定義為有效利率，在正常生活中常常被直接稱為利率。36.(1)媒介資金融通，對社會資源進(jìn)行再分配；(2)支持規(guī)模經(jīng)濟(jì)；(3)價格發(fā)現(xiàn)；(4)調(diào)節(jié)宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)。38.(1)可控性不同：一般情況下，財政政策的可控性較強，貨幣政策的可控性較弱；(2)透明度不同：=500財政政策的透明度高，貨幣政策的透明度稍弱；(3)時滯性不同；財政政策的認(rèn)識時滯短而決策時滯長，貨幣政策的認(rèn)識時滯長而決策時滯短。五、論述題(本大題14分)“三性”(安全性、流動性和盈利性)原則。(1)安全性。①商業(yè)銀行自有資本較少，經(jīng)受不起較大損失。③商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中會面臨多種風(fēng)險，因此保證安全性經(jīng)營就必須控制風(fēng)險。(2)流動性。①資產(chǎn)的流動性是指資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力，它既指速動資產(chǎn)，又指在速動資產(chǎn)不足時其它資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下轉(zhuǎn)變?yōu)樗賱淤Y產(chǎn)的能力?？蛻艨梢噪S時提取存款，資金來源的流動性決定了資產(chǎn)必須保持流動性，資金運用的不確定性也需要資產(chǎn)保持流動性。④聯(lián)系實際。①銀行也是企業(yè)，追逐利潤是其出發(fā)點和歸宿，是關(guān)系商業(yè)銀行生存與發(fā)展的關(guān)鍵。③聯(lián)系實際。選擇題部分注意事項：，考生務(wù)必將自己的考試課程名稱、姓名、準(zhǔn)考證號用黑色字跡的簽字筆或鋼筆填寫在答題紙規(guī)定的位置上。如需改動，用橡皮擦干凈后，再選涂其他答案標(biāo)號。一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。 62 “雙掛鉤”的國際貨幣體系，年利率8%，期限2年。錯涂、多涂、少涂或未涂均無分。三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）區(qū)域性貨幣一體化：是指一定地域內(nèi)的國家和地區(qū)通過協(xié)調(diào)形成一個貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建的一家主要銀行來發(fā)行和管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣 控股公司制商業(yè)銀行也稱“集團(tuán)制商業(yè)銀行”，其特點是，由一個集團(tuán)成立股權(quán)公司，再由該公司控制或收購若干獨立的銀行 證券承銷是投資銀行最為傳統(tǒng)與基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)，它是指投資銀行幫助證券發(fā)行人就發(fā)行證券進(jìn)行策劃，并將公開發(fā)行的證券出售給投資者以籌集到發(fā)行人所需資金的業(yè)務(wù)活動居民消費價格指數(shù)即我們通常所稱的CPI又稱零售物價指數(shù)，它是一種用來測量各個時期內(nèi)城鄉(xiāng)居民所購買的生活消費品價格和服務(wù)項目價格平均變化程的指標(biāo) 窗口指導(dǎo)是指中央銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價趨勢和金融市場動向，規(guī)定商業(yè)銀行每季度貸款的增減額，并要求其執(zhí)行。雖然窗口指導(dǎo)沒有法律約束力，但其作用有時也很大四、計算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分），基金單位凈值為1元，發(fā)行總份數(shù)為100億份。期間該基金共有6次分紅?；饐挝粌糁?基金資產(chǎn)凈值247。100=（元）基金累計單位凈值=基金單位凈值+基金成立后累計單位派息金額=+=（元。若該期權(quán)合約到期日美元即期匯率為1美元=。執(zhí)行后的收益=200=1314（萬元人民幣 不執(zhí)行的收益=200=1300（萬元人民幣）執(zhí)行后的收益大于不執(zhí)行，因此該公司會執(zhí)行期權(quán)合約，此種情況下該公司的人民幣收1314萬元人民幣。利率平價理論側(cè)重于分析利率與匯率的關(guān)系。所謂套利交易，是指套利者利用兩國貨幣市場的利率差異，通過外匯買賣將資金從低利率國家轉(zhuǎn)移投放至高利率國家，以賺取利差收益的交易行為。該理論提出，套利性的短期資本流動會驅(qū)使高利率國家的貨幣在遠(yuǎn)期外匯市場上貼水，而低利率國家貨幣將在遠(yuǎn)期外匯市場上升水，并且升貼水率等于兩國間的利率差。但由于該理論成立的重要前提是資本自由流動，且不考慮交易成本，但這種狀態(tài)在現(xiàn)實中并不完全存在，因此，其結(jié)果并不完全應(yīng)驗。發(fā)行市場是流通市場存在的基礎(chǔ)和前提，沒有發(fā)行市場中金融工具的發(fā)行，就不會有流通市場中金融工具的轉(zhuǎn)讓，同時，流通市場的出現(xiàn)與發(fā)展會進(jìn)一步促進(jìn)發(fā)行市場的發(fā)展，因為如果沒有流通市場，新發(fā)行的金融工具就會由于缺乏流動性而難以推銷，從而導(dǎo)致發(fā)行市場的萎縮以致無法繼續(xù)存在 。（1）中央銀行參與回購協(xié)議市場的目的是進(jìn)行貨幣政策操作。（2）商業(yè)銀行等金融機構(gòu)參與目的是為了在保持良好流動性的基礎(chǔ)上獲得更高的收益。保險的基本原則是：(1)保險利益原則(2)最大誠信原則。(4)近因原則。在資本市場獲得深入發(fā)展的背景下，以托賓、莫迪利亞為代表的一些經(jīng)濟(jì)學(xué)者擴展了凱恩斯的利率傳導(dǎo)機制理論，開始將資本市場中的金融資產(chǎn)價格，特別是股票價格納入到貨幣政策傳導(dǎo)機制中。托賓將q 定義為企業(yè)的市場價值除以企業(yè)資本的重置成本。如果企業(yè)的q值于1，意味著企業(yè)的重置成本低于企業(yè)的市場價值，由于企業(yè)發(fā)行少量股票就能夠購買大量新投資品，于是投資支出會增加,相反，如果企業(yè)的q值小于1，意味著企業(yè)的重置成本高于企業(yè)的市場價值，企業(yè)可以通過廉價購買其他企業(yè)而獲得已經(jīng)存在的資本，此時，企業(yè)投資支出的水平較低。擴張性的貨幣政策可以引起股票價格的上升，股票價格的上升使q值大于1，促使企業(yè)增加投資支出，最終實現(xiàn)產(chǎn)出的增加。次級抵押貸款是指美國的一些貸款機構(gòu)向信用程度較差和收入不高的借款人提供的貨款。次貸危機便與信貸消費文化有著直接的關(guān)系。低利率環(huán)境和房產(chǎn)價格的持續(xù)飆升在很大程度上掩蓋了次級抵押貸款的風(fēng)險。