cpa財務報表分析公式-閱讀頁
2024-08-11 04:45本頁面
【正文】 投資收益 加：營業(yè)外收入二、營業(yè)利潤 減：營業(yè)外支出 加：營業(yè)外收入四、稅前經營利潤 減：營業(yè)外支出 減：經營利潤所得稅三、利潤總額五、稅后經營凈利潤 減：所得稅費用金融損益：四、凈利潤六、利息費用減：利息費用抵稅七、稅后利息費用八、凈利潤附注：平均所得稅稅率3 管理用現金流量表 （1）.企業(yè)實體現金流量方法1：剩余現金流量法（從現金流量形成角度來確定） 將現金流量表區(qū)分為經營活動現金流量和金融活動現金流量 經營活動現金流量即實體現金流量=經營現金流量（即營業(yè)現金毛流量）—投資現金流量 =營業(yè)現金毛流量凈經營資產總投資=（稅后經營利潤+折舊與攤銷）（本期凈經營資產凈投資+折舊與攤銷）=（稅后經營凈利潤+折舊與攤銷）—（凈經營營運資本增加+凈經營長期資產增加+折舊與攤銷）=稅后經營凈利潤—（凈經營營運資本增加+凈經營長期資產增加） =稅后經營凈利潤—本期凈經營資產凈投資（即凈經營資產增加）【提示】：關鍵變量的確定：①經營營運資本=經營流動資產經營流動負債 經營營運資本增加=本年經營營運資本 上年經營營運資本②凈經營性長期資產總投資=購置各種長期經營資產的支出經營長期負債增加 =長期經營資產增加+折舊攤銷經營長期負債增加=凈經營性長期資產的增加+折舊攤銷③凈經營資產凈投資=凈經營資產總投資折舊與攤銷 =經營營運資本增加+凈經營性長期資產總投資折舊與攤銷 =期末凈經營資產期初凈經營資產凈經營性長期資產總投資也被稱為經營性支出凈經營性長期資產增加也被稱為經營性凈支出方法2：融資現金流量法實體現金流量兩個去處 債務現金流量 債務現金流量=稅后利息費用凈負債增加 股權現金流量 股權現金流=股利分配股權資本增加 實體現金流量=融資現金流量=債務現金流量+股權現金流量管理用現金流量表基本等式 來源：經營現金流量—投資現金流量 =實體現金流量去向：債務現金流量+股權現金流量 =融資現金流量 基本格式： 上半步：實體現金流量：經營現金流量：經營活動現金毛流量=稅后經營凈利潤+折舊與攤銷投資現金流量：資本支出=凈經營營運資本增加+凈經營長期資產增加+折舊與攤銷=凈經營營運資本增加+凈經營性長期資產總投資=凈經營資產總投資 金融負債下半部：債務現金流量=稅后利息費用凈負債增加 股權現金流量=股利分配股權資本凈增加 債務現金流量+股權現金流量=融資現金流量 注：①“實體現金流量”是從企業(yè)角度觀察的，企業(yè)產生剩余現金用正數表示，企業(yè)吸收投資人的現金則用負數表示。③實體現金流量應當等于融資現金流量?！ 」蓹喱F金流量=稅后凈利潤股權凈投資（即所有者權益的增加）如果企業(yè)按照固定的負債率籌資，則負債比率=凈負債/凈經營資產 股權凈投資=凈投資*（1—負債比率）股權現金流量=稅后凈利潤凈投資*（1負債比率） （3）債務現金流量=稅后利息+償還債務本金新借債務本金=稅后利息凈債務增加（4）企業(yè)的融資政策為：多余現金優(yōu)先用于歸還借款，歸還全部借款后剩余的現金全部發(fā)
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