ch營(yíng)運(yùn)資金管ppt課件-閱讀頁(yè)
2025-05-20 12:04本頁(yè)面
【正文】 2 ＝ 2372500 2022/6/2 四、現(xiàn)金收支的日常管理 （一）加速現(xiàn)金回收 (1)鎖箱法 (2)銀行業(yè)務(wù)集中法 分散收賬收益凈額 =(分散收賬前應(yīng)收賬款投資額 分散收賬后應(yīng)收賬款投資額 ) 企業(yè)綜合資金成本率因增設(shè)收賬中心每年增加費(fèi)用額 ★ （二）推遲現(xiàn)金支付 （三）力求現(xiàn)金流入與流出同步 為保持現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的協(xié)調(diào)同步，可先通過(guò)銷(xiāo)售商品或提供勞務(wù)而收到現(xiàn)金或某種融資方式而取得大量的現(xiàn)金流入，然后再逐漸發(fā)生各種各樣的現(xiàn)金流出，在現(xiàn)金余額很小時(shí)再同樣重復(fù)。 （ 2）向銀行索取客戶(hù)資料 （ 3）與其它相關(guān)企業(yè)交流 （ 4）客戶(hù)公開(kāi)的報(bào)告 （ 5）企業(yè)自己的資料積累 （一）信用標(biāo)準(zhǔn) 二、企業(yè)信用政策 2022/6/2 （１）應(yīng)收賬款的管理成本－－收賬費(fèi)用 （２）應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本 如何計(jì)量“機(jī)會(huì)成本”？ 同學(xué)們回憶一下我們?nèi)? 何來(lái)理解“機(jī)會(huì)成本”的？ 采用一個(gè)方案而放棄另一個(gè)方案時(shí)，被放棄方案的最大 收益是被采用方案的機(jī)會(huì)成本，也稱(chēng)擇機(jī)代價(jià)。這 一成本的大小通常與企業(yè)維持賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)所需要的資金數(shù)量、 資金成本率有關(guān)。現(xiàn) 金折扣、信用期限和折扣期限都屬于信用條件的范疇。 2022/6/2 企業(yè)究竟應(yīng)當(dāng)核定多長(zhǎng)的現(xiàn)金折扣期限，以及給予客戶(hù)多大程度的現(xiàn)金折扣優(yōu)惠，必須將信用期限及加速收款所得到的收益與付出的現(xiàn)金折扣成本結(jié)合起來(lái)考察。計(jì)算 本月企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)金折扣。資金成本率（或有價(jià)證券利息率）為 20％。該企業(yè)準(zhǔn)備 了三個(gè)信用條件的備選方案： A：維持 N/30的信用條件； B：將 信用條件放寬到 N/60； C：將信用條件放寬到 N/90。因此，在其他條件不變的情況下，應(yīng)選擇 B方案。壞賬損失率為 2％，收款費(fèi)用降為 30萬(wàn)元。 應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)＝ 60％ 10＋ 15％ 20＋ 25％ 60＝ 24天 應(yīng)收賬款平均余額＝（ 2640/360） 24＝ 176（萬(wàn)元） 維持賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)所需要的資金＝ 176 65％＝ （萬(wàn)元） 應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本＝ 20％＝ （萬(wàn)元） 壞賬損失＝ 2640 2％＝ （萬(wàn)元） 現(xiàn)金折扣＝ 2640 （ 2％ 60％＋ 1％ 15％）＝ （萬(wàn)元） 2022/6/2 信用條件分析評(píng)價(jià)表 方案信用 項(xiàng)目 條件 B方案 N/60 D方案 2/10， 1/20， N/60 年賒銷(xiāo)額 減：現(xiàn)金折扣 年賒銷(xiāo)凈額 減：變動(dòng)成本 2640 －－ 2640 1716 2640 1716 信用成本前收益 924 減：信用成本： 應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本 壞賬損失 收賬費(fèi)用 小計(jì) 286 20％＝ 40 52 30 信用成本后收益 2022/6/2 計(jì)算結(jié)果表明，實(shí)行現(xiàn)金折扣 以后，企業(yè)的收益增加 （ － ），因此，企業(yè) 最終應(yīng)選擇 D方案作為最佳信用 方案。 當(dāng)期應(yīng)收賬款總計(jì)金額 2022/6/2 正面影響： 強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)、擴(kuò)大銷(xiāo)貨功能； 搶占銷(xiāo)售渠道、爭(zhēng)取市場(chǎng)份額； 減少庫(kù)存、提高存貨周轉(zhuǎn)率。 是指取得訂單的成本，一部分為固定開(kāi)支，一部 分為變動(dòng)開(kāi)支，變動(dòng)開(kāi)支與訂貨次數(shù)有關(guān)。 UD ?購(gòu)置成本＝ U表示存貨單價(jià) 訂貨成本加上購(gòu)置成本，就等于存貨的取得成本。 2QKFc2 ?儲(chǔ)存成本＝F2表示儲(chǔ)存固定成本 Kc表示儲(chǔ)存變動(dòng)成本 Q/2表示平均儲(chǔ)存量 2022/6/2 （三）缺貨成本－－ TCS 指由于存貨供應(yīng)中斷而造成的損失，包括材料供應(yīng)中斷 造成的停工損失、產(chǎn)成品庫(kù)存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失和喪 失銷(xiāo)售機(jī)會(huì)的損失；以及緊急額外購(gòu)入超支出。這需要設(shè)定一些假設(shè)，在此基礎(chǔ)上 建立經(jīng)濟(jì)訂貨量的基本模型。 不允許缺貨，即無(wú)缺貨成本。 存貨單價(jià)不變，不考慮現(xiàn)金折扣，即 U為已知常量。該公司正在考慮經(jīng)銷(xiāo)一種新的家電產(chǎn)品。 計(jì)算該商品的進(jìn)貨經(jīng)濟(jì)批量； 計(jì)算經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量時(shí)存貨平均占用資金； 計(jì)算經(jīng)濟(jì)批量下的全年存貨總成本。 總成本線的最低點(diǎn) 即訂貨成本點(diǎn)和儲(chǔ) 存成本線的交接點(diǎn) 2022/6/2 實(shí)行 數(shù)量折扣 的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式 存貨相關(guān)總成本＝進(jìn)貨成本＋相關(guān)進(jìn)貨費(fèi)用＋相關(guān)存儲(chǔ)成本 ［例］某企業(yè)甲材料的年需要量為４０００千克，每千克標(biāo)準(zhǔn)價(jià)為２０元。已知每批進(jìn)貨費(fèi)用６０元，單位材料的年儲(chǔ)存成本３元。 2022/6/2 允許 缺貨 時(shí)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨模式 設(shè)缺貨量為Ｓ，單位缺貨成本為Ｒ。 （Ｋ Ｃ ＋Ｒ） 2022/6/2 （二）基本模型的擴(kuò)展 為了使模型更接近于實(shí)際情況，具有較高的可用性，逐一 放寬假設(shè)，改進(jìn)模型。 2022/6/2 是指各批存貨陸續(xù)入庫(kù)，使存量陸續(xù)增加。 計(jì)算經(jīng)濟(jì)批量和存貨相關(guān)總成本。為防止由此造成的損 失，就需要多儲(chǔ)備一些存貨以備應(yīng)急之需，稱(chēng)為保險(xiǎn)儲(chǔ)備（安 全存量）。研究保 險(xiǎn)儲(chǔ)備的目的，就是要找出合理的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量，使缺貨或供應(yīng) 中斷損失和儲(chǔ)備成本之和最小。 BS CC)BS(TC ??、考慮缺貨成本和保險(xiǎn)成本的總成本表達(dá)式： 缺貨成本： NSKCuS ???保險(xiǎn)儲(chǔ)備成本： CB KBC ??Cu KBNSK)BS(TC ?????、S具有概率性，可 根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)估計(jì) 得出。 ? 將排列在前的品種少（通常占總品種數(shù)的 10%左右）、耗用額大（通常占存貨總耗用額的 70%~80%）的存貨列為 A類(lèi)。 ? 其余品種不多（通常占品種數(shù)的 20%左右）、金額不高（通常占存貨耗用額的 20%左右）的存貨列為 B類(lèi)。不同部門(mén)在存貨管理方面的立場(chǎng)有較大的差異：財(cái)務(wù)部門(mén)側(cè)重于保持較小的庫(kù)存以減輕資金周轉(zhuǎn)的壓力；采購(gòu)部門(mén)傾向于大批量進(jìn)貨以獲得批量折扣，降低采取成本，還可避免停工待料責(zé)任；生產(chǎn)部門(mén)往往傾向于保持大量在產(chǎn)品及半成品存貨，以保證生產(chǎn)線不至于停工待料；銷(xiāo)售部門(mén)則希望保持充足的產(chǎn)成品存貨，以避免因脫銷(xiāo)而失去市場(chǎng)或客戶(hù)。
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