【正文】 則。（3）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理流程。第四，它是市場基準(zhǔn)利率生成的場所。隨著我國股票市場的發(fā)展，解決股權(quán)分置問題開始被提上日程，并逐步推進(jìn)。247。該投資者預(yù)期未來人民幣將會(huì)升值。票面金額100% ==7247。賒銷、分期付款、消費(fèi)信貸是消費(fèi)信用的典型形式。P63頁答案：歐元誕生，標(biāo)志著歐洲貨幣制度的正式建立，成為區(qū)域性貨幣一體化的成功范例。為了回籠因外匯儲(chǔ)備過快增長而引起的基礎(chǔ)貨幣過多投放，中國人民銀行通過發(fā)行中央銀行票據(jù)等方式回籠基礎(chǔ)貨幣，但這又使得中央銀行承擔(dān)了巨額的票據(jù)發(fā)行成本。答案：（1）基礎(chǔ)貨幣是整個(gè)銀行體系內(nèi)存款擴(kuò)張、貨幣創(chuàng)造的基礎(chǔ)，其數(shù)額的大小對(duì)貨幣供給量具有決定性作用。（2分）（2）通貨緊縮中，物價(jià)還會(huì)下跌的預(yù)期使人們減少即期消費(fèi)，更多的進(jìn)行儲(chǔ)備。金融期貨合約每日結(jié)算，金融期權(quán)合約到期結(jié)算。金融期貨合約都是標(biāo)準(zhǔn)化合約，都在交易所內(nèi)進(jìn)行交易；金融期權(quán)合約則既有標(biāo)準(zhǔn)化合約，也有非標(biāo)準(zhǔn)化合約，標(biāo)準(zhǔn)化合約在交易所內(nèi)進(jìn)行交易，非標(biāo)準(zhǔn)化合約在場外進(jìn)行交易。（3分）答案：（1）認(rèn)購份額=認(rèn)購金額1?認(rèn)購費(fèi)率247。30．并購業(yè)務(wù)答案：即兼并和收購業(yè)務(wù)。試計(jì)算該基金在2012年6月8日的單位凈值與累計(jì)單位凈值。錯(cuò)涂、多涂或未涂均無分。選擇題部分注意事項(xiàng)：，考生務(wù)必將自己的考試課程名稱、姓名、準(zhǔn)考證號(hào)用黑色字跡的簽字筆或鋼筆填寫在答題紙規(guī)定的位置上。錯(cuò)涂、多涂、少涂或未涂均無分。若該期權(quán)合約到期日美元即期匯率為1美元=。═══════════════════════════════════════════════════════════════════════════════本套試題共分4頁，當(dāng)前頁是第4頁第二篇：全國2011年4月高等教育自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題(含)答案全國2011年4月高等教育自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）（C） （D）、交換的發(fā)展對(duì)貨幣產(chǎn)生的需求（D） ，屬于貨幣資金盈余部門的是（A） （C） （A） （D）、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制，如果單位外幣換取的本國貨幣數(shù)量增多，則表明（B （B） 第1頁，共6頁） （B） （B） （D） （C） ，若該股票某日的收盤價(jià)為12元，每股盈利 ，則該股票的市盈率為（B） （D） ，由大型企業(yè)集團(tuán)出資組建，主要為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的 金融機(jī)構(gòu)是（C） “一行三會(huì)”是指（C）、中央金融工作委員會(huì)、地方金融工作委員會(huì)、各金融行業(yè)協(xié)會(huì)、銀行業(yè)協(xié)會(huì)、證券業(yè)協(xié)會(huì)、保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)（C） ，請(qǐng)求保險(xiǎn)人擔(dān)保自己信用的保險(xiǎn)是（B）（A） 二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）（ABC） 、安全性高 （ABE）（ACE）（CD）（CD）三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）26．特里芬難題答案：在布雷頓森林系統(tǒng)下，美元與黃金掛鉤，其他國家貨幣與美元掛鉤，這種雙掛鉤使美元陷入一種兩難的境地；為了保證美元與黃金之間的固定比價(jià)與可自由兌換， 元向境外輸出，而美元替代黃金成為國際儲(chǔ)備貨幣的地位又使其他國家需要大量美元，這就要求美元大量輸出境外，顯然這兩者之間是矛盾的，這種矛盾被稱為“特里芬難題”。A銀行給出的2年期貸款年利率為6%，按單利計(jì)息；%，按年復(fù)利計(jì)息。答案：（1）購買力平價(jià)理論的基本思想是：兩國貨幣的兌換比率主要由兩國貨幣的購買力之比決定。（1分）（3）盈虧風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)不同。（2分）（2）監(jiān)管資本由兩部分構(gòu)成：①一級(jí)資本，也稱核心資本，包括股本和公開儲(chǔ)備。（2分）37．簡述貨幣政策傳導(dǎo)的主要環(huán)節(jié)。（2分）（3）1994年外匯管理體制改革后，我國實(shí)行的是有管理的浮動(dòng)匯率制。錯(cuò)選、多選或未選均無分。該理論認(rèn)為，在一些彼此間商品、勞動(dòng)力、資本等生產(chǎn)要素可以自由流動(dòng)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和通貨膨脹水平比較接近的區(qū)域內(nèi)，各國放棄本國的貨幣，采取統(tǒng)一的區(qū)域貨幣，有利于安排匯率，以實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)、物價(jià)穩(wěn)定和國際收支平衡的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。30．窗口指導(dǎo)。95100% ==%持有期收益率=［（賣出價(jià)–買入價(jià)）247。(3分)(2)如果該期權(quán)合約到期時(shí)，請(qǐng)計(jì)算該投資者這筆期權(quán)合約交易的盈虧。34．簡述我國進(jìn)行股權(quán)分置改革的原因。政府在貨幣市場上發(fā)行短期政府債券——國庫券，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，通過簽發(fā)合格的商業(yè)票據(jù)，籌集流動(dòng)資金。P 241頁答案：（1）風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境。P257 頁答案：（1）保險(xiǎn)利益原則。保險(xiǎn)中的近因是指引發(fā)保險(xiǎn)事故發(fā)生的主要原因，即在保險(xiǎn)事故發(fā)生過程中起著主導(dǎo)或者支配作用的因素。()()()（()()、混業(yè)管理、分業(yè)管理()、關(guān)注、次級(jí)、呆賬、損失、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失、次級(jí)、可疑、呆賬、損失、關(guān)注、可疑、呆賬、損失()()()()()()《證券法》允許承銷股票和公司債券的金融機(jī)構(gòu)是()())()()()()()二、多項(xiàng)選擇題(本大題共10小題，每小題2分，共20分)在每小題列出的五個(gè)選項(xiàng)中有二至五個(gè)選項(xiàng)是符合題目要求的，請(qǐng)將正確選項(xiàng)前的字母填在題后的括號(hào)內(nèi)。38.(1)可控性不同：一般情況下，財(cái)政政策的可控性較強(qiáng)，貨幣政策的可控性較弱；(2)透明度不同：=500財(cái)政政策的透明度高，貨幣政策的透明度稍弱；(3)時(shí)滯性不同；財(cái)政政策的認(rèn)識(shí)時(shí)滯短而決策時(shí)滯長，貨幣政策的認(rèn)識(shí)時(shí)滯長而決策時(shí)滯短。③商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中會(huì)面臨多種風(fēng)險(xiǎn)，因此保證安全性經(jīng)營就必須控制風(fēng)險(xiǎn)。④聯(lián)系實(shí)際。如需改動(dòng)，用橡皮擦干凈后，再選涂其他答案標(biāo)號(hào)。三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）區(qū)域性貨幣一體化：是指一定地域內(nèi)的國家和地區(qū)通過協(xié)調(diào)形成一個(gè)貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建的一家主要銀行來發(fā)行和管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣 控股公司制商業(yè)銀行也稱“集團(tuán)制商業(yè)銀行”，其特點(diǎn)是，由一個(gè)集團(tuán)成立股權(quán)公司，再由該公司控制或收購若干獨(dú)立的銀行 證券承銷是投資銀行最為傳統(tǒng)與基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)，它是指投資銀行幫助證券發(fā)行人就發(fā)行證券進(jìn)行策劃，并將公開發(fā)行的證券出售給投資者以籌集到發(fā)行人所需資金的業(yè)務(wù)活動(dòng)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)即我們通常所稱的CPI又稱零售物價(jià)指數(shù)，它是一種用來測量各個(gè)時(shí)期內(nèi)城鄉(xiāng)居民所購買的生活消費(fèi)品價(jià)格和服務(wù)項(xiàng)目價(jià)格平均變化程的指標(biāo) 窗口指導(dǎo)是指中央銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價(jià)趨勢和金融市場動(dòng)向，規(guī)定商業(yè)銀行每季度貸款的增減額，并要求其執(zhí)行。100=（元）基金累計(jì)單位凈值=基金單位凈值+基金成立后累計(jì)單位派息金額=+=（元。所謂套利交易，是指套利者利用兩國貨幣市場的利率差異，通過外匯買賣將資金從低利率國家轉(zhuǎn)移投放至高利率國家，以賺取利差收益的交易行為。發(fā)行市場是流通市場存在的基礎(chǔ)和前提，沒有發(fā)行市場中金融工具的發(fā)行，就不會(huì)有流通市場中金融工具的轉(zhuǎn)讓，同時(shí)，流通市場的出現(xiàn)與發(fā)展會(huì)進(jìn)一步促進(jìn)發(fā)行市場的發(fā)展，因?yàn)槿绻麤]有流通市場，新發(fā)行的金融工具就會(huì)由于缺乏流動(dòng)性而難以推銷，從而導(dǎo)致發(fā)行市場的萎縮以致無法繼續(xù)存在 。(4)近因原則。擴(kuò)張性的貨幣政策可以引起股票價(jià)格的上升，股票價(jià)格的上升使q值大于1，促使企業(yè)增加投資支出，最終實(shí)現(xiàn)產(chǎn)出的增加。