【正文】 萬元23 億 45 億市場(chǎng)地位傳統(tǒng)產(chǎn)品繼續(xù)在國內(nèi)保持優(yōu)勢(shì)，在壓敏行業(yè)恢復(fù)優(yōu)勢(shì)地位，在國際市場(chǎng)追求增長(zhǎng)；電池材料爭(zhēng)取國內(nèi)第一的位置傳統(tǒng)產(chǎn)品在國內(nèi)保持優(yōu)勢(shì)，外銷達(dá)到國內(nèi)銷量的50%；電池材料在國內(nèi)保持第一的地位，外銷占國內(nèi)銷售的 50%傳統(tǒng)產(chǎn)品在國內(nèi)保持優(yōu)勢(shì)，外銷達(dá)到國內(nèi)銷量的100%，在國際上形成一定的影響力；電池材料在國內(nèi)保持第一的地位，外銷占國內(nèi)銷售的100%，在國際上也形成一定的影響力。進(jìn)入新行業(yè)的產(chǎn)品完成小試開發(fā)；下二個(gè)主打產(chǎn)品進(jìn)入量產(chǎn)開發(fā)階段：包括一種全新概念的小型鋰電用正及材料，及一種動(dòng)力電池材料。企業(yè)文化爭(zhēng)取讓大多數(shù)人認(rèn)同公司的基本理念員工完全認(rèn)同公司理念企業(yè)文化足以令員工感到驕傲。**在未來幾年內(nèi)繼續(xù)加大在技術(shù)，研發(fā)上的投入，主要的研發(fā)方向?yàn)椋翰牧峡萍加邢薰卷?xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書 鈷酸鋰本身還有很強(qiáng)的生命力，擴(kuò)容速度很快，把鈷酸鋰性能更加優(yōu)越、生產(chǎn)技術(shù)更加穩(wěn)定，在 2022年會(huì)有相當(dāng)精力投入制備技術(shù)、設(shè)備改造。推出系列產(chǎn)品。錳酸鋰（近期可能性大） ，磷酸鐵鋰（目前技術(shù)不過關(guān)，但更有優(yōu)勢(shì)） ，都要開展研究，進(jìn)行比較。擬成立“電池技術(shù)研究部” 。 六、 融資戰(zhàn)略與資金規(guī)劃**計(jì)劃分三期開展融資工作，以擴(kuò)建生產(chǎn)線，其中建設(shè)資金需求主要通過股權(quán)融資來解決，流動(dòng)資金需求主要通過銀行貸款等債務(wù)融資形式來解決。 七、業(yè)績(jī)和業(yè)務(wù)預(yù)測(cè)1. 1. 目前業(yè)務(wù)狀況及趨勢(shì)**在國內(nèi)電子陶瓷行業(yè)處于領(lǐng)先地位，**從 1999 年起成為國內(nèi)最大的電子陶瓷粉體材料制造商，憑借著產(chǎn)品的優(yōu)質(zhì)，占據(jù)了 20%的市場(chǎng)份額，年銷售額約為 2022 萬元。氧化鉍 10%銷往臺(tái)灣和日本。目前，國內(nèi)對(duì)鋰離子電池需求正迅速擴(kuò)張，海外鋰離子電池制造廠向國內(nèi)轉(zhuǎn)移的勢(shì)頭也正在加強(qiáng)。并且在 2022 年 7 月份成為國內(nèi)第一、世界第三的鋰電生產(chǎn)商 BYD 唯一的國內(nèi)供應(yīng)商，成功銷售 200KG鈷酸鋰。期間經(jīng)歷了 SARS 的負(fù)面影響，造成了公司銷售上的起伏。這是挑戰(zhàn)，也是機(jī)遇。全面提升了產(chǎn)品的性能，更加適應(yīng)目前手機(jī)電池向“薄，輕，高能量”發(fā)展的趨勢(shì)。其中深圳國光采用 6新品 100 公斤，貴州航天新定 4品 500 公斤，材料科技有限公司項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書海南海能達(dá)新定 200 公斤，TCL 采購新品 100 公斤，湖南三環(huán) 100 也通過了樣品測(cè)試提出了訂貨要求。**又在 7 月 5 日，向 23 家用戶進(jìn)行了集中送樣，大量檢測(cè)結(jié)果正在陸續(xù)返回。2. 2. 業(yè)務(wù)預(yù)測(cè)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022 年國內(nèi)鈷酸鋰市場(chǎng)容量為 3000 噸左右，其中高端市場(chǎng)占據(jù) 730 噸，中端市場(chǎng) 2046 噸，低端市場(chǎng)為225 噸。我們定價(jià)策略是在同等品質(zhì)的產(chǎn)品上比國外競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手低 1015%。**利用高質(zhì)量和品質(zhì)穩(wěn)定的優(yōu)勢(shì)，在自身成本優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，靈活運(yùn)用價(jià)格手段，搶占中端市場(chǎng)。當(dāng)然，中端細(xì)分市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者也是最多，競(jìng)爭(zhēng)最激烈。2深圳市邦凱電子有限公司24先行、SEIMI2022年底 30 曾與**簽訂過兩個(gè)20 噸的合同。3哈爾濱光宇電池有限公司 18SEIMI、自產(chǎn)2022年 6月 5 4 海普賽能源 15金和、杉杉2022年 3月 10 與其合作關(guān)鍵是賬期問題，**融資成功后放寬賬期至兩個(gè)月則可實(shí)現(xiàn)。9 湖南三環(huán) 6金和、先行 　 3 已經(jīng)達(dá)成 10 月供貨3 噸的協(xié)議，維持訂單即可10深圳閩泰科技6 瑞祥2022年底 5 目前已經(jīng)達(dá)成 1012 月供貨 15 噸的協(xié)議11煙臺(tái)碩微 偉立 　 　 　 　12深圳盈力電池有限公司 4 瑞祥2022年底 3 13廣州國光 4OMG、瑞祥 　 4 2 14深圳寰宇達(dá) 4 國安 2022 3 ，以品質(zhì)材料科技有限公司項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書電池科技有限公司年底 穩(wěn)定取勝15深圳天貿(mào)4金和、國安 　 4 1 16海南海能達(dá) 3 瑞祥2022年 4月 12 2 已經(jīng)與**簽訂每月供貨 2 噸的長(zhǎng)期訂貨合同17TCL 金能電池公司 3 瑞祥2022年底 6 3 18浙江萬馬集團(tuán)高能量電池 2 金和 　 2 1 19深圳匯洋達(dá) 國安2022年底 1 20上海宜電電子上海有限公司 FMC2022年 3月 3 21深圳佳士德1 瑞祥2022年底 22上海德朗能1容華、國安2022年底 2 23江門三捷 瑞祥 2022 材料科技有限公司項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書年底24東莞邁科 瑞祥2022年底 4 已經(jīng)初步達(dá)成月供4 噸的協(xié)議25寧波三星奧克斯 瑞祥2022年底 3 利用與其的特殊關(guān)系以質(zhì)取勝26北京中盛恒動(dòng)電池有限公司 國安2022年底 3 曾來公司考察過，以質(zhì)取勝合計(jì) 　 　 112 　 　 **鈷酸鋰 8＃、10＃品國內(nèi)外潛在主要客戶以及可能實(shí)現(xiàn)的銷售目標(biāo)潛在的主要客戶 目前鈷酸鋰月需求量（噸）今年底擴(kuò)產(chǎn)后月需求量（噸）目前主要供應(yīng)商**最低目標(biāo)月供貨量（噸）**策略深圳華粵寶電池有限公司 16 30瑞祥、國安 5該客戶去年底用過我公司 2噸產(chǎn)品，目前材料科技有限公司項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書8＃品已經(jīng)通過小批量測(cè)試，在**融資成功后，滿足其賬期要求及品質(zhì)要求，占領(lǐng)一定份額。日本公司：日本化學(xué)等 320 SEIMI 等 30通過日韓商社代理，突出品質(zhì)與價(jià)格優(yōu)勢(shì),目前已經(jīng)寄送樣品材料科技有限公司項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書韓國公司：韓國LG、Lithium Space等240 SEIMI 等 30通過日韓商社代理，突出品質(zhì)與價(jià)格優(yōu)勢(shì),目前已經(jīng)寄送樣品其它國家：美國Asystem 12Pred等100 OMG、FMC等 15突出品質(zhì)與價(jià)格優(yōu)勢(shì),目前已經(jīng)寄送樣品合計(jì) 660 90 公司市場(chǎng)占領(lǐng)示意圖 從以上微觀的公司主要客戶和宏觀的市場(chǎng)品質(zhì)結(jié)構(gòu)上，我們可以看到**的市場(chǎng)拓展計(jì)劃是有把握實(shí)現(xiàn)的。國外（主要以日本與韓國企業(yè)為主）鈷酸鋰生產(chǎn)商，紛紛在國內(nèi)尋找鋰電氧化鈷的供應(yīng)商。韓國三星公司已于 2022 年 10 月 20 日來**考察，該公司計(jì)劃 2022 年在中國大陸兩家供應(yīng)商中采購氧化鈷 800 噸、2022 年 1500 噸，在入選的三家供應(yīng)商中，金川公司已經(jīng)被排除，只剩贛州801 和**兩家公司，已經(jīng)與**初步約定在 2022 年第一季度月供 30 噸氧化鈷、第二季度月供 50 噸、下半年月供 80 噸，**的關(guān)鍵是產(chǎn)能盡快擴(kuò)大上來。材料科技有限公司項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書多次向**訂貨，限于生產(chǎn)能力，**只向其提供了 15 噸氧化鈷產(chǎn)品。鈷酸鋰行業(yè)的迅速發(fā)展，當(dāng)然會(huì)帶動(dòng)鋰電級(jí)氧化鈷制造行業(yè)的迅速發(fā)展?，F(xiàn)階段，在國內(nèi)市場(chǎng)，**將會(huì)依靠鈷酸鋰產(chǎn)品的成功，帶動(dòng)氧化鈷生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，并尋求向國內(nèi)外自己生產(chǎn)鈷酸鋰的電池公司供應(yīng)氧化鈷產(chǎn)品。 八、盈利預(yù)測(cè)與投資者回報(bào)我們根據(jù)銷售預(yù)測(cè)作出以下盈利預(yù)測(cè)：年份 2022 2022 2022鈷酸鋰銷售量（噸） 100 800 1600鈷酸鋰銷售額（萬元） 2200 16800 32800鈷酸鋰生產(chǎn)成本（萬元） 1680 12960 25120氧化鈷銷售量（噸） 40 500 800氧化鈷銷售額（萬元） 720 8750 13600氧化鈷生產(chǎn)成本（萬元） 660 7750 12022氧化鉍銷售量（噸） 80 150 300氧化鉍銷售額（萬元） 680 1200 2400氧化鉍生產(chǎn)成本（萬元） 520 975 1950總銷售收入（萬元） 3600 26750 48800材料科技有限公司項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書毛利潤(rùn)（萬元） 740 5065 9730毛利率 21% 19% 20%預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)（萬元） 300 3210 7320投資者回報(bào)表　 20222022年 11月2022全年2022 年10 月2022全年2022年 2月2022 年10 月2022全年凈利潤(rùn) 182 　 300 610 7320帳面凈值 1560 4560 4860 8680 融資金額 　 3000 　 　 　 　 　 　外部融資所占比例 　 40% 　 　 　 　 　 　投資者投資帳面差價(jià) 　 11761056 228 472 3156根據(jù)公司盈利預(yù)測(cè)，我們假定投資者投資 3000 萬，占股 40%，那么投資者只需要 12 個(gè)月即可實(shí)現(xiàn)彌補(bǔ)回投資溢價(jià)損益。**目前與日本，韓國和加拿大多家戰(zhàn)略投資者開展了業(yè)務(wù)合作，他們也表達(dá)了投資的意向，**可望將他們鎖定為第二輪融資的目標(biāo)；并且**預(yù)計(jì)在 2022 年中期實(shí)現(xiàn)上市，如果這些計(jì)劃得以成功實(shí)施，那么可以給投資者帶來通暢的退出渠道和更加豐厚的回報(bào)。碳酸鋰的供應(yīng)沒有問題。另外，隨著原材料價(jià)格的變動(dòng)，鈷酸鋰的銷售價(jià)格也將發(fā)生變動(dòng)，從而基本可以消除原材料價(jià)格變動(dòng)帶來的收益變動(dòng)。預(yù)計(jì)，由于鈷價(jià)的上升，另一方面，鋁殼電池大量生產(chǎn)之后，對(duì)鈷酸鋰產(chǎn)品質(zhì)量的要求進(jìn)一步提高，而國內(nèi)有能力生產(chǎn)這類高振密產(chǎn)品的企業(yè)不多，因此，鈷酸價(jià)格也會(huì)跟著升高，并且，利潤(rùn)率不會(huì)下降。2022 年是一個(gè)進(jìn)一步的擴(kuò)張階段。我們有理由相信，**在吸收本輪投資后銷售收入和凈利潤(rùn)都將得到極大的提升，進(jìn)入一個(gè)更高的發(fā)展平臺(tái)。**生產(chǎn)氧化鈷，已經(jīng)有近十年的歷史，在該行業(yè)處于領(lǐng)先地位，并且氧化鈷的市場(chǎng)容量不斷提升，應(yīng)用范圍加大。**在人才儲(chǔ)備，公司治理結(jié)構(gòu)的完善、系統(tǒng)管理制度的建立、人文環(huán)境和創(chuàng)業(yè)文化的形成等方面都已經(jīng)為**在不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)中獲取更大的市場(chǎng)份額作好了充分的準(zhǔn)備。**注冊(cè)資本 1459 萬，其中固定資產(chǎn)所占比例較少，**2022 年凈資產(chǎn)收益率，在市場(chǎng)起步初期，材料科技有限公司項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書即達(dá)到了 12%。 2. 2. 價(jià)值評(píng)估 **整體價(jià)值，我們認(rèn)為有三部分，公司賬面凈資產(chǎn)，帳外非專利技術(shù)無形資產(chǎn)（鈷酸鋰，氧化鈷，氧化鉍） ，管理、人才、市場(chǎng)等形成的商譽(yù)。北京北方亞事資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司接受北京**材料科技有限公司的委托，根據(jù)國家有關(guān)資產(chǎn)評(píng)估的規(guī)定，按照《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則——無形資產(chǎn)》 ，本著獨(dú)立、客觀、公正的原則，采用國際通行的資產(chǎn)評(píng)估方法，對(duì)其擁有的非專利技術(shù)無形資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行了評(píng)估。 ”當(dāng)然，**最終股權(quán)交易價(jià)格的確定，除了公司自身價(jià)值材料科技有限公司項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書之外，更是一個(gè)市場(chǎng)確定的過程，我們將會(huì)充分考慮新老股東的利益，來最終確定公