市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理教材-閱讀頁(yè)
2025-02-22 13:48本頁(yè)面
【正文】 PD G D DP??? ? ? ? ? ? ? ?????? ? ? ? ? ? ? ? ????????設(shè) 商 業(yè) 銀 行 資 產(chǎn) 和 負(fù) 債 的 價(jià) 值 分 別 為 P 和 P ， 由 久 期 的 應(yīng) 用 公 式 有 ：，對(duì) 上 面 兩 式 移 項(xiàng) 整 理 得 ： P ，其 中 稱 為 久 期 缺 口 。 而 且 久 期 缺 口 絕 對(duì) 值 越 大 ， 商 業(yè) 銀 行所 面 臨 的 利 率 風(fēng) 險(xiǎn) 就 越 大 。 外匯敞口主要來(lái)源于銀行表內(nèi)外業(yè)務(wù)中的貨幣金額和期限的錯(cuò)配。在存在外匯敞口的情況下，匯率變動(dòng)可能會(huì)給銀行的當(dāng)期收益造成損失，從而形成匯率風(fēng)險(xiǎn)。外匯敞口限額包括對(duì)單一幣種的外匯敞口限額和外匯總敞口限額。 案例分析： VaR值的經(jīng)濟(jì)意義 假設(shè)商業(yè)銀行某外匯交易頭寸在持有期為 1天、置信水平為 99%的情況下，其 VaR值經(jīng)過(guò)計(jì)算為 10000美元，則意味著該外匯頭寸在下一個(gè)交易日中，有 99%的可能性其損失不會(huì)超過(guò) 10000美元。 壓力測(cè)試的目的是評(píng)估銀行在極端不利情況下的損失承受能力。 （二）高級(jí)管理層 高級(jí)管理層負(fù)責(zé)制定、定期審查和監(jiān)督執(zhí)行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的政策、程序以及具體的操作規(guī)程。 （三）相關(guān)部門 相關(guān)部門具有明確的職責(zé)分工、相關(guān)職能被恰當(dāng)分離，以避免產(chǎn)生潛在的利益沖突。 二、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)報(bào)告的主要內(nèi)容： （一）按業(yè)務(wù)、部門、地區(qū)和風(fēng)險(xiǎn)類別分別統(tǒng)計(jì)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)頭寸； （二）對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)頭寸和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平的結(jié)構(gòu)分析； （三）頭寸的盈虧情況； （四）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制的方法和程序變更情況； （五）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額的遵守情況，包括對(duì)超限額情況的處理； （六）內(nèi)部審計(jì)情況； （七）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本的分配情況。確保商業(yè)銀行所承擔(dān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與其風(fēng)險(xiǎn)管理能力和資本實(shí)力相匹配。 （ 1）交易限額是指對(duì)總交易頭寸或凈交易頭寸設(shè)定的限額。如 VaR值可以作為一種風(fēng)險(xiǎn)限額。 （三）經(jīng)濟(jì)資本的配置 商業(yè)銀行可以通過(guò)對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)合理配置經(jīng)濟(jì)資本來(lái)降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敞口。 第四節(jié) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本計(jì)量與績(jī)效評(píng)估 一、根據(jù)巴塞爾委員會(huì)的規(guī)定，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本的計(jì)算公式為： 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本 =（最低乘數(shù)因子 +附加因子） *Va R 巴塞爾委員會(huì)規(guī)定最低乘數(shù)因子為 3，附加因子取值在 01之間。 （二）經(jīng)濟(jì)增加值 經(jīng)濟(jì)增加值是指商業(yè)銀行在扣除資本成本之后所創(chuàng)造的價(jià)值增
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