【正文】 經(jīng)濟政策及其變動，特別是產(chǎn)業(yè)政策、貨幣政策、價格政策、利率等，將對化工行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和流通產(chǎn)生影響，繼而直接影響本公司的經(jīng)濟效益。同時，國際政治經(jīng)濟形勢的變化和主要市場國的經(jīng)濟政策和市場行情的變動，以及世界貿(mào)易組織貿(mào)易規(guī)則、進出口關(guān)稅的變動，都會直接或間接影響醋酸乙烯以及其生產(chǎn)原材料的進口，進而造成其價格波動，這也是醋酸乙烯生產(chǎn)企業(yè)面臨的風(fēng)險之一。本公司能源供應(yīng)大部分來自電力和鍋爐設(shè)備，但隨著能源市場的變化，能源價格的波動將會對本公司生產(chǎn)成本產(chǎn)生影響。％左右。C、管理風(fēng)險。D、運輸風(fēng)險。交通運輸一直是我國經(jīng)濟發(fā)展的瓶頸，一旦公司的運輸需求超過本公司的運輸能力, 或鐵路運輸調(diào)配緊張，將會影響本公司的正常經(jīng)營。隨著公司的生產(chǎn)規(guī)模的擴大，以及經(jīng)營能力的增強，在國內(nèi)市場地位得以穩(wěn)固之后，部分醋酸乙烯產(chǎn)品出口東亞市場，外匯市場的匯率波動將會影響本公司的利潤。本公司屬化工行業(yè)，生產(chǎn)管道、高壓裝置多，在生產(chǎn)過程中一旦發(fā)生事故或管理不善，將會導(dǎo)致環(huán)境污染。B、行業(yè)競爭風(fēng)險。市場風(fēng)險市場份額和價格波動風(fēng)險。特別是那些大規(guī)模的國內(nèi)外大型生產(chǎn)企業(yè)引致的產(chǎn)品價格競爭而引致的價格下降風(fēng)險。嘉實化工有限責(zé)任公司壯大取決于對技術(shù)力量風(fēng)險、生產(chǎn)安全風(fēng)險、產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險、市場不確定性風(fēng)險、環(huán)境風(fēng)險及政策風(fēng)險的管理和防范?；趯ι鲜鲲L(fēng)險的認(rèn)識，本項目采取了Beyer工藝生產(chǎn)方法，屬于國家鼓勵和支持的大型生產(chǎn)項目，因此行業(yè)風(fēng)險和市場風(fēng)險是我們面臨的主要風(fēng)險。經(jīng)營風(fēng)險之對策A、能源價格風(fēng)險對策。同時，公司進一步挖潛革新，提高節(jié)能技術(shù)，降低能源消耗，減少制造成本，從而規(guī)避能源價格波動引起的風(fēng)險。公司努力拓展原材料供應(yīng)渠道，與更多供應(yīng)商建立長期原材料供應(yīng)關(guān)系，并努力使原料庫存與產(chǎn)品生產(chǎn)保持合理的比例，保證不受或減少因原材料供給數(shù)量或價格變動引起的不利影響。C、管理風(fēng)險對策。 D、運輸風(fēng)險對策。公司周圍公路環(huán)繞，公司有專門的汽車運輸公司，負(fù)責(zé)本公司原材料的采購和產(chǎn)品的外運；本公司還將進一步協(xié)調(diào)與鐵路運輸部門的調(diào)度安排，擴大本公司的汽車運輸能力，確保本公司的運輸暢通無阻。公司根據(jù)國際國內(nèi)市場的政策變化，適時調(diào)整醋酸乙烯產(chǎn)品的市場結(jié)構(gòu)和出口比例，合理運用各種結(jié)算方式和期貨、遠(yuǎn)期等風(fēng)險管理和保值手段，例如人民幣外匯貨幣掉期交易，回避或降低匯率波動風(fēng)險?；诨ば袠I(yè)的生產(chǎn)特點，本公司歷來注重環(huán)境保護，合理解決環(huán)保問題，降低環(huán)境污染。面對日益加劇的行業(yè)內(nèi)部競爭，公司將充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，加強內(nèi)部管理，進一步提高市場占有率，提高綜合經(jīng)濟效益。市場風(fēng)險之對策 A、盡管公司因資源條件和技術(shù)特點，產(chǎn)品在質(zhì)量和成本方面相對同類產(chǎn)品較有優(yōu)勢，但公司仍將進一步加強生產(chǎn)管理，增大銷售力度，調(diào)整公司產(chǎn)品種類，規(guī)避單項產(chǎn)品風(fēng)險，提高產(chǎn)品的綜合競爭能力和風(fēng)險抵御能力。加強國際市場的調(diào)查和研究工作，根據(jù)國際市場的供求狀況和主要市場國的政策變化，適時調(diào)整產(chǎn)品出口比例，積極拓展新的國外市場，擴大銷售額，降低產(chǎn)品單位成本。同時，強化公司內(nèi)部管理和決策機制，不斷提高公司的經(jīng)濟效益，擴大產(chǎn)品的市場份額，為全體股東謀取良好的投資回報。 二、公司產(chǎn)品均具有廣闊的市場前景和很高的盈利能力。三、公司具有人才、技術(shù)、產(chǎn)品和管理等優(yōu)勢，公司科研團隊具有較強技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)品開發(fā)能力。 四、公司管理層銳意進取、勇于開拓，擁有先進的管理理念和方法，保證了公司的持續(xù)經(jīng)營能力，保證了與投資者之間的順利溝通和合作，而且在風(fēng)險管理和控制方面具有較強的能力和措施，使投資者的資金有可靠的安全性。此項目的實施，將會為投資帶來可觀的收入和良好的國民經(jīng)濟效益，以優(yōu)良的業(yè)績回報股東、回報社會。第七章 附 件附件1 產(chǎn)品生產(chǎn)成本單位：萬元直接生產(chǎn)成本原料61553輔助材料10000公用工程16219操作工人和管理280實驗室費用42操作消耗品84專利使用費100維護檢修費1948固定費用折舊略資金利息略保險費略工廠管理費全廠性固定資產(chǎn)的固定費用和經(jīng)常費用占總生產(chǎn)成本5％15％工廠管理人員辦公室和差旅費研究和開發(fā)費用占總生產(chǎn)成本2％銷售費用銷售人員費用占總生產(chǎn)成本1％2％運輸廣告費銷售營業(yè)處費用產(chǎn)品成本說明：、輔助材料、公用工程消耗定額及其價格與成本醋酸乙烯空分氧氣電水中壓蒸汽高壓蒸汽催化劑及化學(xué)品總單位成本/元消耗定額1104度440噸單位價格55005200合電價30501000 單位成本7703610 1）原料的消耗量根據(jù)物料恒算和熱量恒算所得，是市場的實際價格加上運費。由中國石化出版社出版的《化工工程設(shè)計概論》表1027計算的所需操作工人數(shù)為30人，裝置和工廠兩級管理人數(shù)為6人。計算得操作工人與管理費為280萬元。為了保證工藝過程順利進行，要供應(yīng)許多消耗品，例如生產(chǎn)報表，化學(xué)試劑，潤滑油等各種不能做為輔助材料或檢修材料看待的各種消耗品，按維護檢修費的10%15%估算 促進采用新工藝新技術(shù) 維修費占固定資本的5%。 包括銷售人員的工資、差旅費、廣告費、運輸費等。供應(yīng)鏈?zhǔn)且粋€完整的商品流通概念，是指從商品的原料到生產(chǎn)到 銷售的整個流通過程，能源性企業(yè)，制造型企業(yè)，流通性企業(yè)都有各自的商業(yè)形態(tài),供應(yīng)商和分銷辦法，所以都有各自的供應(yīng)鏈解決辦法。 長期以來,中國境內(nèi)企業(yè)的財務(wù)管理是分散化的，資金管理職能沒有得到重視和明確，國家也缺乏相關(guān)的專業(yè) 知識支持，此類集團資金的專業(yè)化的配置管理缺乏相應(yīng)專業(yè)人才的打理，很多企業(yè)甚至搞不清資金管理部門和投資部門的區(qū)別，以至于資金的風(fēng)險性沒有得到很好的重視。國內(nèi)曾經(jīng)倒下的幾個大公司多多少少與他們的資金管理粗放化很有關(guān)系。 現(xiàn)在財務(wù)資金集中化的要求越來越高，隨著國內(nèi)幾個大銀行的上市，銀行等金融資源的整合也變得越來越有可實現(xiàn)性了。 供應(yīng)鏈融資不僅僅讓中小企業(yè)能夠?qū)嵒荩湕l中的核心企業(yè)也可以獲得業(yè)務(wù)和資金管理方面的支持，從而提升供應(yīng)鏈整體質(zhì)量和穩(wěn)固程度，最后形成銀行與供應(yīng)鏈成員的多方共贏局面。同時也擴大了自身的生產(chǎn)和銷售，而且可以壓縮自身融資，增加資金管理效率?？梢哉f更大的金融利益，會向核心企業(yè)進行集中。因為核心企業(yè)的管理到位，對于銀行來說，風(fēng)險比較容易控制，因為核心企業(yè)和上下游的固定商業(yè)關(guān)系而為那些中小企業(yè)提供金融服務(wù)，銀行的 風(fēng)險相對較小，所以也可以給出相對優(yōu)惠的貸款價格。..上圖揭示了現(xiàn)在金融市場上所謂供應(yīng) 鏈金融的基本含義和構(gòu)成。最初的這個理念是由國外銀行提起來，最初的意圖也是很清楚，通過他 們掌握的一些國際頂級客戶，進一步延伸金融服務(wù)到國內(nèi)的一些中小型企業(yè)，因為這些中小企業(yè)如果能夠進入那些國際公司的法眼，成為他們的供應(yīng)商或分銷商，已經(jīng)是相關(guān)領(lǐng)域 的佼佼者，但他們的金融生存環(huán)境和商業(yè)價值未見得被足夠開發(fā)，于是外資銀行通過這樣的方式可以較快的進一步輻射國內(nèi)優(yōu)秀的一些中小型企業(yè)，同時也可以通過這種方式爭取 更多國內(nèi)大型的核心企業(yè)客戶。 商業(yè)銀行提供的供應(yīng)鏈金融服務(wù)涵蓋了結(jié)算、融資、電子服務(wù)、應(yīng)收帳款管理和匯率風(fēng)險規(guī)避等多方面的問題，最具代表性的是基于上下游核心企業(yè)的資信和實力，為供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)延伸金融服務(wù)，解決中小企業(yè)的融資需求，同時為供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)穩(wěn)定上下游關(guān)系，提高盈利能力的服務(wù)功能。在相對強勢的供應(yīng)商和相對弱勢的采購商開展業(yè)務(wù)中，一般來說采購商的數(shù)量較多，且信用和資質(zhì)良莠不齊，缺乏充足的周轉(zhuǎn)率和融資條件，采購能力受到限制。供應(yīng)商自身的銷售能力很大程度上取決于采購商整體的采購能力。但是事實上往往由于采購商的資信不符合銀行的授信情況，很難從銀行這邊融得所需得資金，這樣的話從整體來看，對于供應(yīng)商和采購商都是非常不利的。例如一些大賣場，他們具有較強的采購能力和銷售能力，是供應(yīng)商主要的收入來源。同樣因為資信和實力上不能滿足銀行的授信情況，處于弱勢的供應(yīng)商就很難獲得資金。這樣就能幫助供應(yīng)商盤活資金。企業(yè)將合法擁有的貨物交付深發(fā)展認(rèn)定的倉儲監(jiān)管公司監(jiān)管，不轉(zhuǎn)移所有權(quán)。動產(chǎn)質(zhì)押融資支持多種融資方式，包括貸款、開立銀行承兌匯票、信用證、保函、保證貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票等，企業(yè)可以靈活選擇合適的方式使用融資。先票款后貨先票/款后貨是深發(fā)展動產(chǎn)質(zhì)押融資的前置形式，企業(yè)采購深發(fā)展認(rèn)可為押品的貨物時，在取得實物之前，即可憑采購合同向深發(fā)展申請融資支付貨款。未來提貨權(quán)質(zhì)押融資未來提貨權(quán)質(zhì)押融資是指企業(yè)采購物資時，憑采購合同向深發(fā)展融資支付貨款，然后憑深發(fā)展簽發(fā)的提貨單向買方提取貨物的業(yè)務(wù)。 可以在沒有其他抵質(zhì)押物或保證的情況下，從深發(fā)展獲得融資l 可以用銀行融資支付預(yù)付貨款，減少自有資金占用l 可以提前確定銷售規(guī)模，穩(wěn)定客戶關(guān)系國內(nèi)保理國內(nèi)保理是指賣方企業(yè)將因國內(nèi)貿(mào)易產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給深發(fā)展，從而獲得應(yīng)收賬款風(fēng)險承擔(dān)和融資的業(yè)務(wù)。企業(yè)使用國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的優(yōu)點：?？梢栽跊]有其他抵押、擔(dān)保的情況下獲得融資，加速資金周轉(zhuǎn)。可以優(yōu)化財務(wù)報表，改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和現(xiàn)金流深發(fā)展國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的特點：。 支持多種融資方式，便于企業(yè)靈活選擇合適的融資品種，合理控制財務(wù)成本融資期限可以突破單筆應(yīng)收賬款的金額和期限，降低企業(yè)資金管理的難度35 / 3