合并報表與母公司報表比較分析-閱讀頁
2024-09-03 21:25本頁面
【正文】 合并利潤總額＝個別利潤總額之和 合并凈利潤 ≠個別凈利潤之和（含少數(shù)股東權益） ? 根據(jù)合并報表的編制要求，母公司下屬全資子公司、控股公司及實際控制公司除某些情況外，均需納入合并范圍，集團公司作為一個整體，其合并會計報表解決了集團公司 內(nèi)部交易重復計算 的問題，能較母公司個別報表更真實地反映其經(jīng)營及資產(chǎn)狀況。 母公司 子公 司 抵消分錄 合并利潤 表 銷售收入 100 120 100 120 銷售成本 80 100 100 80 銷售利潤 20 20 40 銷售利潤率 20% % % ? 子公司對母公司財務狀況的影響分析： ?母公司對子公司長期投資占凈資產(chǎn)比率 =母公司對子公司長期投資 247。該指標越大，說明子公司對母公司財務狀況的影響度越大。 利潤總額 X 100％ 該比率反映了投資收益占公司稅前利潤的比重，該比重過大，表明母公司的盈利對子公司依賴性很強。 例：母、子公司各自的流動資產(chǎn)與流動負債如下： 該集團公司流動比率為 ，對比該指標的理論標準值 2，似乎財務狀況良好，有很強的償債能力。 項目 流動資產(chǎn) 流動負債 流動比率 母公司 18 000 6 000 3 子公司 7 000 5 000 合并數(shù) 25 000 11 000 ?流動比率分析 ?資產(chǎn)負債率分析 若母公司的資產(chǎn)負債率大于合并報表的資產(chǎn)負債率，表明子公司的資產(chǎn)負債率小于母公司的資產(chǎn)負債率，導致了合并報表資產(chǎn)負債率的下降。 營運能力分析 ?進行營運能力的分析時，存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的計算分析都應該 以合并報表為基礎 。因而，以合并數(shù)據(jù)為基礎計算的周轉(zhuǎn)率指標，能敏感而客觀地反映集團整體存貨周轉(zhuǎn)速度的實際情況。存在 行業(yè) 之間的比較的局限性。由合并報表計算出的存貨周轉(zhuǎn)率，難以準確反映整個集團的存貨周轉(zhuǎn)狀況以及與行業(yè)水平的比較。 不論是母公司的股東還是各子公司的股東，他們所最關心的是 各自公司 的獲利能力，即他們每年能得到的股利。 由于合并會計報表主要是為母公司的股東服務的，因此對子公司的少數(shù)股東沒有多大意義。 ? 不能真實反映企業(yè)集團的償債能力 從法學角度看：企業(yè)集團只是一個經(jīng)濟實體，而不是法人，因此它不能成為獨立的法律主體。合并會計報表所反映的資產(chǎn)不能滿足母子公司債權人的要求。 ? 不能正確反映企業(yè)集團所而臨的財務風險 企業(yè)集團的內(nèi)部融資有幾種方式：一是通過母公司提供擔保的形式，使子公司獲得貸款；二是母公司從銀行獲得貸款后再轉(zhuǎn)貸給子公司；三是通過成立財務公司，或通過企業(yè)集團的資金內(nèi)部結算中心，在各成員企業(yè)之間調(diào)劑企業(yè)集團內(nèi)部資金的余缺。 在合并會計報表中由于內(nèi)部交易相互抵消，也不能反映出其內(nèi)部融資情況，不利于外部信息使用者了解企業(yè)集團的融資狀況以及由此而帶來的財務風險。 ?合并會計報表將不同地區(qū)、行業(yè)的企業(yè)會計報表加以合并，使得不同地區(qū)、行業(yè)的企業(yè)之間盈利能力、風險水平的差異性被掩蓋，特別是各個行業(yè)的財務指標衡量標準不同。 使用合并報表時，需要保持謹慎。 例如 ，根據(jù)一家 財務公司 和一家 制造企業(yè) 的合并收益表數(shù)據(jù)計算出的財務比率可能毫無意義。 ? 在有些情況下，合并資產(chǎn)負債表對評價合并公司的財務風險水平很有用，特別是，如果一家合并財務子公司的主要業(yè)務活動是對集團內(nèi)其他子公司的應收賬款提供融資服務。進行這項扣除目的是確定母公司股東能夠使用的凈收益。它反映了管理者的經(jīng)營活動，而且它不受所有權安排的影響。在 2022年到 2022年分別為 %、 %、 %和 %；而少數(shù)股東權益占整個利潤總額的比例卻從 2022年的 %上升為 %、%和 %。 ? 這種“多數(shù)股權配置少數(shù)利潤”的倒置現(xiàn)象在中國企業(yè)集團普遍存在。
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