【正文】 觀念創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、組織創(chuàng)新、市場(chǎng)創(chuàng)新等方面著手，全方位提高企業(yè)的經(jīng)營管理水平。四是要提高誠信意識(shí)，增強(qiáng)信用觀念，加強(qiáng)對(duì)自身債務(wù)的管理，防止資金鏈的斷裂，確保自身在金融機(jī)構(gòu)沒有不良貸款的記錄，從而樹立良好的信用形象，為企業(yè)順利融資創(chuàng)造積極的條件。例如，中國建設(shè)銀行根據(jù)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)將小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)分為“速貸通”業(yè)務(wù)和“成長之路”業(yè)務(wù)。比如動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保融資，作為中小企業(yè)來說，他們沒有合格的抵押品，不動(dòng)產(chǎn)較少，融資的門檻就越來越高。同一天生效實(shí)施的中國人民銀行《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》，明確和規(guī)范了應(yīng)收賬款質(zhì)押登記的范圍、機(jī)構(gòu)和程序，為銀行業(yè)創(chuàng)新應(yīng)收賬款質(zhì)押擔(dān)保方式提供了平臺(tái)。對(duì)于那些信貸需求旺盛但缺乏有效不動(dòng)產(chǎn)抵押的中小企業(yè)而言，是解決資金困難的及時(shí)雨。現(xiàn)階段我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的發(fā)育還不夠成熟，國家財(cái)力物力也相對(duì)有限，因此我國應(yīng)建立間接扶持為主、直接扶持為輔的“混合型”中小企業(yè)政策性金融體系。在江浙一帶，民間金融在中小企業(yè)發(fā)展中起到的作用己得到大家的肯定。其次，通過建立民間金融的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控制度、監(jiān)測(cè)通報(bào)制度、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制來化解民間金融存在的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步完善其金融監(jiān)管機(jī)制。比如構(gòu)建以民間中小銀行和民間合作金融組織為主體的新型民間金融機(jī)構(gòu)，建立健全中小企業(yè)融資體系。重視地方政府在金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管中的地位，適當(dāng)下放中小金融機(jī)構(gòu)的審批權(quán)和管理權(quán)給地方政府。即使發(fā)生出現(xiàn)問題，因它的地域性對(duì)整個(gè)金融體系的沖擊十分有限。我國各地經(jīng)濟(jì)狀況與特點(diǎn)不同，對(duì)融資的需求也各異，發(fā)展適合本地經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)的地方金融體系是地方經(jīng)濟(jì)多樣性的客觀需求，同時(shí)也會(huì)打破國有銀行壟斷的局面，促成國有銀行和地方金融有效競(jìng)爭的局面，從而打破中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的怪圈。隨著世界金融危機(jī)進(jìn)一步向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的蔓延和我國擴(kuò)大內(nèi)需的緊迫性的加深，中小企業(yè)的融資需求變得日漸迫切。核心部分在于中小企業(yè)自身能力提升，基礎(chǔ)部分則在于金融機(jī)制的改進(jìn)配合相適應(yīng)和政府積極且恰當(dāng)?shù)囊龑?dǎo)和支持。解決這一課題，不僅僅是資金量上的支持，更要提高企業(yè)自身融資能力和信譽(yù)度；注重金融機(jī)制改革；改善政府調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的職能，加強(qiáng)制度供給和金融扶持，培育良好的社會(huì)信用體系，發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制在資源配置方面的基礎(chǔ)性作用。致 謝本論文的完成是在朱老師的細(xì)心指導(dǎo)下進(jìn)行的。從論文的選題到資料的搜集直至最后論文的修改的整個(gè)過程中，花費(fèi)了朱老師很多的寶貴時(shí)間和精力，在此向老師表示衷心地感謝！老師嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)態(tài)度，開拓進(jìn)取的精神和高度的責(zé)任心都將使我受益終生！其次要感謝重慶理工大學(xué)，讓我在大學(xué)的四年里不僅學(xué)到很多理論知識(shí)、進(jìn)行許多實(shí)踐培訓(xùn)，而且還教會(huì)了我很多做人的道理。參 考 文 獻(xiàn)[1] :,2008.[2] 薩繆爾森,.[3] .[4] 郭斌,：對(duì)溫州的實(shí)證分析. 經(jīng)濟(jì)研究2002年第10期.[5] .[6] “地下金融”.福建人名出版社2001版.[7] 江曙霞,.[8] 李揚(yáng),[M].上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社,2001,102108[9] 林毅夫,[J].經(jīng)濟(jì)研 究,2001,(1):24.[10] 歐陽凌,歐陽令南,中小企業(yè)融資瓶頸研究個(gè)基于產(chǎn)權(quán)理論和信息不對(duì)稱 的分析框架[J]. 數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究,2004,(4):56.[11] [D].暨南大學(xué),2007,4043.[12] [J].學(xué)習(xí)與探索,2000,(05).[13] [s].上海經(jīng)濟(jì)研究,2003,(5):15.[14] 王性玉,[J].金融理論與實(shí)踐,2003,(10):23.[15] 薛青,[J].中小企業(yè)管理與科技(下旬刊),(2009),(07).[16] [J].太原城市職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報(bào),(2008),(03).[17] [J].現(xiàn)代商業(yè),2006, (01).[18] [J].合作經(jīng)濟(jì)與科技, (2009),(03).[19] [J].科協(xié)論壇(下半月),(2008),(01).[20] [J].現(xiàn)代商業(yè),(2008),(12)[21] Yi, KeiMu. The collapse of global trade: the role of vertical specialization, in Richard Baldwin and Simon Evenett, eds. The collapse of global trade, murky protectionism, and the crisis: Remendations for the G20, A .[22] Jacob Viner, power versus plenty as objectives of foreign policy in the seventeenth and eighteenth centuries. .World Politics (October 1948).[23] Robert Barro (2006). Current protectionism and the benefits of free trade. Journal of Policy Modeling, 26(4).[24] .,Stiglitz, Rationing in Markets with Imperfect Information[J]. America Economic Review,1981,73:393409.[25] Berger，.，amp。解決中小企業(yè)融資難的問題已經(jīng)迫在眉睫，只有切實(shí)解決中小企業(yè)融資問題，才能把中小企業(yè)發(fā)展的潛在能量發(fā)揮出來，使其在經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定中發(fā)揮更大的作用。 關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；對(duì)策；綜述；現(xiàn)狀0 引言據(jù)國家經(jīng)貿(mào)委近期調(diào)查，我國東、中、西部中小企業(yè)從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得的資金分別是：東部占60%；中部約70% 到80%；西部則高達(dá)90%。據(jù)權(quán)威部門調(diào)查顯示，中小企業(yè)獲取外部資金的渠道除了金融機(jī)構(gòu)外，%，而通過直接融資渠道的數(shù)額極小，%。
在歷來的調(diào)查中，“資金不足”始終被列為中小企業(yè)第一位的問題。中小企業(yè)由于負(fù)債較多，經(jīng)營業(yè)績惡化，大多數(shù)中小企業(yè)信用急劇下降，往往形成：“資金缺乏—業(yè)績惡化—信用差—資金缺乏”的惡性循環(huán)。1 中小企業(yè)融資問題的成因分析目前, 中小企業(yè)融資困難的局面是由企業(yè)自身素質(zhì)、我國金融體系、國家宏觀政策等多層次的因素綜合作用的結(jié)果。
近年來，我國企業(yè)缺乏誠信已經(jīng)成為一大問題，而中小企業(yè)以破產(chǎn)、改制為名逃避銀行債務(wù)的事件時(shí)有發(fā)生。貸款的高違約率是銀行不愿向中小企業(yè)貸款的一個(gè)重要原因。
中小企業(yè)的信息不對(duì)稱。同時(shí)，許多中小企業(yè)出于偷漏稅款和應(yīng)付上級(jí)部門檢查等原因，往往存在兩本賬、三本賬的現(xiàn)象，會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真，導(dǎo)致銀行對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力無法辨清對(duì)貸款的監(jiān)督和檢查工作也無法進(jìn)行。
中小企業(yè)貸款缺乏足夠的抵押擔(dān)保。而與此同時(shí)，絕大多數(shù)中小企業(yè)又普遍存在固定資產(chǎn)少、流動(dòng)資產(chǎn)變化快、無形資產(chǎn)難以量化、廠房設(shè)備不足以作為貸款抵押物等問題，因而尋求擔(dān)保又遭遇重重的困難。
中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大。我國中小企業(yè)管理水平參差不齊，管理方式也存在很大差異。 外部環(huán)境因素
信貸歧視。中小企業(yè)獲得國有銀行的信貸支持是非常有限的。國有銀行主管部門在向中小企業(yè)貸款時(shí)往往顧慮重重，生怕中小企業(yè)賴債而使自己難脫干系。這導(dǎo)致了國有銀行的“逆向選擇”，即寧愿向效益差的國有企業(yè)貸款，也不愿向效益好的中小企業(yè)貸款。比重偏差之大，由此可見。 證券市場(chǎng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分, 是現(xiàn)代企業(yè)的孵化器, 具有向社會(huì)籌資, 促進(jìn)產(chǎn)權(quán)流動(dòng)、優(yōu)化資源配置等作用。只有上市公司才能在金融市場(chǎng)籌資,而中小企業(yè)上市又受《公司法》、《證券法》各方面規(guī)定的限制的因素較多,因此中小企業(yè)采取此法融資相對(duì)困難較多。因此, 中小企業(yè)難以直接通過資本市場(chǎng)籌資。
中小企業(yè)通過發(fā)行債券來融資很困難，我國《公司法》明確規(guī)定債券發(fā)行主體必須是國有獨(dú)資公司或兩個(gè)國有以上成立的有限責(zé)任公司、股份公司,這一規(guī)定使得以自然人為發(fā)起人的中小企業(yè)一下被拒之門外。
目前, 我國中小企業(yè)大多是通過商業(yè)銀行來籌集資金。
政策扶持力度不夠是造成中小企業(yè)融資困難的重要原因。與其他國家相比，我國目前這方面的機(jī)制尚不健全，缺乏專門為中小企業(yè)貸款服務(wù)、擔(dān)保的機(jī)構(gòu)，社會(huì)化服務(wù)體系尚未形成。我國的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)發(fā)展較晚，且較少對(duì)企業(yè)特別是中小企業(yè)直接開放；新成立的一些商業(yè)性較強(qiáng)的中介機(jī)構(gòu)，服務(wù)收費(fèi)高昂，中小企業(yè)難以承受。國家對(duì)中小企業(yè)資本市場(chǎng)沒有有效的扶持政策，使得中小企業(yè)從資本市場(chǎng)融資幾乎不可能。因此，許多投資者停止向中小企業(yè)投資，有的甚至撤資。
信用是現(xiàn)代企業(yè)生存的基石。中小企業(yè)信用不佳是造成銀行對(duì)中小企業(yè)“惜貸”和“拒貸”的重要原因，到期不還本付息、逃廢銀行債務(wù)，雖一時(shí)得到“甜頭”，卻敗壞了自身的信用。中小企業(yè)必須要立足企業(yè)長遠(yuǎn)利益，積極恪守信用關(guān)系，樹立信用觀，不斷加強(qiáng)誠信教育。
加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理，確保會(huì)計(jì)信息真實(shí)。為此，中小企業(yè)要加強(qiáng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度建設(shè)，做好融資、投資等理財(cái)決策，確定合理的融資渠道和方式，分析每種融資類型所帶來的成本和風(fēng)險(xiǎn)，樹立全面理財(cái)觀念；確保財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)與合法性，完善會(huì)計(jì)控制制度，杜絕兩本賬、三本賬等信息失真現(xiàn)象，增加透明度和可信度，增強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督力，及時(shí)、準(zhǔn)確、客觀、完整地向相關(guān)當(dāng)事人提供財(cái)務(wù)信息，以獲取投資人和貸款人的了解，從多種渠道以較低的籌資成本獲取企業(yè)發(fā)展所需要的資金，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，從而在企業(yè)正確融資決策的指導(dǎo)下提高其融資能力。如果企業(yè)進(jìn)行合理有效的運(yùn)用和管理，將不僅為企業(yè)籌資節(jié)約成本，更可以完善企業(yè)的財(cái)務(wù)和資金結(jié)構(gòu)體系。
改善中小企業(yè)外部籌資環(huán)境的對(duì)策
制定和完善相關(guān)法律法規(guī)。
政府推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急是將其著眼點(diǎn)放在法規(guī)、制度建設(shè)上，通過制度保障、政策協(xié)調(diào)和資本市場(chǎng)創(chuàng)新等措施，為克服中小企業(yè)融資瓶頸創(chuàng)造一個(gè)良好的環(huán)境條件。盡快構(gòu)建中小企業(yè)融資的全方位法律支持體系，規(guī)范中小企業(yè)融資主體的責(zé)任范圍、融資辦法和保障措施，讓中小企業(yè)的各種融資渠道有法可依。
增加融資渠道是中小企業(yè)增資的必由之路，國家有關(guān)部門應(yīng)在進(jìn)一步深化企業(yè)、金融改革的同時(shí)，適時(shí)推出新的融資渠道，下大力氣完善資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，建立多層次的市場(chǎng)體系。同時(shí)，要建立多層次的債券市場(chǎng)體系，允許中小企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，并允許其在不同層次的債券市場(chǎng)上流通轉(zhuǎn)讓，方便不同類型、不同發(fā)展階段的企業(yè)進(jìn)行直接融資。3 結(jié)論中小企業(yè)的融資問題由來已久，一直是困擾其發(fā)展的主要問題之一。本文經(jīng)過的研究和分析，從企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境的多個(gè)方面進(jìn)行了系統(tǒng)而全面的分析，并就本人所限提出了一些對(duì)策和建議?？傊蚁嘈?，通過中小企業(yè)自身的完善和金融機(jī)構(gòu)、各級(jí)政府在政策上進(jìn)行調(diào)整，會(huì)使中小企業(yè)籌資問題得到很好的優(yōu)化解決，從而推動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)快速、健康地發(fā)