利潤質(zhì)量與權(quán)益變動(dòng)表分析-閱讀頁
2025-01-28 16:13本頁面
【正文】 現(xiàn)金流量表中的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量? 大量企業(yè)以生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)為核心? 便于計(jì)算收入利潤率第 5節(jié) 對企業(yè)利潤質(zhì)量的分析? 對核心利潤形成過程的質(zhì)量分析：收入的質(zhì)量如何？費(fèi)用的質(zhì)量如何？? 營業(yè)收入的質(zhì)量如何？? 收入的品種構(gòu)成：收入主要來自于哪些業(yè)務(wù)？通過縱向比較看哪些業(yè)務(wù)在增長？哪些業(yè)務(wù)在萎縮？判斷未來趨勢? 收入的地區(qū)構(gòu)成：收入主要來自于哪些地區(qū)？通過縱向比較看哪些地區(qū)在增長？哪些地區(qū)在萎縮？判斷未來趨勢? 與關(guān)聯(lián)方交易的收入在總收入中的比重。一般情況下會(huì)保持穩(wěn)定，在競爭激烈的情況下會(huì)有所增加。與銷售費(fèi)用的特點(diǎn)相似? 財(cái)務(wù)費(fèi)用率的變化。要關(guān)注企業(yè)籌資額度的變化、籌資來源、籌資原因（ 3）核心利潤率及核心利潤與投資收益之比? 要進(jìn)行縱向比較和橫向比較? 影響核心利潤率的因素即是前面所討論的毛利率及期間費(fèi)用率? 若毛利率穩(wěn)定，而核心利潤率變化，則可能是因?yàn)槠陂g費(fèi)用率變化所致。反之亦然? 核心利潤率低，可能是企業(yè)已經(jīng)預(yù)知，從而更加重視和加強(qiáng)對外投資提高了投資收益率? 核心利潤率低，也可能是公司故意以較高的投資收益遮丑。關(guān)注年初年末商業(yè)債權(quán)的規(guī)模變化，及相應(yīng)兩年的回款情況? 企業(yè)現(xiàn)金付款增加，較少獲得商業(yè)信用? 企業(yè)存在不恰當(dāng)?shù)馁Y金運(yùn)作行為，如 “ 支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流量 ” 巨大，“ 其他 ” 活動(dòng)成了主流活動(dòng)? 企業(yè)報(bào)表編制錯(cuò)誤? 關(guān)聯(lián)交易致使現(xiàn)金的收付被操縱（ 2）投資收益與投資活動(dòng)現(xiàn)金流量之間的對應(yīng)關(guān)系分析? 投資收益的來源渠道有：? 金融資產(chǎn)的價(jià)差收益? 金融資產(chǎn)的利息收益和股息收益? 長期股權(quán)投資的價(jià)差收益? 權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資的持有收益? 成本法核算的長期股權(quán)投資的持有收益? 投資活動(dòng)現(xiàn)金流量與 “ 投資收益 ” 難于對應(yīng)，因?yàn)楝F(xiàn)金流量表中所謂 “ 取得投資收益收到的現(xiàn)金 ” 僅是指收到的現(xiàn)金利息和現(xiàn)金股利，而不包括價(jià)差收益。努力的方向：在不斷提高資產(chǎn)利用效率的基礎(chǔ)上不斷提高整體的收益率，若資產(chǎn)利用效率已經(jīng)比較高可考慮擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模和投資規(guī)模? （ 2）若投資收益率高于其他資產(chǎn)收益率，說明投資的盈利能力高于其他資產(chǎn)的盈利能力，當(dāng)然也可能存在投資收益的確認(rèn)虛假（看審計(jì)意見）。努力方向：保持和提高其他資產(chǎn)的盈利能力，分析投資收益率低的原因并采取對策加以改進(jìn)三、對利潤結(jié)果的分析? 利潤表各項(xiàng)目變化會(huì)引起資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)項(xiàng)目的變化：? 收入的增加會(huì)引起資產(chǎn)的增加或負(fù)債的減少? 費(fèi)用的增加會(huì)引起資產(chǎn)的減少或負(fù)債的增加? 對資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的分析已在第二章闡述第 5節(jié) 對企業(yè)利潤質(zhì)量的分析四、利潤質(zhì)量惡化的主要表現(xiàn)? ?？赡軆H僅是為了眼前的利潤，而會(huì)失去長遠(yuǎn)的收益
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