【正文】 E )。 A． 購買力風險 B． 財務風險 C． 市場風險 D． 匯率風險 E． 利率風險 21． 中央銀行在國債市場上進行投資的主要目的是（ ABCD ） 。 A． 買賣證券的 差價 B． 股票紅利 C． 手續(xù)費 D． 債券利息 E． 傭金 23． 我國證券交易所的基本職責包括（ ABCDE ） 。 A． 現(xiàn)貨交易 B． 遠期交易 C． 期貨交易 D． 信用交易 E． 期權交易 25．中國證券市場的被監(jiān)管對象是指 ( ABCD )。 A．有利于投資者轉移價格風險 B．有利于投機者的投機獲利 C．有利于價格發(fā)現(xiàn) D．有利于資金周轉 E．能夠增加社會財富 27．投資基金的創(chuàng)立和運行涉及到的參與者包括 ( ACDE )。 A．收益穩(wěn)定 B．專家經營 C．分散風險 D．共同受益 E．集體投資 29．根據(jù)發(fā)行價格與面額的關系，可將證券的發(fā)行分為 ( CDE )。 A．價格發(fā)現(xiàn) B．確保投資無風險 C．投資收益最大化 D．投資風險最小化 E．穩(wěn)定金融市場 21． 股份公司設立的方式包括 （ BC ） 。 A． 股份公司的成立 B． 董事及監(jiān)事的人數(shù)及任期 C． 公司解散條件 D． 特別股的種類及其權利義務 E． 發(fā)起人所得的特別利益及受益人的姓名 23． 下列屬于普通股的股東享有的權利有 （ BCDE ） 。 A． 注冊資本最低限額為人民幣 5000 萬元 B． 主要管理人員和業(yè)務人員必須具有證券從業(yè)資格 C． 有固定的經營場所和合格的交易設施 D． 有健全的管理制度和規(guī)范的自營業(yè)務與經紀業(yè)務分業(yè)管理 體系 E． 可以經營證券經紀、自營、承銷業(yè)務以及國務院證券監(jiān)督管理機構核定的其他證券業(yè)務 25． 資本資產定價模型的基本假設包括 （ ACE ） 。 A．投票選舉權 B．剩余財產分配權 C．領取股息優(yōu)先權 D．收益分配權 E．優(yōu) 先認購新股 27．公司型基金的當事人有（ ABCD ）。 A．經紀類業(yè)務 B．自營類業(yè)務 C．私募業(yè)務 D．承銷類業(yè)務 E．證監(jiān)會規(guī)定的其他業(yè)務 29．風險控制的分類是（ BCDE ）。 A．中期報告 B．年度報告 C．財務 報告 D．臨時報告 E．會議報告 21．目前我國國債的發(fā)行方式有 （ ADE ）。 A．回避風險 B．減少風險 C．留置風險 D．分散風險 E．集中風險 23．根據(jù)投資風險與收益的不同，投資基金可以分為 （ ACD ）。 A． 工業(yè) B． 運輸業(yè) C． 金融業(yè) D． 房地產業(yè) E． 公共事業(yè) 25．證券市場信息披露的意義包括 （ ABCD ）。 A． 分配剩余資產優(yōu)先權 B． 投 票選舉權 C． 領取股息優(yōu)先權 D． 經營管理權 E． 優(yōu)先認購新股 27．契約型基金的當事人主要有（ ADE ） 。 A． 集中監(jiān)督 B． 中央結算 C． 中央登記 D． 集中交易 E． 中央管理 29． 風險的基本特征有（ ABCD ） 。 A． 申請 B． 復查 C． 審核 D． 輔導 E． 上市 21．政府運用貨幣政策進行宏觀調控的三大工具是（ ABD ）。 A．公司名稱和住所 B．公司宗旨和經營范圍 C．公司首期征繳股份的數(shù)額和種類 D．公告的方法 E．公司解散條件 23．股票的三性是指（ ABD ）。 A．注冊資本最低限額為人民幣 5 億元 B．主要管理人員和業(yè)務人員必須具有證券從業(yè)資格 C．有固定的經營場所和合格的交易設施 D．有健全的管理制度 E．只允許專門從事證券經 紀業(yè)務 25．可轉換債券特有的雙重性質是指（ DE ）。 A．融通資金 B．風險估測 C．配置資源 D．宏觀調控 E．分散風險 27．股份公司的外部籌資方式主要有 （ BCDE ）。 A．國家股 B．法人股 C．公眾股 D．外資股 E．國有法人 股 29．證券經營機構的主要業(yè)務有 （ ABCD ）。 A．債券利息固定 B．債券有固定的本金償還期 C．債券價格波動小 D．債券投資者更注重安全 E．債券發(fā)行人的信譽等級高 21．證券市場的主要功能是 （ ABCDE ） 。 A．成長型 B．成熟型 C．收入型 D．平衡型 E．衰退型 23．下列證券投資風險中 不屬于 ． ． ． 系統(tǒng)風險的是 （ CD ） 。 A．價格反映一切信息 B．基本分析方法有效 C．價格沿趨勢運動 D．歷史會重演 E．市場強勢有效 25．債券的特征有 （ BCD ） 。 A． 個人投資者 B． 機構投資者 C． 證券交易所 D． 證券結算公司 E． 資信評估機構 27． 按照股票的持股主體來劃分，我國股票可以分為（ ABC ）。 A． K 線理論 B． 切線理論 C． 形態(tài)理論 D． 技術指標理論 E． 波浪理論 29． 證券投資風險的特征主要有（ ACDE ）。 A． 經濟周期 B． 利率 C． 通貨膨脹 D． 財政政策 E． 貨幣政策 21．普通股股東的權利主要有 ( ABCD )。 A．集合投資 B．分散風險 C．費用低廉 D．專家理財 E．收益憑證流動性強 23．我國證券交易所的基本職責包括 ( ABCDE )。 A．控制金融風險的原則 B．維護市場正常秩序的原則 C．公開原則 D．公平原則 E．公正原則 25．根據(jù)行業(yè)中企業(yè)數(shù)量，產品性質， 價格的制定和其他的一些因素，各行業(yè)基本上可以分為 ( BCDE )。 32．國庫券，是中央政府為調節(jié)短期差額，彌補政府正常財政收入不足而由國家財政部門發(fā)行的一種短期或短中期政府債券。 34． 風險估測 ，是指測算各種不確定 因素導致證券投資收益水平減少的程度或可能給投資者造成損失的程序。 36．技術分析法，是指在總結過去價格變動資料的基礎上，單純對現(xiàn)期證券價格總水平和個別證券的價格水平變動作出分析，并根據(jù)分析結論對證券價格的未來變化趨勢作出預測，從而為投資者的投資決策提供服務。 32．國際債券 ，是指由國際機構、外國政府及外國法人所發(fā)行的債券。 34．壟斷競爭，是指許多生產者生產同種但不同質產品的市場情形。 36．系統(tǒng)風險，是指總收益變動中由影響所有證券價格的因素引起的那一部分變動。 32．可轉換債券，是一種可 以在特定時間、特定條件下轉換為普通股股票的一種特殊性質的企業(yè)債券。 34．市盈率，也股票價格水平，標準市盈率等于一除以一年期定期存款利率。 36．基本分析方法， 是指通過對影響證券價格的基本因素，如宏觀經濟運行狀況、行業(yè)結構、上市公司業(yè)績、國家的政策法規(guī)等進行分析，確定證券的實際價值，為投資者的投資決策提供依據(jù)。 32．債券，是社會各類經濟主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息的、并到期償還本金的債權債務憑證。 34．注冊制 ， 是指發(fā)行人在準備發(fā)行證券時，必須將依法公開的各種資料完全、準確地向證券管理主管機構呈報并申請注冊。 35．經營風險，是指由于公司的 外部經營環(huán)境和條件以及內部經營管理方面的問題造成公司收入的變動而引起的證券投資者收益的不確定。它反映單個證券相對于市場證券組合的變動程度，可以衡量單個證券的系統(tǒng)風險。到截止日期，未售出的證券由承銷商按協(xié)議價格認購。 33．信用交易 ，又稱“保證金交易”，是指證券交易者在證券交易時，不用提供交易所需的全部資金或證券，只需通過向經紀人交付一定的保證金，由經紀人提供融資或融券，達成交易。 35．資本證券，是指對一定量的資本擁有所有權和對一定的收益分配擁有索取權的憑證，如債券、股票等。 31．股份有 限公司，是通過發(fā)行股票集資，由一定數(shù)量的股東按規(guī)定的法律程序組建的以營利為目的的公司。 33．流動性風險，是指由于將資產變成現(xiàn)金方面的潛在困難而造成的投資者收益的不確定。 35．累進利率債券，是指根據(jù)債券的實際持有期限長短執(zhí) 行不同利率等級的債券，持有期限越長，利率越高。 31．購買力風險，又稱通貨膨脹風險，是指由于通貨膨脹引起的投資者實際收益率的不確定。 33．封閉型基金，是指基金規(guī)模在發(fā)行前已確定，在發(fā)行完畢后和規(guī)定的期限內，基金規(guī)模固定不變的投資基金。 35．基本分析方法， 是指通過對影響證券價格的基本因素，如宏觀經濟運行狀況、行業(yè)結構、上市公司業(yè)績、國家的政策法規(guī)等進行分析，確定證券的實際價值，為投資者的投資決策提供依據(jù)。 31．股份有限公司， 是通過發(fā)行股票集資，由一定數(shù)量的股東按規(guī)定的法律程序組建的以營利為目的的公司。 33． 投資基金，是一種利益共享、風險共擔的集合投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券、外匯、貨幣等金融工具投資，以獲得投資收益和資本增值。在全額包銷中發(fā)行人與承銷商并非委托代理關系，而是買賣關系。 36．回避風險，是指事先預測風險發(fā)生的可能性，分析和判斷風險產生的條件和因素，在經濟活動中改變方向，設法避開風險。 答：（ 1）發(fā)起設立，是指發(fā)起人自行認足第一次應發(fā)行的股份，無須公開招募，而公司即行設立。 38． 簡述普通股股東的權利。（ 2）收益分配權。（ 4）優(yōu)先認購新股權。 答：（ 1）償還性。（ 3）流動性。 40． 簡述非系統(tǒng)風險的主要形式。（ 2）經營風險。（ 4）操作性風險。 答：（ 1）籌資者。（ 3）證券商。 37．簡述證券市場與一般商品市場的區(qū)別。 （ 2）價格的決定因素不同。 （ 4）市場的功能和作用不同。 答：（ 1）信貸融資比債券融資更加迅速。 （ 3）對資金使用的限制不同。 39．簡述開放型基金與封閉型基金的主要區(qū)別。 （ 2）基金單位的買賣方式不同。 （ 4）基金的投資策略不同。 答：（ 1）生產者眾多，各種生產資料可以流動。 （ 3）由于產品差異性的存在，生產者可借以樹立自己產品的聲譽，從而對其產品的價格有一定的控制能力。 答：（ 1）有助于控制金融風險，促進經濟健康穩(wěn)定發(fā)展。 （ 3）有助于保護投資者利益。 37．簡述證券市場的功能。（ 2）配置資源。（ 4）宏觀調控。 38．試比較證券發(fā)行的注冊制和核準制。在注冊制下，發(fā)行人的發(fā)行權無需須由國家授權。在核準制下，發(fā)行人的發(fā)行權由審核部門以法定方式授予。 答：（ 1）現(xiàn)貨交易。（ 3）信用交易。 40．簡述資本資產定價模型的基本 假設及假設目的。 （ 2）投資者具有完全相同的預期且均能有效地選擇能夠提供最佳收益風險組合的資產組合。 41．簡述證券投資基本分析方法中的主要內容。 （ 2）行業(yè)分析，包括：行業(yè)分類、行業(yè)的市場類型、行業(yè)的生命周期、影響行業(yè)發(fā)展的因素。 37．簡述優(yōu)先股的利弊 。（ 2）分配剩余資產優(yōu)先權。 （ 2）優(yōu)先股股東一般沒有選舉權和被選舉權，對公司經營決策無表決權。 38．簡述技術分析的三大假設前提。它認為影響證券價格的所有因素都反映在市場行為中，對證券價格的分析就是對市場全部因素的分析。 （ 2）價格沿趨勢運動。 39．簡述可轉換債券對于發(fā)行者和投資者的意義。但可轉換債券在一定條件下會轉換成公司的股票，可能會影響到公司未來的所有權結構的改變。 40．簡述證券投資 系統(tǒng)風險的主要形式 。 （ 1）宏觀經濟風險。（ 3） 利率風險。（ 5）市場風險。 41．簡述證券市場監(jiān)管的意義與原則。 ②有助于維護證券市場正常秩序，充分發(fā)揮證券市場的積極作用。 ④在我國當前更有重要的現(xiàn)實意義。 37．簡述歐洲債券的特點。（ 2）發(fā)行歐洲債券籌集的資金數(shù)額大、期限長，而且對財務公開的要求不高，方便籌資者籌集資金。 （ 4）歐洲債券的利息收入通常免交所得稅，并且以不記名的方式發(fā)行，并可以保存在國外，適合一些希望保密的投資者的需要。 答：（ 1）提供了直接融資的場所。 （ 3）是證券交易市場發(fā)展的基礎。 答：（ 1）有償性。（ 3） 安全性。（ 5）免稅待遇。 40．簡述利率對股價的影響方式。 （ 2）利率的升降會影響投資人對金融資產的選擇，較高的利率會使較多的資金流入銀行或債市，從而分流股市資金，削弱需求力量，從而加劇股價的下跌；利率下降，資金流向的方向就會相反。 （ 4）利率作為一種宏觀經濟變量，調節(jié)社會總需求的大小。 答：（ 1）風險是客觀存在的。（ 3）風險具有可測定性。 37．簡述歐洲債券迅速發(fā)展的原因。（ 2）發(fā)行歐洲債券籌集的資金數(shù)額大、期限長，而且對財務公開的要求不高 ，方便籌資者籌集資金。 （ 4）歐洲債券的利息收入通常免交所得稅，并且以不記名的方式發(fā)行，并可以保存在國外，適合一些希望保密的投資者的需要。 答：（ 1）中央登記。（ 3）中央結算。 答