【正文】 則。（3）商業(yè)銀行風(fēng)險管理流程。第四，它是市場基準利率生成的場所。隨著我國股票市場的發(fā)展，解決股權(quán)分置問題開始被提上日程，并逐步推進。247。該投資者預(yù)期未來人民幣將會升值。票面金額100% ==7247。賒銷、分期付款、消費信貸是消費信用的典型形式。P63頁答案：歐元誕生，標(biāo)志著歐洲貨幣制度的正式建立，成為區(qū)域性貨幣一體化的成功范例。為了回籠因外匯儲備過快增長而引起的基礎(chǔ)貨幣過多投放，中國人民銀行通過發(fā)行中央銀行票據(jù)等方式回籠基礎(chǔ)貨幣，但這又使得中央銀行承擔(dān)了巨額的票據(jù)發(fā)行成本。答案：（1）基礎(chǔ)貨幣是整個銀行體系內(nèi)存款擴張、貨幣創(chuàng)造的基礎(chǔ)，其數(shù)額的大小對貨幣供給量具有決定性作用。（2分）（2）通貨緊縮中，物價還會下跌的預(yù)期使人們減少即期消費，更多的進行儲備。金融期貨合約每日結(jié)算，金融期權(quán)合約到期結(jié)算。金融期貨合約都是標(biāo)準化合約，都在交易所內(nèi)進行交易；金融期權(quán)合約則既有標(biāo)準化合約，也有非標(biāo)準化合約，標(biāo)準化合約在交易所內(nèi)進行交易，非標(biāo)準化合約在場外進行交易。（3分）答案：（1）認購份額=認購金額1?認購費率247。30．并購業(yè)務(wù)答案：即兼并和收購業(yè)務(wù)。試計算該基金在2012年6月8日的單位凈值與累計單位凈值。錯涂、多涂或未涂均無分。選擇題部分注意事項：，考生務(wù)必將自己的考試課程名稱、姓名、準考證號用黑色字跡的簽字筆或鋼筆填寫在答題紙規(guī)定的位置上。錯涂、多涂、少涂或未涂均無分。若該期權(quán)合約到期日美元即期匯率為1美元=。═══════════════════════════════════════════════════════════════════════════════本套試題共分4頁，當(dāng)前頁是第4頁第二篇：全國2011年4月高等教育自學(xué)考試金融理論與實務(wù)試題(含)答案全國2011年4月高等教育自學(xué)考試金融理論與實務(wù)試題一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）（C） （D）、交換的發(fā)展對貨幣產(chǎn)生的需求（D） ，屬于貨幣資金盈余部門的是（A） （C） （A） （D）、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制，如果單位外幣換取的本國貨幣數(shù)量增多，則表明（B （B） 第1頁，共6頁） （B） （B） （D） （C） ，若該股票某日的收盤價為12元，每股盈利 ，則該股票的市盈率為（B） （D） ，由大型企業(yè)集團出資組建，主要為企業(yè)集團成員單位提供財務(wù)管理服務(wù)的 金融機構(gòu)是（C） “一行三會”是指（C）、中央金融工作委員會、地方金融工作委員會、各金融行業(yè)協(xié)會、銀行業(yè)協(xié)會、證券業(yè)協(xié)會、保險業(yè)協(xié)會、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會（C） ，請求保險人擔(dān)保自己信用的保險是（B）（A） 二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）（ABC） 、安全性高 （ABE）（ACE）（CD）（CD）三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）26．特里芬難題答案：在布雷頓森林系統(tǒng)下，美元與黃金掛鉤，其他國家貨幣與美元掛鉤，這種雙掛鉤使美元陷入一種兩難的境地；為了保證美元與黃金之間的固定比價與可自由兌換， 元向境外輸出，而美元替代黃金成為國際儲備貨幣的地位又使其他國家需要大量美元，這就要求美元大量輸出境外，顯然這兩者之間是矛盾的，這種矛盾被稱為“特里芬難題”。A銀行給出的2年期貸款年利率為6%，按單利計息；%，按年復(fù)利計息。答案：（1）購買力平價理論的基本思想是：兩國貨幣的兌換比率主要由兩國貨幣的購買力之比決定。（1分）（3）盈虧風(fēng)險承擔(dān)不同。（2分）（2）監(jiān)管資本由兩部分構(gòu)成：①一級資本，也稱核心資本，包括股本和公開儲備。（2分）37．簡述貨幣政策傳導(dǎo)的主要環(huán)節(jié)。（2分）（3）1994年外匯管理體制改革后，我國實行的是有管理的浮動匯率制。錯選、多選或未選均無分。該理論認為，在一些彼此間商品、勞動力、資本等生產(chǎn)要素可以自由流動、經(jīng)濟發(fā)展水平和通貨膨脹水平比較接近的區(qū)域內(nèi)，各國放棄本國的貨幣，采取統(tǒng)一的區(qū)域貨幣，有利于安排匯率，以實現(xiàn)充分就業(yè)、物價穩(wěn)定和國際收支平衡的宏觀經(jīng)濟目標(biāo)。30．窗口指導(dǎo)。95100% ==%持有期收益率=［（賣出價–買入價）247。(3分)(2)如果該期權(quán)合約到期時，請計算該投資者這筆期權(quán)合約交易的盈虧。34．簡述我國進行股權(quán)分置改革的原因。政府在貨幣市場上發(fā)行短期政府債券——國庫券，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，通過簽發(fā)合格的商業(yè)票據(jù)，籌集流動資金。P 241頁答案：（1）風(fēng)險管理環(huán)境。P257 頁答案：（1）保險利益原則。保險中的近因是指引發(fā)保險事故發(fā)生的主要原因，即在保險事故發(fā)生過程中起著主導(dǎo)或者支配作用的因素。()()()（()()、混業(yè)管理、分業(yè)管理()、關(guān)注、次級、呆賬、損失、關(guān)注、次級、可疑、損失、次級、可疑、呆賬、損失、關(guān)注、可疑、呆賬、損失()()()()()()《證券法》允許承銷股票和公司債券的金融機構(gòu)是()())()()()()()二、多項選擇題(本大題共10小題，每小題2分，共20分)在每小題列出的五個選項中有二至五個選項是符合題目要求的，請將正確選項前的字母填在題后的括號內(nèi)。38.(1)可控性不同：一般情況下，財政政策的可控性較強，貨幣政策的可控性較弱；(2)透明度不同：=500財政政策的透明度高，貨幣政策的透明度稍弱；(3)時滯性不同；財政政策的認識時滯短而決策時滯長，貨幣政策的認識時滯長而決策時滯短。③商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中會面臨多種風(fēng)險，因此保證安全性經(jīng)營就必須控制風(fēng)險。④聯(lián)系實際。如需改動，用橡皮擦干凈后，再選涂其他答案標(biāo)號。三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）區(qū)域性貨幣一體化：是指一定地域內(nèi)的國家和地區(qū)通過協(xié)調(diào)形成一個貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建的一家主要銀行來發(fā)行和管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣 控股公司制商業(yè)銀行也稱“集團制商業(yè)銀行”，其特點是，由一個集團成立股權(quán)公司，再由該公司控制或收購若干獨立的銀行 證券承銷是投資銀行最為傳統(tǒng)與基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)，它是指投資銀行幫助證券發(fā)行人就發(fā)行證券進行策劃，并將公開發(fā)行的證券出售給投資者以籌集到發(fā)行人所需資金的業(yè)務(wù)活動居民消費價格指數(shù)即我們通常所稱的CPI又稱零售物價指數(shù)，它是一種用來測量各個時期內(nèi)城鄉(xiāng)居民所購買的生活消費品價格和服務(wù)項目價格平均變化程的指標(biāo) 窗口指導(dǎo)是指中央銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價趨勢和金融市場動向，規(guī)定商業(yè)銀行每季度貸款的增減額，并要求其執(zhí)行。100=（元）基金累計單位凈值=基金單位凈值+基金成立后累計單位派息金額=+=（元。所謂套利交易，是指套利者利用兩國貨幣市場的利率差異，通過外匯買賣將資金從低利率國家轉(zhuǎn)移投放至高利率國家，以賺取利差收益的交易行為。發(fā)行市場是流通市場存在的基礎(chǔ)和前提，沒有發(fā)行市場中金融工具的發(fā)行，就不會有流通市場中金融工具的轉(zhuǎn)讓，同時，流通市場的出現(xiàn)與發(fā)展會進一步促進發(fā)行市場的發(fā)展，因為如果沒有流通市場，新發(fā)行的金融工具就會由于缺乏流動性而難以推銷，從而導(dǎo)致發(fā)行市場的萎縮以致無法繼續(xù)存在 。(4)近因原則。擴張性的貨幣政策可以引起股票價格的上升，股票價格的上升使q值大于1，促使企業(yè)增加投資支出，最終實現(xiàn)產(chǎn)出的增加。