房地產(chǎn)項(xiàng)目公司股權(quán)收購流程及法律風(fēng)險(xiǎn)防范-閱讀頁
2024-11-28 00:28本頁面
【正文】 轉(zhuǎn)讓進(jìn)程的不同階段來分期支付相應(yīng)的對(duì)價(jià)。 根據(jù)合同履行的具體情況設(shè)置合理的履約擔(dān)保形式。 通過價(jià)款調(diào)整條款防范風(fēng)險(xiǎn)。 通過先決條件條款防范風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于收購方來說，設(shè)定先決條件條款可以達(dá)到以下幾個(gè)目的：一是督促交易對(duì)方積極履行協(xié)議約定的先履行義務(wù)，如督促交易對(duì)方積極辦妥 收購 交易實(shí)施的項(xiàng)目公司內(nèi)部決議或外部批準(zhǔn)手續(xù)，防范交易行為因在尚未獲得項(xiàng)目公司內(nèi)部決議或外部批準(zhǔn)情形下而遭受被認(rèn)定無效的風(fēng)險(xiǎn)；再如，可以督促交易對(duì)方在收購方正式進(jìn)入項(xiàng)目公司前，積極消除項(xiàng)目公司存在的諸多瑕疵問題，如股東出資瑕疵、資產(chǎn)權(quán)屬瑕疵、項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)瑕疵等；二是在交易對(duì)方就已披露的項(xiàng)目公司風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)在某指定期限屆滿后仍未得到消除情況下，賦予收購方單方終止協(xié)議退出交易的權(quán)利；三是可以作為收購方 戰(zhàn)略發(fā)展中心 文件自編號(hào)： 202008 6 對(duì)價(jià)支付的要件，即收購方可以通過該先決條件條款的設(shè)定主張?jiān)谀程囟l件成就前，交易對(duì)方無權(quán)向其主張對(duì)價(jià)支付義務(wù)，進(jìn)而可以有效控制對(duì)價(jià)的支付風(fēng)險(xiǎn)。在 收購 交易中，協(xié)議的簽訂僅是整個(gè)交易行為的開始，只有到了交割日，辦理完成變更登記手續(xù)之后，才 完成 交易行為。在過渡期期間，收購方因尚未正式取得項(xiàng)目公司控制權(quán)，從而無法直接參與項(xiàng)目公司的經(jīng)營。同時(shí)約定項(xiàng)目公司在此期間內(nèi)不得實(shí)施利潤分配，非經(jīng)收購方同意不得對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行任何有損項(xiàng)目公司權(quán)益的處置行為，不得對(duì)公司負(fù)債進(jìn)行提前清償或提供擔(dān)保行為，亦不得與第三者從事任何對(duì)項(xiàng)目公司的營運(yùn)或財(cái)務(wù)狀況有損害的行為。 對(duì)收購方來說，陳述和保證條款是化解收購風(fēng)險(xiǎn)的最好辦法，最大限度地保障自己的利益。 交割前的陳述與保證條款通常會(huì)要求交易對(duì)方作出如下各個(gè)方面的陳述與保證： ① 交易標(biāo)的物處置的合法性和有效性，即交易對(duì)方有權(quán)簽約、履約，且履約無障礙或爭議； ② 項(xiàng)目公司財(cái)務(wù)管理方面，即財(cái)務(wù)信息準(zhǔn)確、真實(shí)、無遺漏以及無遺漏披露債權(quán)債務(wù)； ③ 資產(chǎn)方面，即資產(chǎn)完整、權(quán)屬無瑕疵； ④ 項(xiàng)目本身方面，各項(xiàng)手續(xù)合法、且項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)符合批準(zhǔn)要求； ⑤ 稅務(wù)方面， 無偷漏稅行為、無稅務(wù)爭議存在； ⑥ 重大交易方面，在過渡期內(nèi)不損益經(jīng)營、不舉借負(fù)債經(jīng)營、妥善處置資產(chǎn)、不提供擔(dān)保、維持良好的財(cái)務(wù)狀況等； ⑦ 其他。該條款的功能在于，當(dāng)協(xié)議簽訂后發(fā)生交易對(duì)方的陳述失實(shí)和不完整、違反其所作的保證，甚至發(fā)生項(xiàng)目公司出現(xiàn)資產(chǎn)非正常的減少、負(fù)債增加等情形的，則收購方有權(quán)要求交易對(duì)方按照并購協(xié)議中既定的補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)和方式向收購方支付相應(yīng)補(bǔ)償金，進(jìn)而抵消對(duì)收購方權(quán)益的損害。
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