【正文】 制的證券，深圳交易所的規(guī)定：　　(1)股票上市首日開盤集合競價(jià)的有效競價(jià)范圍為發(fā)行價(jià)的900%以內(nèi)，連續(xù)競價(jià)、盤中臨時(shí)停牌復(fù)牌集合競價(jià)、收盤集合競價(jià)的有效競價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下10%。非上市首日開盤集合競價(jià)的有效競價(jià)范圍為前收盤價(jià)的上下10%，連續(xù)競價(jià)、收盤集合競價(jià)的有效競價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下10%?！　　鵁o價(jià)格漲跌幅限制的證券在開盤集合競價(jià)期間沒有產(chǎn)生成交的，連續(xù)競價(jià)開始時(shí)，按下列方式調(diào)整有效競價(jià)范圍：　　(1)有效競價(jià)范圍內(nèi)的最高買入申報(bào)價(jià)高于即時(shí)行情顯示的前收盤價(jià)或最近成交價(jià)的，以最高買入申報(bào)價(jià)為基準(zhǔn)調(diào)整有效競價(jià)范圍?！　∷?、競價(jià)結(jié)果　　競價(jià)的結(jié)果有三種可能：全部成交、部分成交、不成交。(一)傭金(掌握)定義傭金是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額一定比例支付的費(fèi)用，是證券公司為客戶提供證券代理買賣服務(wù)收取的費(fèi)用。A股、基金每筆交易傭金不足5元的，按5元收??；B股每筆交易傭金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取。屬于中國結(jié)算公司的收入，由證券經(jīng)紀(jì)商在同投資者清算交割時(shí)代為扣收。B股對于B股，雖然沒有過戶費(fèi)，但中國結(jié)算公司要收取結(jié)算費(fèi)?；鸹鸾灰啄壳安皇者^戶費(fèi)。由證券公司經(jīng)紀(jì)傭金、證券交易所手續(xù)費(fèi)及證券交易監(jiān)管費(fèi)等組成。A股、基金每筆交易傭金不足5元的，按5元收取；B股每筆交易傭金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取。目前我國證券市場采用的是法人結(jié)算模式。證券公司與其客戶之間的資金清算交收由證券公司自行負(fù)責(zé)完成?！　∫?、證券公司與客戶之間的證券清算交收　　實(shí)踐中，對于證券公司與客戶之間的證券清算交收，一般由中國結(jié)算公司根據(jù)成交記錄按照業(yè)務(wù)規(guī)則自動(dòng)辦理。證券公司根據(jù)中國結(jié)算公司數(shù)據(jù)，記錄客戶清算交收結(jié)果?！　。⑦M(jìn)行客戶資金賬戶余額與客戶管理賬戶余額的核對，將核對結(jié)果發(fā)送證券公司。　　(二)資金存取及結(jié)算流程(熟悉)　　第三章特別交易事項(xiàng)及其監(jiān)管　　本章主要考點(diǎn)　　。　　?！　　⑹毡P價(jià)的產(chǎn)生方式。　　(息)的處理辦法和除權(quán)(息)價(jià)的計(jì)算方法。　　。　　?！　〉谝还?jié)特別交易規(guī)定與交易事項(xiàng)　　一、特別交易規(guī)定　　(一)大宗交易　　大宗交易是指單筆數(shù)額較大的證券買賣?！　　笞诮灰椎纳陥?bào)大宗交易的申報(bào)包括意向申報(bào)和成交申報(bào)。成交申報(bào)包括：證券代碼、證券賬號(hào)、成交價(jià)格、成交數(shù)量、買賣方向、交易所規(guī)定的其他內(nèi)容。大宗交易成交價(jià)格的確定有漲跌幅限制證券由買賣雙方在當(dāng)日漲跌幅價(jià)格限制范圍內(nèi)確定?！　〈笞诮灰椎某山簧陥?bào)須經(jīng)證券交易所確認(rèn)。　　大宗交易不納入證券交易所即時(shí)行情和指數(shù)的計(jì)算，成交量在大宗交易結(jié)束后計(jì)入當(dāng)日該證券成交總量?！　?1)下列交易可以通過協(xié)議平臺(tái)進(jìn)行：　?、贆?quán)益類證券大宗交易，包括A股、B股、基金等?！　、蹖ｍ?xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃收益權(quán)份額協(xié)議交易(“專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃協(xié)議交易”)。　　(2)根據(jù)《深圳證券交易所交易規(guī)則》的規(guī)定，在深圳證券交易所進(jìn)行的證券買賣符合以下條件的，可以采用大宗交易方式：　?、貯股單筆交易數(shù)量不低于50萬股，或者交易金額不低于300萬元人民幣。　?、刍饐喂P交易數(shù)量不低于300萬份，或者交易金額不低于300萬元人民幣?！　、輦|(zhì)押式回購單筆交易數(shù)量不低于5000張(以人民幣100元面額為1張)，或者交易金額不低于50萬元人民幣?！　、叨嘀换鸷嫌?jì)單向買入或賣出的交易金額不低于500萬元人民幣，且其中單只基金的交易數(shù)量不低于100萬份?！　　飪山灰姿臍w納：　　(1)A股和基金，滬深相同(A股單筆不低于50萬股、300萬元。　　(2)B股單筆，滬市50萬股，深市5萬股?！　?3)滬市的國債及債券回購單筆不低于1000萬元(1萬手)。深市債券及債券質(zhì)押式回購5000張、50萬元)。如是A股，單只不少于20萬股?！　?6)深市多只債券合計(jì)單向買入或賣出的交易金額不低于100萬元人民幣，單只債券的交易數(shù)量不低于2000張。申報(bào)當(dāng)日有效?！　　鴧f(xié)議平臺(tái)接受交易用戶申報(bào)的類型包括：意向申報(bào)、定價(jià)申報(bào)、雙邊報(bào)價(jià)、成交申報(bào)和其他申報(bào)。專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃協(xié)議由買賣雙方自行協(xié)議確定。　　(5)交易所每個(gè)交易日通過協(xié)議平臺(tái)、交易所網(wǎng)站等方式對外發(fā)布協(xié)議平臺(tái)交易信息?！　?二)回轉(zhuǎn)交易(熟悉)證券的回轉(zhuǎn)交易是指投資者買入的證券，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收前全部或部分賣出。退市風(fēng)險(xiǎn)警示的處理措施（1）在公司股票簡稱前冠以“*ST”字樣，以區(qū)別于其他股票。受到退市風(fēng)險(xiǎn)警示的上市公司條件（出現(xiàn)情形之一的）（1）最近2年連續(xù)虧損（以最近2年年度報(bào)告披露的當(dāng)年經(jīng)審計(jì)凈利潤為依據(jù)）；（2）因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)或虛假記載，公司主動(dòng)改正或被中國證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正，對以前年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告進(jìn)行追溯調(diào)整，導(dǎo)致最近2年連續(xù)虧損；（3）因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)或虛假記載，被中國證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正，在規(guī)定期限內(nèi)未改正，且公司股票已停牌2個(gè)月；（4）在法定期限內(nèi)未披露年度報(bào)告或者半年度報(bào)告，公司股票已停牌2個(gè)月；(5)因出現(xiàn)股權(quán)分布發(fā)生變化導(dǎo)致連續(xù)20個(gè)交易日不具備上市條件的情形，公司在規(guī)定期限內(nèi)提出股權(quán)分布問題解決方案，經(jīng)證券交易所同意其實(shí)施。(7)法院受理公司破產(chǎn)案件，可能依法宣告公司破產(chǎn)?！　　鲜泄緫?yīng)當(dāng)在股票交易實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示之前1個(gè)交易日發(fā)布公告。　　▲特別處理不是對上市公司的處罰，只是對上市公司目前狀況的一種揭示，是要提示投資者注意風(fēng)險(xiǎn)。受到其他特別處理的上市公司條件（出現(xiàn)情形之一的）（1）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果顯示其股東權(quán)益為負(fù)；（2）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊會(huì)計(jì)師出具無法表示意見或否定意見的審計(jì)報(bào)告；（3）上市公司因2年連續(xù)虧損而實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示，以后虧損情形消除，于是按規(guī)定申請撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示并獲準(zhǔn)，但其最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果顯示主營業(yè)務(wù)未正常運(yùn)營，或扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為負(fù)值；（4）公司生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)受到嚴(yán)重影響且預(yù)計(jì)在3個(gè)月以內(nèi)不能恢復(fù)正常；（5）公司主要銀行賬號(hào)被凍結(jié)；（6）公司董事會(huì)無法正常召開會(huì)議并形成董事會(huì)決議；（7）公司向控股股東或其關(guān)聯(lián)方提供資金或違反規(guī)定程序?qū)ν馓峁?dān)保且情形嚴(yán)重的；（8）中國證監(jiān)會(huì)或證券交易所認(rèn)定的其他情形。　　(熟悉)　　中小企業(yè)板上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，深圳證券交易所對其股票交易實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示：　　(1)最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果顯示其股東權(quán)益為負(fù)值?！　?3)最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果顯示公司對外擔(dān)保余額(合并報(bào)表范圍內(nèi)的公司除外)超過1億元且占凈資產(chǎn)值的100%以上(主營業(yè)務(wù)為擔(dān)保的公司除外)。　　(5)公司受到深圳證券交易所公開譴責(zé)后，在24個(gè)月內(nèi)再次受到深圳證券交易所公開譴責(zé)?！　?7)連續(xù)120個(gè)交易日內(nèi)，公司股票通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的累計(jì)成交量低于300萬股。創(chuàng)業(yè)板上市公司股票被實(shí)行其他風(fēng)險(xiǎn)警示處理的情形（1） 按照有關(guān)規(guī)定申請并獲準(zhǔn)撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示的公司或者按照規(guī)定申請并獲準(zhǔn)恢復(fù)上市的公司，其最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果顯示主營業(yè)務(wù)未正常運(yùn)營或者扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為負(fù)值。(3)公司主要銀行賬號(hào)被凍結(jié)。(5)中國證監(jiān)會(huì)或證券交易所認(rèn)定的其他情形。掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌。交易異常情況處理等。當(dāng)日無成交的，以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。收盤集合競價(jià)不能產(chǎn)生收盤價(jià)的，同上規(guī)定。上市證券實(shí)施掛牌交易。上市期屆滿或依法不再具備上市條件的，摘牌。③涉嫌違法違規(guī)交易的證券，特別停牌。深圳證券交易所規(guī)定，無價(jià)格漲跌幅限制股票交易出現(xiàn)下列情形時(shí)，可對其實(shí)施盤中臨時(shí)停牌措施：情形臨時(shí)停牌時(shí)間盤中成交價(jià)較當(dāng)日開盤價(jià)首次上漲或下跌達(dá)到或超過20%的30 分鐘盤中成交價(jià)較當(dāng)日開盤價(jià)首次上漲或下跌達(dá)到或超過50%的30 分鐘盤中成交價(jià)較當(dāng)日開盤價(jià)首次上漲或下跌達(dá)到或超過80%的停牌至14:57　　★證券停牌時(shí)，證券交易所發(fā)布的行情中包括該證券的信息?！　　鴮τ陂_市期間停牌的申報(bào)問題，我國證券交易所的規(guī)定是：　　證券開市期間停牌的，停牌前的申報(bào)參加當(dāng)日該證券復(fù)牌后的交易。復(fù)牌時(shí)對已接受的申報(bào)實(shí)行集合競價(jià)。(三)除權(quán)與除息(掌握)需要進(jìn)行除息與除權(quán)的情形送股、配股、派息除權(quán)、除息處理日期在權(quán)益登記日（B股為最后交易日）的次一交易日計(jì)算公式除權(quán)（息）日該證券的前收盤價(jià)改為除權(quán)（息）日除權(quán)（息）參考價(jià)?！　　鴻?quán)證的行權(quán)價(jià)格的調(diào)整。除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤價(jià))　　新行權(quán)比例=原行權(quán)比例(除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤價(jià)247。除息前一日標(biāo)的證券收盤價(jià))　　(四)交易異常情況的處理(熟悉)　　引發(fā)交易異常情況的原因包括：不可抗力、意外事件、技術(shù)故障等。　　無法連續(xù)交易的情形：證券交易所交易、通信系統(tǒng)出現(xiàn)10分鐘以上中斷。10%以上的會(huì)員營業(yè)部無法正常發(fā)送交易申報(bào)、接受實(shí)時(shí)行情或成交回報(bào)?！　∪⒐潭ㄊ找孀C券綜合電子平臺(tái)(熟悉)　　固定收益平臺(tái)主要進(jìn)行固定收益證券的交易，包括交易商之間的交易和交易商與客戶之間的交易兩種。交易商與客戶之間的交易則指具有經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的交易商可與其客戶協(xié)議交易在固定收益平臺(tái)掛牌交易的固定收益證券。一級(jí)交易商經(jīng)過上海證券交易所核準(zhǔn)，在固定收益平臺(tái)交易中持續(xù)提供雙邊報(bào)價(jià)及對詢價(jià)提供成交報(bào)價(jià)（以下簡稱“做市”）的交易商。一級(jí)交易商對做市品種的雙邊報(bào)價(jià)，應(yīng)當(dāng)是確定報(bào)價(jià)，且雙邊報(bào)價(jià)對應(yīng)收益率價(jià)差小于10個(gè)基點(diǎn)，單筆報(bào)價(jià)數(shù)量不得低于5000手(1手為1000元面值)。10%）交易方式報(bào)價(jià)交易交易商可以匿名或?qū)嵜绞缴陥?bào)交易商的每筆買賣申報(bào)數(shù)量為5000手或其整數(shù)倍，報(bào)價(jià)按每5000手逐一進(jìn)行成交詢價(jià)交易交易商須以實(shí)名方式申報(bào)詢價(jià)方每次可以向5家被詢價(jià)方詢價(jià)，被詢價(jià)方接受詢價(jià)時(shí)提出的報(bào)價(jià)采用確定報(bào)價(jià)　　▲交易商當(dāng)日買入的固定收益證券當(dāng)日可以賣出?！　〉诙?jié)交易信息和交易行為的監(jiān)督與管理一、交易信息(熟悉)(一)即時(shí)行情上海證券交易所深圳證券交易所集合競價(jià)證券代碼、證券簡稱、前收盤價(jià)格、虛擬開盤參考價(jià)格、虛擬匹配量和虛擬未匹配量證券代碼、證券簡稱、集合競價(jià)參考價(jià)格、匹配量和未匹配量連續(xù)競價(jià)證券代碼、證券簡稱、前收盤價(jià)格、最新成交價(jià)格、當(dāng)日最高成交價(jià)格、當(dāng)日最低成交價(jià)格、當(dāng)日累計(jì)成交數(shù)量、當(dāng)日累計(jì)成交金額、實(shí)時(shí)最高5個(gè)買入申報(bào)價(jià)格和數(shù)量、實(shí)時(shí)最低5個(gè)賣出申報(bào)價(jià)格和數(shù)量同上海證券交易所(二)證券指數(shù)上海證券交易所深圳證券交易所股票價(jià)格指數(shù)樣本指數(shù)類綜合指數(shù)類分類指數(shù)類樣本指數(shù)類綜合指數(shù)類分類指數(shù)類債券價(jià)格指數(shù)上證國債指數(shù)上證企業(yè)債指數(shù)——基金價(jià)格指數(shù)上證基金指數(shù)深證基金指數(shù)　　(三)證券交易公開信息　　。7%的各前3只證券(深圳證券交易所為前5只證券)?！　?3)日換手率達(dá)到20%的前3只證券(深圳證券交易所為前5只證券)。當(dāng)日最低價(jià)格100%換手率的計(jì)算公式換手率=成交股數(shù)（份額）247。對于不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制的證券，證券交易所公布其當(dāng)日買入、賣出金額最大的5家會(huì)員營業(yè)部(深圳證券交易所是營業(yè)部或席位)的名稱及其買入、賣出金額。股票、封閉式基金競價(jià)交易出現(xiàn)下列情形之一的，屬于異常波動(dòng)，證券交易所分別公告該股票、封閉式基金交易異常波動(dòng)期間累計(jì)買入、賣出金額最大5家會(huì)員營業(yè)部(深圳證券交易所是營業(yè)部或席位)的名稱及其累計(jì)買入、賣出金額：　　(1)連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)日收盤價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到177?！　?2)ST股票和*ST股票連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)日收盤價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到177。12%)?！　?4)證券交易所或中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定屬于異常波動(dòng)的其他情形。對于不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制的證券，不納入異常波動(dòng)指標(biāo)的計(jì)算。上海證券交易所對涉嫌違法違規(guī)交易的證券實(shí)施特別停牌的，根據(jù)需要可以公布以下信息：　　(1)成交金額最大的5家會(huì)員營業(yè)部的名稱及其買入、賣出數(shù)量和買入、賣出金額?！　?3)上海證券交易所認(rèn)為應(yīng)披露的其他信息。　　(2)以同一身份證明文件、營業(yè)執(zhí)照或其他有效證明文件開立的證券賬戶之間，大量或者頻繁進(jìn)行互為對手方的交易?！　?4)兩個(gè)或兩個(gè)以上固定的或涉嫌關(guān)聯(lián)的證券賬戶之間，大量或者頻繁進(jìn)行互為對手方的交易?！　?6)頻繁申報(bào)或頻繁撤銷申報(bào)，以影響證券交易價(jià)格或其他投資者的投資決定?！　?8)一段時(shí)期內(nèi)進(jìn)行大量且連續(xù)的交易?！　?10)大量或者頻繁進(jìn)行高買低賣交易?！　?12)在大宗交易中進(jìn)行虛假或其他擾亂市場秩序的申報(bào)?！　?，予以重點(diǎn)監(jiān)控：　　(1)涉嫌內(nèi)幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為。　　(3)可能影響證券交易價(jià)格或者證券交易量的異常交易行為。　　(5)深圳證券交易所認(rèn)為需要重點(diǎn)監(jiān)控的其他事項(xiàng)。　　?！　??！　??！　?一)投資運(yùn)作的一般規(guī)定　　▲合格投資者應(yīng)當(dāng)委托境內(nèi)商業(yè)銀行作為托管人托管資產(chǎn)(每個(gè)合格投資者只能委托1個(gè)托管人，并可以更換托管人)，委托境內(nèi)證券公司辦理在境內(nèi)的證券交易活動(dòng)(每個(gè)合格投資者可分別在上海、深圳證券交易所委托3家境內(nèi)證券公司進(jìn)行證券交易)。為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)開立名義持有人賬戶?！　?，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的10%。　　但境外投資者根據(jù)《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》對上市公司戰(zhàn)略投資的，其戰(zhàn)略投資的持股不受上述比例限制。▲合格投資者自接到減持通知之日起的5個(gè)交易日內(nèi)予以平倉，以滿足持股限定比例要求?！　??！　?。　　、權(quán)利和義務(wù)。　　、適當(dāng)性管理、證券投資顧問服務(wù)的重點(diǎn)內(nèi)容?！　?。　　?！　??！　〉谝还?jié)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述　　一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義(熟悉)(一)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義、種類、要素含義證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是指證券公司通過其設(shè)立的證券營業(yè)部，接受客戶委托，按照客戶的要求，代理客戶買賣證券的業(yè)務(wù)。要素（1）委托人；（2）證