【正文】 現(xiàn)值 (萬元 ) 123083 185541 效益費用比 某項目投資現(xiàn)金流量表 財務報表 2 某項目財務資本金現(xiàn)金流量表 序號 項目 2023 2023 2023 2023 … 2025 2026 … 2032 1 現(xiàn)金流入： 0 0 0 61907 … 174616 184242 … 245250 運營收入 0 0 0 61907 … 174616 184242 … 245250 回收流動資金 0 0 0 0 … 0 0 … 0 其他 0 0 0 0 … 0 0 … 0 2 現(xiàn)金流出： 158292 144619 164044 68953 … 168578 176513 … 88818 建設投資中資本 金 145342 109007 109007 0 … 0 0 … 0 流動資金中資本 金 0 0 0 0 … 0 0 … 0 借款本金償還 0 0 0 0 … 129531 144751 … 0 借款利息支付 12950 35613 55038 64750 … 30204 22510 … 0 運營成本 0 0 0 2160 … 3080 3172 … 51392 營業(yè)稅金及附加 0 0 0 2043 … 5762 6080 … 8093 所得稅 0 0 0 0 … 0 0 … 29333 3 凈現(xiàn)金流量 158292 144619 164044 7046 … 6038 7729 … 156432 4 累計凈現(xiàn)金流量 158292 302912 466956 474002 … 452327 444599 … 358547 計 算 指 標： Ic= % 財務內(nèi)部收益率 (%) 財務報表 3 利潤與利潤分配表 1 收費收入 2 營業(yè)稅及附加 3 其他收入 4 總成本 經(jīng)營成本 折舊 運營期利息支付 其他費用 5 利潤總額（ 12+34） 6 彌補以前年度虧損 7 應納稅所得額（ 56） 8 所得稅 9 凈利潤（ 58） 10 期初未分配利潤 11 可供分配利潤（ 9+10） 12 提取法定盈余公積金 13 可供投資者分配利潤（ 1112） 14 應付優(yōu)先股股利 15 提取任意盈余公積金 16 應付普通股股利（ 131415） 17 各投資方利潤分配 其中： XX方 XX方 18 未分配利潤（ 13141517） 19 息稅前利潤 （利潤總額 +利息支出） 20 息稅折舊攤消前利潤 （息稅前利潤 +折舊 +攤消） 方案 比 選方法 （ 1）凈現(xiàn)值法 將分別計算的各比較方案經(jīng)濟凈現(xiàn)值進行比較，以凈現(xiàn)值較大的方案為優(yōu)。計算公式為 ： pIN P V RN P V R?凈現(xiàn)值率說明該方案單位投資所獲得的超額凈效益。 方案 比 選方法 （ 3）差額投資財務內(nèi)部收益率法 差額投資財務內(nèi)部收益率（ ΔFIRR）是兩個方案各年凈現(xiàn)金流量差額的現(xiàn)值之和等于零時的折現(xiàn)率。 方案 比 選方法 （ 4）最小費用法（費用現(xiàn)值比較法） 通過計算各比較方案的費用現(xiàn)值（ PC）并進行對比，以費用現(xiàn)值較低的方案為優(yōu)。 PC C C R P FItc o v t stn? ? ? ???( ) ( / , ),1Cc — 建設期費用； Co — 營運期各種費用； Rv — 回收資產(chǎn)余值； P/F,Is,t — 現(xiàn)值系數(shù)。 改擴建項目 ?對于改擴建項目，經(jīng)濟費用效益分析和財務分析的基本方法原則上應采用增量法。 改擴建項目 改擴建項目 ? “無項目”： 無改擴建情況下，項目可能發(fā)生的效益與費用流量； ? “有項目”： 改擴建后，項目可能發(fā)生的效益與費用流量； ? “現(xiàn)狀”： 項目改擴建前的資產(chǎn)與資源、效益與費用數(shù)據(jù)，也可稱“基本值”； ? “新增”： 項目改擴建過程中各時點“有項目”的流量與“現(xiàn)狀”數(shù)據(jù)之差； ? “增量”： “有項目”的流量減“無項目”的流量。 ? 償債能力分析 ： 若項目范圍內(nèi)“無項目”時倘有借款，應用“有項目”的整體收益一并償還，需要編制“有項目”的借款還本付息計劃表，包括新增借款和原有借款。原一級公路為收費公路，據(jù)調(diào)查，該區(qū)域一級公路養(yǎng)護費為 3萬元 /公里，管理費為 3萬元 /公里，大修費為 59萬 /公里。 要求編制該項目的現(xiàn)金流量表。 改擴建項目投資現(xiàn)金流量表 序號 項目 建 設 期 運 營 期 1 2 3 4 5 … … 22 1 增量現(xiàn)金流入： 0 0 6 , 5 7 7 7 , 8 9 7 9 , 3 1 7 6 8 , 9 8 5 1 . 1 收費收入增量 0 0 6, 5 7 7 7 , 8 9 7 9 , 3 1 7 5 2 , 7 4 7 1 . 2 回收資產(chǎn)余值 0 0 0 0 0 1 6 , 2 3 8 1 . 3 其他收入 0 0 0 0 0 0 2 增量現(xiàn)金流出： 1 6 3 , 7 5 9 1 6 3 , 7 5 9 1 , 1 8 9 1 , 2 8 3 1 , 3 8 4 1 6 , 2 0 4 2 . 1 建設投資 ( 不含建設期利息 ) 1 6 3 7 5 9 1 6 3 7 5 9 0 0 0 0 2 . 2 經(jīng)營成本增量 0 0 827 849 871 1 3 , 3 0 2 2 . 2 . 1 運營管理費增量 0 0 310 316 323 452 2 . 2 .2 養(yǎng)護費增量 0 0 517 533 548 907 2 . 2 . 3 大中修費增量 0 0 0 0 0 1 1 , 9 4 4 2 . 3 營業(yè)稅金及附加 0 0 362 434 512 2 , 9 0 1 2 . 4 調(diào)整所得稅 0 0 0 0 0 0 3 增量凈現(xiàn)金流量 (1 2) 1 6 3 , 7 5 9 1 6 3 , 7 5 9 5 , 3 8 8 6 , 6 1 4 7 , 9 3 4 5 2 , 7 8 1 4 累計增量凈現(xiàn)金流量 1 6 3 , 7 5 9 3 2 7 , 5 1 8 3 2 2 , 1 3 0 3 1 5 , 5 1 6 3 0 7 , 5 8 2 1 4 8 , 2 7 0 5 所得稅前增量凈現(xiàn)金流量 ( 3 + 2 . 4 ) 1 6 3 , 7 5 9 1 6 3 , 7 5 9 5 , 3 8 8 6 , 6 1 4 7 , 9 3 4 5 2 , 7 8 1 6 所得稅前累計增量凈現(xiàn)金流量 1 6 3 , 7 5 9 1 6 3 , 7 5 9 3 2 2 , 1 3 0 3 1 5 , 5 1 6 3 0 7 , 5 8 2 1 4 8 , 2 7 0 所得 稅后 3 . 8 6 % 所得 稅前 3 . 8 6 % 財務內(nèi)部收益率 2 . 7 % 2 . 7 % 財務凈現(xiàn)值 4 3 6 6 5 投資回收期 ＞計算期 效益費用比 0 . 8 8 改擴建項目 ? 存量法 對于增量收入和支出難以準確甄別的改擴建項目，可以用包括原有投資和新增投資的總投資作為費用、以包括原有使用者和新增使用者的所有使用者的總效益作為效益，來進行計算相應的指標和評價。 某公路建設項目進行改擴建時，由于兩次建設的間隔時間較短，原項目還存在貸款尚未還清。本次擴建工程總投資，貸款 。 根據(jù)分期建設的融資方案及貸款利率不同，通過計算加權平均資金成本，確定為本次財務分析的財務基準收益率 %。 2023/1/302023/1/30Monday, January 30, 2023 雨中黃葉樹，燈下白頭人。 2023/1/302023/1/302023/1/30Jan2330Jan23 1故人江海別，幾度隔山川。 2023/1/302023/1/302023/1/302023/1/301/30/2023 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國見青山。 2023年 1月 2023/1/302023/1/302023/1/301/30/2023 1行動出成果，工作出財富。 2023/1/302023/1/302023/1/302023/1/30 沒有失敗，只有暫時停止成功！。 2023/1/302023/1/302023/1/301/30/2023 1:36:31 PM 1成功就是日復一日那一點點小小努力的積累。 2023/1/302023/1/302023/1/30Monday, January 30, 2023 1不知香積寺，數(shù)里入云峰。 2023年 1月 30日星期一 2023/1/302023/1/302023/1/30 1楚塞三湘接，荊門九派通。 2023/1/302023/1/30January 30, 2023 1空山新雨后，天氣晚來秋。 2023/1/302023/1/30Monday, January 30, 2023 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。 2023/1/302023/1/302023/1/30Jan2330Jan23 1越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。勝人者有力，自勝者強。 2023年 1月 30日星期一 2023/1/302023/1/302023/1/30 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。 2023/1/302023/1/30January 30, 2023 1一個人即使已登上頂峰，也仍要自強不息