濰柴財務(wù)報告分析-閱讀頁
2024-08-23 03:24本頁面
【正文】 年增加了156,944萬元，%；2014年三項費(fèi)用之和為1,151,642萬元，比2013年增加了429,067萬元，%。（2）利潤總額變化分析2013年利潤總額為460,875萬元，比2012年增加了64,894萬元，%；2014年利潤總額為696,570萬元，比2013年增加了235,695萬元，%。從以上的分析可知，%，%，低于營業(yè)收入的增長，這是2013年營業(yè)稅金及附加增長較快所致。但直觀比較利潤表可知，20122014年凈利潤逐年增加，且勢頭良好，2014年凈利潤的增長速度大于營業(yè)收入增長速度，反映了公司的經(jīng)營狀況良好。20122014年期間，濰柴動力股份有限公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入均超過經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出數(shù)額，說明近三年來公司經(jīng)營狀況良好。2013年公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流入額為4,199,827萬元，比2012年增加了378,468萬元，%；公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流出額為3,622,986萬元，比2012年增加了77,244萬元，%；公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為576,841萬元，比2012年增加了301,224萬元，%。2014年公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流入額為6,827,069萬元，比2012年增加了2,627,242萬元，%；公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流出額為5,709,896萬元，比2012年增加了2,086,910萬元，%；公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為1,117,173萬元，比2012年增加了540,332萬元，%。但總體而言，公司經(jīng)營性現(xiàn)金流入仍高于現(xiàn)金流出，且增幅大于現(xiàn)金流出增幅，故2014年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額依舊呈大幅上升狀態(tài)，說明公司的經(jīng)營活動并沒有受到控制凱傲公司所帶來的負(fù)面影響，依舊呈現(xiàn)良好的發(fā)展勢態(tài)。公司在投資活動中，現(xiàn)金流入主要來自于收回投資所收到的現(xiàn)金。公司投資活動現(xiàn)金流出同比下降及投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額增長的主要原因為2012年投資支付的現(xiàn)金金額較大影響。2014年受將凱傲公司納入合并報表范圍的影響，處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額、取得投資收益所收到的現(xiàn)金和收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金大幅增長，導(dǎo)致投資活動現(xiàn)金流入同比增長了兩倍。20122014年期間，濰柴動力股份有限公司籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額逐年下降，且在2014年呈現(xiàn)負(fù)值，說明公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流量比較充足，不需要靠借款來維持。2013年公司籌資活動現(xiàn)金流入額為529,832萬元，比2012年減少了417,275萬元，%；公司籌資活動現(xiàn)金流出額為460,366萬元，比2012年增加了117,803萬元，%；公司籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為69,466萬元，比2012年減少了535,078萬元，%。同時反映了2013年較2012年，公司經(jīng)營活動發(fā)展良好，有充足的現(xiàn)金流量來維持發(fā)展和償還借款。2014年公司順利實現(xiàn)對凱傲的控制，致使公司償還債務(wù)和支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金大幅增加。由此可以看出，公司20122014年期間逐步減少銀行借款，積極償還債務(wù)，使得公司籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額逐年遞減，反映了公司的現(xiàn)金流量充足，從側(cè)面說明了公司經(jīng)營狀態(tài)良好。公司有無支付現(xiàn)金的能力和償還債務(wù)的能力，是公司能否生存和健康發(fā)展的關(guān)鍵。企業(yè)財務(wù)管理者、企業(yè)債權(quán)人及投資人都十分重視企業(yè)的償債能力分析。短期償債能力指標(biāo)有流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率等。表4 短期償債能力指標(biāo)分析表20122014年度 單位：百分比 年度項目2012年2013年2014年流動比率(%)速動比率(%)現(xiàn)金比率(%)圖4 20122014濰柴動力股份有限公司短期償債能力相關(guān)指標(biāo)趨勢圖（1）短期償債能力指標(biāo)公式 流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債 （1） 速動比率=（流動負(fù)債存貨）/流動負(fù)債 （2） 現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+銀行存款）/流動負(fù)債 （3）（2）流動比率分析流動比率是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率，反映了公司短期償債的
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