【正文】 　 　 0 七 總投資 　 　 　 項(xiàng)目資金來源與籌措資金籌措如表 105 所示。本項(xiàng)目成本及收入采用的價(jià)格均以 2022 年市場(chǎng)價(jià)格為基價(jià)預(yù)測(cè)建成運(yùn)營后的價(jià)格，在項(xiàng)目整個(gè)運(yùn)營期內(nèi)成本、費(fèi)用及效益計(jì)算使用的價(jià)格均為不變價(jià)格，以保證成本、費(fèi)用及效益計(jì)算使用的價(jià)格在計(jì)算期內(nèi)一致性及項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)結(jié)果的可比性。本項(xiàng)目計(jì)算期 16 年，其中建設(shè)期 10 個(gè)月。本項(xiàng)目銷售稅金、增值稅、所得稅稅率如下：增值稅率為 17%，城鄉(xiāng)維護(hù)建設(shè)稅為增值稅的 5%，教育費(fèi)附加為增值稅的 3%，所得稅率為 25%。收入估算工程完成后年供水量為 258 萬噸，根據(jù)某某縣現(xiàn)行水價(jià)及國家有關(guān)新工程新水價(jià)的政策和本工程實(shí)際，銷售水價(jià)中工業(yè)用水居民生活用水及公共設(shè)施用水按基本綜合價(jià) 元/立方米計(jì)算，在正常運(yùn)營服務(wù)年年銷售收入為 萬元。年計(jì)算，福利費(fèi)按工資總額的 14%計(jì)提，年工資及福利費(fèi)用為 萬元。（3）正產(chǎn)生產(chǎn)年份所需供水電費(fèi)本項(xiàng)目完成后供水耗電量245萬度,年。（5）折舊費(fèi)固定資產(chǎn)折舊均采用平均年限法計(jì)算折舊。（6）攤銷費(fèi)項(xiàng)目攤銷費(fèi)包括無形資產(chǎn)攤銷和其他資產(chǎn)攤銷，本項(xiàng)目無形資產(chǎn)攤銷按 10 年、其他資產(chǎn)攤銷按 5 年計(jì)算。項(xiàng)目總成本費(fèi)用包括可變成本和固定成本及經(jīng)營成本數(shù)據(jù)詳見經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)附表。具體如下： 盈利能力分析按照《方法與參數(shù)》的有關(guān)規(guī)定，本項(xiàng)目盈利能力指標(biāo)計(jì)算了項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、項(xiàng)目投資回收期、總投資收益率和項(xiàng)目資本金凈利潤率指標(biāo)。財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR ）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）是指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率。財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）是指按行業(yè)的基準(zhǔn)收益率或設(shè)定的折現(xiàn)率，將項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設(shè)期初的現(xiàn)值之和。投資回收期（pt）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，投資回收期（pt）是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資（固定資產(chǎn)投資和流動(dòng)資金）所需要的時(shí)間?？偼顿Y收益率（ROI）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，總投資收益率（ROI）表示總投資的盈利水平，系項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)能力后正常年份的年息稅前利潤或運(yùn)營期內(nèi)年平均息稅前利潤（EBIT）與項(xiàng)目總投資（TI）的比率。項(xiàng)目資本金凈利潤率（ROE）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，項(xiàng)目資本金凈利潤率（ROE）表示項(xiàng)目資本金的盈利水平，系指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)能力后正常年份的年凈利潤或運(yùn)營期內(nèi)年平均凈利潤（NP）與項(xiàng)目資本金（EC）的比率。 財(cái)務(wù)生存能力分析按照《方法與參數(shù)》的有關(guān)規(guī)定，本項(xiàng)目編制財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表，進(jìn)行了財(cái)務(wù)生存能力分析。正常運(yùn)營年每年的凈現(xiàn)金流量、項(xiàng)目累計(jì)盈余資金正常運(yùn)營年份均大于 0，不會(huì)出現(xiàn)依靠短期融資來維持運(yùn)營的狀況（詳見財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)表——財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表） 。表明項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)不高，具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，詳見財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)表——盈虧平衡分析附表及附圖。 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)綜合結(jié)論經(jīng)計(jì)算，當(dāng)水價(jià)為 元/立方米時(shí)本項(xiàng)目各項(xiàng)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)較好?？偼顿Y收益率為 %；全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率分別為%（所得稅前）和 %（所得稅后） ，高于設(shè)定的基準(zhǔn)值；全部投資投資回收期（pt）為 年（所得稅前）和 年（所得稅后） （含建設(shè)期 10 個(gè)月） ；財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為 553 萬元（所得稅前）和245 萬元（所得稅后） ，均大于零。敏感性分析和不確定性分析，都顯示本項(xiàng)目有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，經(jīng)濟(jì)分析可行。 國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) 評(píng)價(jià)采用的基本參數(shù)社會(huì)折現(xiàn)率社會(huì)折現(xiàn)率是建設(shè)項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中衡量經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率的基準(zhǔn)值，也是計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值的折現(xiàn)率，是建設(shè)項(xiàng)目可行性的主要判別依據(jù)。計(jì)算期本項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)年按16年計(jì)算（包括10個(gè)月建設(shè)期、15年運(yùn)營期）。表 111 國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)經(jīng)濟(jì)費(fèi)用調(diào)整 單位：萬元財(cái)務(wù) 調(diào)整 國民經(jīng) 國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)序號(hào) 項(xiàng)目評(píng)價(jià) 原則 濟(jì)評(píng)價(jià) 比財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)增減1 建設(shè)投資 　 　 建安工程費(fèi)用 調(diào)整 工程建設(shè)其他費(fèi)用 調(diào)整 6 基本預(yù)備費(fèi) 不調(diào) 02 建設(shè)期利息 0 剔除 0 03 鋪底流動(dòng)資金 0 調(diào)整 0 04 項(xiàng)目總投資 　 年運(yùn)行費(fèi)用的識(shí)別與調(diào)整根據(jù)本項(xiàng)目的可研報(bào)告，工程管理和生產(chǎn)單位定員標(biāo)準(zhǔn)、現(xiàn)行的費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)以及有關(guān)參數(shù)等進(jìn)行綜合分析確定建設(shè)工程的年運(yùn)行費(fèi)，按照國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)要求，對(duì)項(xiàng)目運(yùn)行費(fèi)用應(yīng)采用影子價(jià)格進(jìn)行測(cè)算。（2）消毒藥劑費(fèi)E 2本工程水的消毒采用液氯消毒()，年藥劑費(fèi)E 2=15萬元。（4）材料費(fèi)E 4=（5）維護(hù)修理費(fèi)E 5%計(jì)列，E 6=。經(jīng)以上計(jì)算。 國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)根據(jù)規(guī)范要求，在本工程的國民經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)中，以經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率、經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值作為評(píng)價(jià)指標(biāo)（詳見國民經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用流量附表） 。經(jīng)計(jì)算本項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率（EIRR）為 %，超過設(shè)定的基準(zhǔn)收益率。經(jīng)計(jì)算本項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值為 1355 萬元。從國民經(jīng)濟(jì)收益率來看，大于基準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)收益率 8%的要求。第十二章 社會(huì)評(píng)價(jià) 社會(huì)評(píng)價(jià)的意義及內(nèi)容 社會(huì)評(píng)價(jià)的意義項(xiàng)目的社會(huì)評(píng)價(jià)是對(duì)項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營的社會(huì)影響的考察，具有宏觀性和長期性、目標(biāo)的多樣性和復(fù)雜性、評(píng)價(jià)指標(biāo)和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的差異性等特點(diǎn)，科學(xué)的社會(huì)評(píng)價(jià)意義重大：（1）有利于國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)與社會(huì)發(fā)展目標(biāo)協(xié)調(diào)一致，防止單純追求項(xiàng)目的財(cái)務(wù)利益；（2）有利于項(xiàng)目與所在地利益協(xié)調(diào)一致，減少社會(huì)矛盾和糾紛，防止產(chǎn)生不利的社會(huì)影響和后果，促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定；（3）有利于避免或減少項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，提高投資效益；（4）堅(jiān)持實(shí)事求是的原則，在評(píng)價(jià)過程中，既不夸大也不縮小項(xiàng)目的各種效益，為業(yè)主提供可靠的決策依據(jù)。本報(bào)告基于該項(xiàng)目的特點(diǎn)，就供水工程對(duì)其他社會(huì)影響方面分別進(jìn)行了分析評(píng)價(jià)，社會(huì)評(píng)價(jià)的主要評(píng)價(jià)內(nèi)容包括：社會(huì)影響分析、項(xiàng)目與所在地區(qū)的互適性分析和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)分析。隨著西部大開發(fā)戰(zhàn)略的實(shí)施，城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度不斷加大，為本項(xiàng)目建設(shè)提供了良好的機(jī)遇。 顯著改善了所在地居民生活水平和生活質(zhì)量近年來，隨著某某縣城市化進(jìn)程的快速推進(jìn)，縣城區(qū)不斷擴(kuò)容，大量人口涌入縣城區(qū)，某某縣城區(qū)內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施配套壓力越來越大，尤其是縣城內(nèi)的集中供水設(shè)施已經(jīng)不能滿足當(dāng)?shù)厝罕娙粘Ｉ畹挠盟枨蟆?項(xiàng)目建設(shè)提高了社會(huì)服務(wù)容量，加快了縣城城市化進(jìn)程隨著某某縣城區(qū)的不斷擴(kuò)容，城區(qū)人口的大量增加，解決城區(qū)內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施配套供應(yīng)與保障城區(qū)居民生產(chǎn)、生活需求矛盾就成為推行城市化健康、穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展的需要。 創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)，增加就業(yè)，促進(jìn)社會(huì)和諧發(fā)展在項(xiàng)目建設(shè)過程中，可以從當(dāng)?shù)卮迕裰形找慌鷦趧?dòng)力來參加項(xiàng)目建設(shè)實(shí)施，一方面降低施工成本加快管網(wǎng)的改造，另一方面也能增加當(dāng)?shù)剞r(nóng)民增加收入，起到以工代賑的作用，有效地增加就業(yè)、擴(kuò)大了內(nèi)需，促進(jìn)社會(huì)和諧發(fā)展。 不同利益群體對(duì)項(xiàng)目的態(tài)度及參與程度本項(xiàng)目建設(shè)不但解決某某縣城區(qū)居民的安全飲水問題，改善區(qū)域基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，促進(jìn)當(dāng)?shù)厣鐣?huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和居民生活水平的提高，沿線居民及當(dāng)?shù)厝罕妼?duì)項(xiàng)目建設(shè)十分支持，參與的積極較高。 地方經(jīng)濟(jì)文化狀況對(duì)項(xiàng)目的適應(yīng)程度縣城是某某縣政治、經(jīng)濟(jì)、文化、商貿(mào)、信息中心。隨著某某縣經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，當(dāng)?shù)厝嗣裆钏降奶岣?，?duì)商貿(mào)活動(dòng)的需求也將會(huì)越來越迫切，本項(xiàng)目建設(shè)推動(dòng)了區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，創(chuàng)造了良好的生活環(huán)境，正迎合了某某縣內(nèi)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，人民物質(zhì)、文化需求不斷增長的需要，是與當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)、文化狀況相互適應(yīng)的。但是范圍和程度都比較小，并且本項(xiàng)目將嚴(yán)格按照環(huán)境保護(hù)的“三同時(shí)”制度進(jìn)行建設(shè)和運(yùn)營，采取了相關(guān)的環(huán)保措施后可以確保場(chǎng)址目前的生態(tài)環(huán)境質(zhì)量不會(huì)降低。 社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)分析本項(xiàng)目屬基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，實(shí)施的社會(huì)效益十分明顯，社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境也為本項(xiàng)目的建設(shè)運(yùn)營提供了良好的環(huán)境支持?？陀^而言，本項(xiàng)目的實(shí)施也會(huì)對(duì)當(dāng)?shù)氐沫h(huán)境造成一定的影響，施工期間產(chǎn)生的揚(yáng)塵、建筑垃圾會(huì)對(duì)當(dāng)?shù)氐沫h(huán)境造成一定的污染，這樣會(huì)引起部分居民的反對(duì)。 社會(huì)評(píng)價(jià)結(jié)論本項(xiàng)目的實(shí)施將改善某某縣縣城供水現(xiàn)狀，從根本上解決某某縣城區(qū)居民的安全飲水問題，改善區(qū)域基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，全面提高某某縣綜合實(shí)力，為某某縣的建設(shè)發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好的外部環(huán)境，全面提高城市綜合實(shí)力，吸引投資，帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，為當(dāng)?shù)鼐用駝?chuàng)造良好的居住環(huán)境，社會(huì)效益顯著。本項(xiàng)目建設(shè)與當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)文化狀況是匹配的。綜上所述，本項(xiàng)目建設(shè)的社會(huì)評(píng)價(jià)是可行的。風(fēng)險(xiǎn)分析包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)。 風(fēng)險(xiǎn)分析的內(nèi)容本項(xiàng)目組織了工程設(shè)計(jì)、施工、投資、財(cái)務(wù)與經(jīng)濟(jì)、環(huán)境與社會(huì)影響分析等領(lǐng)域的專家，在認(rèn)真研究項(xiàng)目方案等資料的基礎(chǔ)上，圍繞著項(xiàng)目的建設(shè)方案，對(duì)項(xiàng)目投資與財(cái)務(wù)上存在的主要風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行了系統(tǒng)的分析研究。 項(xiàng)目主要風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別 工程風(fēng)險(xiǎn)工程風(fēng)險(xiǎn)主要是因?yàn)楣こ塘?、水文地質(zhì)、工程方案、施工與工期等存在的各種不確定性帶來的風(fēng)險(xiǎn)。融資風(fēng)險(xiǎn)該項(xiàng)目的融資渠道主要為國家專項(xiàng)資金及省、市、縣三級(jí)政府財(cái)政補(bǔ)助，如果項(xiàng)目資金不能及時(shí)到位，將造成項(xiàng)目不能順利進(jìn)行。 風(fēng)險(xiǎn)程度分析根據(jù)本項(xiàng)目建設(shè)及運(yùn)營期間存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)因素，采用簡單估計(jì)法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的影響程度進(jìn)行了分析，結(jié)果見表 131：表 131 風(fēng)險(xiǎn)因素和風(fēng)險(xiǎn)程度分析風(fēng)險(xiǎn)程度序號(hào) 風(fēng)險(xiǎn)因素災(zāi)難性 嚴(yán)重 較大 一般備注1 工程風(fēng)險(xiǎn) √2 投資估算風(fēng)險(xiǎn) √3 運(yùn)營管理風(fēng)險(xiǎn) √從上表可以看出，本項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)主要為工程風(fēng)險(xiǎn)及投資估算風(fēng)險(xiǎn)，這會(huì)給項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營帶來一定危害，但是通過采取相關(guān)措施，可以有效的避免或降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。建立科學(xué)嚴(yán)格的項(xiàng)目施工管理規(guī)章制度，貫徹項(xiàng)目業(yè)主責(zé)任制以及實(shí)施工程監(jiān)理制、工程項(xiàng)目招投標(biāo)制、合同管理制，以及質(zhì)量監(jiān)督制作為主要手段進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范。 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防對(duì)策財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括投資估算風(fēng)險(xiǎn)與融資風(fēng)險(xiǎn)。建立相應(yīng)的控制指標(biāo)體系，據(jù)此建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，出現(xiàn)意外問題及時(shí)商討對(duì)策。 運(yùn)營管理風(fēng)險(xiǎn)防范項(xiàng)目建成投入運(yùn)營后，需要建立完善的管網(wǎng)維護(hù)管理制度，定期進(jìn)行維護(hù)，加強(qiáng)日常管理，保證供水通暢、安全，確保人民群眾的生命財(cái)產(chǎn)安全。經(jīng)過分析可知本項(xiàng)目建設(shè)具有良好的政策環(huán)境，建設(shè)依據(jù)充分；建設(shè)方案經(jīng)濟(jì)合理；項(xiàng)目在建設(shè)和運(yùn)營過程中采取適當(dāng)?shù)沫h(huán)保措施后不會(huì)對(duì)生態(tài)環(huán)境產(chǎn)生不利影響，從環(huán)保角度考慮本項(xiàng)目可行；項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)顯示本項(xiàng)目具有良好的國民經(jīng)濟(jì)效益對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展有著重要的意義。 建議l、某某縣應(yīng)積極作好項(xiàng)目實(shí)施準(zhǔn)備工作，出臺(tái)相應(yīng)的管理辦法和優(yōu)惠政策，使其按期保質(zhì)保量建成。 加強(qiáng)協(xié)調(diào)，搞好服務(wù)，為項(xiàng)目順利實(shí)施創(chuàng)建良好的外部環(huán)境。 目 錄第一章 總 論 ............................................................................................................1 項(xiàng)目名稱 ..............................................................................................................1 項(xiàng)目建設(shè)單位及負(fù)責(zé)人 ......................................................................................1 編制單位 ..............................................................................................................1 編制依據(jù) ..............................................................................................................1 項(xiàng)目可研報(bào)告編制的范圍 ..................................................................................2 項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn) ......................................................................................................2 項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容 ......................................................................................................2 投資估算與資金籌措 ..........................................................................................2 可行性研究簡要結(jié)論 ..........................................................................................2 主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo) ............................................................................................3第二章 項(xiàng)目建設(shè)背景及必要性 .....