財務報告分析-閱讀頁
2024-08-24 17:04本頁面
【正文】 ，應當將財務費用的增減變動和企業(yè)的籌資活動聯(lián)系起來，分析財務費用的增減變動的合理性和有效性，發(fā)現(xiàn)其中存在的問題，查明原因，采取對策，以期控制和降低費用，提高企業(yè)利潤水平。現(xiàn)金流量表完全以現(xiàn)金的收支為基礎，消除由于會計核算采用的估計等所產(chǎn)生的獲利能力和支付能力：由于商業(yè)信用的大量存在，營業(yè)收入與現(xiàn)金流入會有較大差異，能夠真正實現(xiàn)收益，還取決于企業(yè)的收現(xiàn)能力。：能夠說明資產(chǎn)、負債、凈資產(chǎn)的變動原因，對資產(chǎn)負債表和利潤表起到補充說明的作用，是連接資產(chǎn)負債表和利潤表的橋梁。%，%%，更新率仍大于退廢率和損失率。該公司固定資產(chǎn)的增長和更新是否合理，還要看公司的生產(chǎn)量和銷售收入是否增長了，經(jīng)濟效益是否增加了。反之則是不合理的。3.（1）比率名稱本公司行業(yè)平均數(shù)流動比率資產(chǎn)負債率62%利息保障倍數(shù)存貨周轉(zhuǎn)率6應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)7035固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率13總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3銷售凈利率%資產(chǎn)凈利率%（2該公司可能存在的問題有：① 應收賬款管理不善；② 固定資產(chǎn)投資偏大；③ 銷售額偏低；④ 利息保障倍數(shù)低，不是負債過大，而是盈利低。P1893. 某公司有關資料所示，是完成相關計算，并分析該公司的盈利能力項目 2013年 2014年凈利潤 年末股東權益 33000 33000股利總額 9900 8580年末普通股股份總數(shù) 33000 33000每股市價 11 12 解答：每股收益=；每股股利=；市盈率=%；%股利支付率=%；%股利保障倍數(shù)=；留存盈利比率=；每股凈資產(chǎn)=；市凈率=；P299該公司2014年銷售凈利率為20%，%。權益乘數(shù)=1/（145%）=。存貨周轉(zhuǎn)率=590/[(160+170)/2]=(次)。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=1 014/[(700+760)/2]=(次)。 凈資產(chǎn)收益率=25%=%。 已獲利息倍數(shù)=(倍)。 總資產(chǎn)增長率=(1 3101225)/1225=%。[(1100+1200)/2]=%. 4)銷售凈利率變動對凈資產(chǎn)收益率的影響=(25%20%)**=%。 權益乘數(shù)變動對凈資產(chǎn)收益率的影響=25%**()=%.）流動比率=3940/1800=速動比率=（1610+1450）/1800=資產(chǎn)負債率=（1800+500）/6400=%產(chǎn)權比率=（1800+500）/4100=%利息保障倍數(shù)=（4400+60）/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=15000/3940=應收賬款周轉(zhuǎn)率=15000/1450=存貨周轉(zhuǎn)率=8500/880=銷售毛利率=（150008500）/15000=%股東權益報酬率=2200/4100=%每股盈余=2200/1200=市盈率=2。%,%,說明企業(yè)的債務壓力小,債務風險小,長期償債能力強,但另一方面也可能說明企業(yè)沒有充分利用財務杠桿作用,影響企業(yè)的盈利能力。 %，%，%，說明投資者的收益水平較高，主要是由于銷售毛利率、資金周轉(zhuǎn)率和資產(chǎn)負債率變動的影響?，F(xiàn)金，是指企業(yè)庫存現(xiàn)金以及可以隨時用于支付的存款?，F(xiàn)金等價物，是指企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風險很小的投資?，F(xiàn)金等價物通常包括三個月內(nèi)到期的債券投資等。企業(yè)應當根據(jù)具體情況，確定現(xiàn)金等價物的范圍，一經(jīng)確定不得隨意變更?，F(xiàn)金流量表的填列方法現(xiàn)金流量，是指某一段時間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出數(shù)量，可以分為三類，即經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。(二)投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動，是指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價物范圍內(nèi)的投資及其處置活動，包括取得和收回投資、購建和處置固定資產(chǎn)、購買和處置無形資產(chǎn)等。一、現(xiàn)金流量表（主表）內(nèi)項目的勾稽關系1．銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金項目加上收到的租金、收到的增值稅銷項稅和退回的增值稅、收到的除增值稅以外的其他稅費返還和收到的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金等項目，其數(shù)額等于經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計金額。3．經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計金額減去經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計金額，等于經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額。5．購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金項目，加上權益性投資所支付的現(xiàn)金、債權性投資所支付的現(xiàn)金和支付的其他與投資活動有關的現(xiàn)金等項目，其數(shù)額等于投資活動現(xiàn)金流出小計金額。7．吸收權益性投資所收到的現(xiàn)金項目，加上發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金、借款所收到的現(xiàn)金、收到的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金等項目，其數(shù)額等于籌資活動現(xiàn)金流入小計金額。9．“籌資活動現(xiàn)金流人小計金額，減去籌資活動現(xiàn)金流出小計金額，等于籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額。
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