【正文】 一種解釋：預(yù)付費(fèi)用的增加要求支付現(xiàn)金，減少則說明支付的現(xiàn)金少于發(fā)生的費(fèi)用。圖表128列出了該項(xiàng)計(jì)算的連貫形式。計(jì)算對雇員的支付金額。將所有這些對雇員的支付合并到一個(gè)賬戶是比較方便的。應(yīng)付薪金和工資期初余額＋薪金和工資費(fèi)用―支付額=期末余額$6000＋$56000―X=$4000圖表128 在對雇員的支付項(xiàng)下總結(jié)了該項(xiàng)計(jì)算。計(jì)算支付的利息和所得稅的金額。因此不需要進(jìn)行分析以確定支付金額。大多數(shù)用來計(jì)算現(xiàn)金支出和收入的數(shù)據(jù)直接來自收益表和資產(chǎn)負(fù)債表。計(jì)算購置和出售固定資產(chǎn)的金額。但在計(jì)算投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量時(shí)，把這些賬戶合并為一個(gè)匯總賬戶是很有幫助的。這種方法使我們只對一個(gè)單一的固定資產(chǎn)賬戶進(jìn)行計(jì)算，而不是大量的固定資產(chǎn)和累計(jì)折舊賬戶。l l 收益表列示折舊費(fèi)用$18000和銷售固定資產(chǎn)的利得$8000（圖表126）.此外，購置固定資產(chǎn)總計(jì)$306000（見圖表122）。固定資產(chǎn)（凈值）期初余額＋購置―折舊―已售資產(chǎn)的賬面價(jià)值=期末余額$219000＋$306000―$18000―X=$453000現(xiàn)在我們可以計(jì)算出售收到的現(xiàn)金：=$54000＋$8000―$0銷售收到的現(xiàn)金$62000可以追溯到圖表122中的現(xiàn)金流量表。固定資產(chǎn)（凈值）的T型賬戶提供了計(jì)算已售固定資產(chǎn)賬面價(jià)值的另一個(gè)角度。固定資產(chǎn)（凈值）期初余額219000折舊18000購置306000已售資產(chǎn)的賬面價(jià)值54000期末余額出售一項(xiàng)資產(chǎn)的收入不需要等于它的賬面價(jià)值。出售收入=賬面價(jià)值＋利得，或出售收入=賬面價(jià)值―損失投資交易現(xiàn)金金額的計(jì)算方法和上述對固定資產(chǎn)的相同。―X=$140000―$100000―$50000X=$10000——檢查點(diǎn)129如果使用T型賬戶，計(jì)算方法如下：**來自收益表。貸款交易按照對從客戶處收回的現(xiàn)金的計(jì)算方法進(jìn)行，如下所示：―X=$30000―$90000―$10000X=$70000**來自收益表。圖表129總結(jié)了投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的計(jì)算方法?；I資活動的現(xiàn)金金額通過分析這些賬戶來計(jì)算。計(jì)算舉借和償付長期債務(wù)的金額。如果知道新舉借或償付的金額，就能計(jì)算其他金額。根據(jù)對長期債務(wù)賬戶的分析，可以計(jì)算償付債務(wù)的金額，數(shù)據(jù)來自圖表127中的資產(chǎn)負(fù)債表：―X=$160000―$77000―$94000X=$11000圖表129 計(jì)算投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收入出售固定資產(chǎn)期初固定資產(chǎn)（凈值）＋購置成本―折舊―已售資產(chǎn)賬面價(jià)值=期末固定資產(chǎn)（凈值）收到的現(xiàn)金=已售投資的成本＋或―出售利得出售損失收回貸款和應(yīng)收票據(jù)期初貸款或應(yīng)收票據(jù)＋新發(fā)放的貸款―收款=期末貸款或應(yīng)收票據(jù)支付購置產(chǎn)房資產(chǎn)期初固定資產(chǎn)（凈值）＋購置成本―折舊―已售資產(chǎn)賬面價(jià)值=期末固定資產(chǎn)（凈值）購入投資期初投資＋投資的購置成本―已售投資的成本=期末投資新發(fā)放貸款期初貸款或應(yīng)收票據(jù)＋新發(fā)放的貸款―收款=期末貸款或應(yīng)收票據(jù)計(jì)算發(fā)售和收回股票及購買和出售庫藏股的金額。例如，新發(fā)售普通的金額可以結(jié)合普通股賬戶及相關(guān)的資本溢價(jià)確定。根據(jù)圖表122和127中的數(shù)據(jù)，我們做如下計(jì)算：―X=$359000―$258000―$101000X=$0——檢查點(diǎn)1210使用庫藏股賬戶可以分析影響庫藏股的現(xiàn)金流量：―X=$5000―$16000―$3000X=$14000如果知道購買金額或者已售庫藏股成本，那么就可以計(jì)算其他金額。假設(shè)公司出售原成本為$14000的庫藏股，出售價(jià)格低于成本$2000。如果在任何地方都沒有給出股利支付的金額，那么可以根據(jù)以下方法計(jì)算。然后利用應(yīng)付股利賬戶算出股利支付的金額。下面的計(jì)算說明了如何確定Anchor公司支付股利的金額：―X=$110000―$86000―$41000X=$17000―X=$0―$17000―$0X=$17000應(yīng)付股利期初余額86000宣布的股利17000凈收益41000期末余額用顏色標(biāo)出了必須算出的金額。圖表1210 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的計(jì)算收入舉借長期債務(wù)期初長期債務(wù)＋舉借長期債務(wù)收到的現(xiàn)金―支付的債務(wù)=期末的長期債務(wù)發(fā)售股票期初股票＋新發(fā)售股票收到的現(xiàn)金―收回股票的支出=期末股票出售庫藏股期初庫藏股＋購入庫藏股的成本―已售庫藏股的成本=期末庫藏股期初應(yīng)付股利＋宣布的股利―支付的股利=期末應(yīng)付股利不涉及現(xiàn)金的投資和籌資活動公司投資時(shí)可能不需要現(xiàn)金，籌資時(shí)得到的也可能不是現(xiàn)金?，F(xiàn)在假設(shè)Anchor公司發(fā)行無面值的普通股價(jià)值$320000，以獲取一個(gè)倉庫。倉儲建筑………………………………320000320000但是對倉庫進(jìn)行投資和發(fā)售普通股都很重要。圖表1211列示了如何報(bào)告不涉及先進(jìn)的籌資和投資活動（金額是假設(shè)的）?！獧z查點(diǎn)1211發(fā)售股票購置建筑……………………………………………………………$320發(fā)行應(yīng)付票據(jù)購置土地………………………………………………………72向債權(quán)人移交投資償付長期債務(wù)……………………………………………104發(fā)行短期應(yīng)付票據(jù)購置設(shè)備…………………………………………………37不涉及現(xiàn)金的投資和籌資活動總計(jì)…………………………………………$533調(diào)整過程將說明凈收益和經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是如何聯(lián)系的。最終結(jié)果——經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入$68000（第12行）——和先前用直接法得出的數(shù)額相同（見圖表122）。我們現(xiàn)在來看間接法。圖表1212 將凈收益調(diào)整為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量Anchor公司將凈收益調(diào)整為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（單位：千）1凈收益…………………………………………………………………4出售產(chǎn)房資產(chǎn)的利得………………………………………………(8)6應(yīng)收利息的增加……………………………………………………(2)8預(yù)付費(fèi)用的增加……………………………………………………(1)10應(yīng)付薪金和工資的減少……………………………………………(2)$68這種方法從凈收益開始，列示將凈收益調(diào)整為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的過程。間接法在說明凈收益和經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量之間的聯(lián)系方面優(yōu)于直接法。這兩種方法（直接法和間接法）只影響現(xiàn)金流量的經(jīng)營活動部分。圖表1213是Anchor公司按間接法編制的現(xiàn)金流量表。新項(xiàng)目都標(biāo)記了對其的解釋，將在下面進(jìn)行討論。緊接的調(diào)增和調(diào)減部分標(biāo)記為“加（減）對凈收益和現(xiàn)金流量產(chǎn)生不同影響的項(xiàng)目”。A在將凈收益調(diào)為現(xiàn)金流量時(shí)，這些費(fèi)用加回到凈收益上。折舊做如下分錄：累計(jì)折舊…………………………這項(xiàng)分錄表明折舊費(fèi)用對現(xiàn)金沒有影響。因此，在將凈收益調(diào)為現(xiàn)金流量時(shí)，我們把折舊加回到凈收益上去。下面的例子說明了這項(xiàng)操作：假設(shè)你在一期間內(nèi)只有兩項(xiàng)交易，現(xiàn)金銷售$1000和折舊費(fèi)用$300。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為$1000。折耗和攤銷也要加回。一些收入不直接帶來現(xiàn)金。不帶來現(xiàn)金的收入要從凈收益中扣除。出售資產(chǎn)的利得和損失。出售的利得或損失是收益的調(diào)整項(xiàng)目。Anchor公司以$62000出售了設(shè)備。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：$41A加（減）對凈收益和現(xiàn)金流量產(chǎn)生不同影響的項(xiàng)目： B折舊…………………………………………………………$18出售固定資產(chǎn)的利得………………………………………(8)應(yīng)收利息的增加……………………………………………(2)預(yù)付費(fèi)用的增加……………………………………………(1)應(yīng)付薪金和工資的減少……………………………………(2)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入總額…………………………對其他公司的貸款……………………………………………(11)投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出凈額……………………………發(fā)行長期債務(wù)的收入…………………………………………94支付股利………………………………………………………(17)167現(xiàn)金凈增加……………………………………………………42$ 22（單位：千）收入和利得：銷售收入………………………………………………………$284股利收入………………………………………………………9收入和利得總額……………………………………………薪金和工資費(fèi)用………………………………………………56其他經(jīng)營費(fèi)用…………………………………………………17所得稅費(fèi)用……………………………………………………15272凈收益…………………………………………………………流動資產(chǎn)：流動負(fù)債：普通股…………………………………………………359258101留存收益………………………………………………1108624總額…………………………………………………$725$487$238但該出售活動收到的現(xiàn)金是$62000，其中包括$8000利得。從凈收益開始，我們扣除利得，這樣就可以去除凈收益帶來的影響。出售固定資產(chǎn)的損失同樣也是現(xiàn)金流量表上對凈收益的調(diào)整項(xiàng)目。出售固定資產(chǎn)收到的現(xiàn)金在投資活動中報(bào)告。流動資產(chǎn)和流動負(fù)債賬戶的變動。流動賬戶的變動在現(xiàn)金流量表上作為凈收益的調(diào)整項(xiàng)目進(jìn)行報(bào)告。為什么？因?yàn)槭褂矛F(xiàn)金購買了其他資產(chǎn)。應(yīng)收賬款賬戶的金額隨銷售額增加，但收到的現(xiàn)金為零。為了計(jì)算收入對Anchor公司現(xiàn)金流量的影響，在圖表1213中，我們必須從凈收益中扣除應(yīng)收賬款增加的$13000。這個(gè)道理同樣適用于其他流動資產(chǎn)。2. 2. 非現(xiàn)金流動資產(chǎn)的減少表示現(xiàn)金的增加。因?yàn)槭鞘盏浆F(xiàn)金導(dǎo)致應(yīng)收賬款減少，所以要把應(yīng)收賬款和其他流動資產(chǎn)的減少額加到凈收益上去。償還流動負(fù)債導(dǎo)致現(xiàn)金和流動負(fù)債的減少，所以我們要把流動負(fù)債的減少額從凈收益中扣除。4. 4. 流動負(fù)債的增加表示現(xiàn)金的增加。這項(xiàng)增加額的產(chǎn)生只有在未用現(xiàn)金支付債務(wù)時(shí)才會發(fā)生。這樣，流動負(fù)債的增加額要加到凈收益上。然而，兩種方法得出的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是相同的（$68000），如圖表122和1213所示。——檢查點(diǎn)1212 ——檢查點(diǎn)1213 ——檢查點(diǎn)1214如果你只學(xué)習(xí)用間接法計(jì)算經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，那么可以回到前面的小節(jié)學(xué)習(xí)有關(guān)投資活動和籌資活動的部分。圖表1216 確定經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的間接法凈收益加（減）對凈收益和現(xiàn)金流量產(chǎn)生不同影響的項(xiàng)目＋折舊＋攤銷―處置或交換長期資產(chǎn)、或提前清償債務(wù)的利得―非現(xiàn)金流動資產(chǎn)的增加―流動負(fù)債的減少*經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入（或流出）*一般借款的短期應(yīng)付票據(jù)和長期應(yīng)付票據(jù)的流動部分和籌資活動有關(guān)，不是經(jīng)營活動。如圖表1217所示，耐克公司使用間接法報(bào)告經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。1. 1. 遞延所得稅在經(jīng)營活動部分加回到凈收益上。2. 2. 籌資活動包括行使期權(quán)收到的現(xiàn)金。3. 3. 匯率的變動說明外幣波動對現(xiàn)金的影響。圖表1217 耐克公司現(xiàn)金流量表——間接法耐克公司現(xiàn)金流量表（經(jīng)營活動部分使用間接法）年度止于19X7年5月31日（單位：千）經(jīng)營活動提供（使用）的現(xiàn)金：折舊………………………………………………………………………12078遞延所得稅………………………………………………………………8486其他………………………………………………………………………2494流動賬戶的變動：購入地產(chǎn)、廠房和設(shè)備……………………………………………………(11874)處置地產(chǎn)、廠房和設(shè)備……………………………………………………1728購入其他資產(chǎn)………………………………………………………………(930)投資活動使用的現(xiàn)金………………………………………………………(11076)籌資活動提供（使用）的現(xiàn)金：16