白糖期貨套期保值ppt課件-閱讀頁(yè)
2025-05-16 18:06本頁(yè)面
【正文】 dge： 是在期貨市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)期貨合約 Buy Futures， 持有多頭頭寸，以保障他在現(xiàn)貨市場(chǎng)的空頭頭寸，旨在避免價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)。 ? 賣(mài)出套期保值 Short Hedge： 是在期貨市場(chǎng)賣(mài)出期貨合約即賣(mài)空 Sell Futures， 持有空頭頭寸，以保護(hù)他在現(xiàn)貨市場(chǎng)中的多頭頭寸，旨在避免價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。 ? 基差 B＝ 現(xiàn)貨價(jià)－期貨價(jià) 保值盈虧＝ ΔB ΔB0 GainLoss 擔(dān)心價(jià)漲，買(mǎi)期保值，基差變寬，盈利；基差變窄，虧損。 現(xiàn)貨 現(xiàn)貨 +期貨 企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益與套期保值的關(guān)系 虛擬資本度 收益水平 Scenario ，搭建套期保值業(yè)務(wù)平臺(tái)Team Building 開(kāi)設(shè)期貨賬戶，建立期貨套期保值通道 Open Futures Account 期貨套期保值交易流程 Trading system ?目標(biāo) Goal： :業(yè)務(wù)統(tǒng)一管理 、 資金安全高效 、風(fēng)險(xiǎn)有效監(jiān)控 、 操作流程科學(xué) Risk Control: Integrative/ Effective/ Efficient/ Scientific ?要求 Requirement： ?設(shè)立期貨套期保值的業(yè)務(wù)部門(mén)和崗位； Establish Professional Operation Department ?制定業(yè)務(wù)規(guī)章制度 Systems， 明確崗位責(zé)職； ?加強(qiáng)獎(jiǎng)懲考核 Examination， 構(gòu)建運(yùn)行機(jī)制 交易崗位 期貨部 集團(tuán)采購(gòu)部 集團(tuán)主管領(lǐng)導(dǎo) 期貨信息部 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督崗位 資金調(diào)拔崗位： 財(cái)務(wù)人員兼任 結(jié)算崗位 ：財(cái)務(wù)人員兼任 信息分析及操作方案決策小組 ： 由跨部門(mén)或跨業(yè)務(wù)人員組成 交割崗位 ： 采購(gòu)人員兼任 說(shuō)明 ?人員選擇：初期可由相關(guān)崗位人員兼任，業(yè)務(wù)擴(kuò)展后，再轉(zhuǎn)為專職人員 ?人員來(lái)源：自身培養(yǎng)為主 將相關(guān)崗位送期貨公司培養(yǎng)；外聘為輔 ?建議：充分利用期貨公司的信息、人才和管理資源 Make Good Use Of The Information And Experts From A FCM. 開(kāi)設(shè)期貨賬戶，建立期貨套期保值通道 Open Futures Account ,Choose A Good FCM 選擇期貨經(jīng)紀(jì)公司 簽署期貨交易合同 開(kāi)立期貨套期保值帳戶 存入期貨套期保值保證金 期貨套期保值交易流程 Hedging Program 分析市場(chǎng)行情 判斷市場(chǎng)趨勢(shì) 擬定套期保值方案 實(shí)施套期保值方案 下達(dá)交易指令 電話委托 書(shū)面委托 網(wǎng)絡(luò)委托等 套期保值頭寸交割 期貨經(jīng)紀(jì)公司交易終端 交易所交易系統(tǒng) 達(dá)成交易和回報(bào) 交易所結(jié)算 期貨經(jīng)紀(jì)公司結(jié)算 企業(yè)結(jié)算 Notice 建立正確的期貨套期保值理念 Correct Hedging Idea 加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)監(jiān)督管理，堅(jiān)持規(guī)范運(yùn)作 Strong Risk Control 加強(qiáng)企業(yè)期貨人才培養(yǎng) Professional Training 套期保值基于對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂 When You Worry About The Cash Risk,Go Hedging In Futures 建立正確的期貨套期保值理念 ? 以保值的目的來(lái)計(jì)劃，以投機(jī)的眼光來(lái)操作 To Hedge,Not Speculation. ? 以平倉(cāng)為主，實(shí)物交割為輔 ? 客觀公正評(píng)價(jià)套期保值效果 Objective Valuation ? 重視期貨交易規(guī)則：保證金制度、持倉(cāng)限制和套期保值制度等 Pay Attention:Margin Systems,Position Limit,And Hedging Systems In Futures. ? 嚴(yán)格帳戶管理 Account Management 加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)監(jiān)督管理，堅(jiān)持規(guī)范運(yùn)作 ? 全程監(jiān)督 Fully Supervised ? 事前監(jiān)督 Supervice In Advance在套期保值計(jì)劃制定過(guò)程中監(jiān)督 。 建立每日定期報(bào)告制度，不定期檢查計(jì)劃執(zhí)行情況 ? 事后監(jiān)督 Supervise After The Event在套期保值結(jié)束后監(jiān)督。 僅供參考 ! 歡迎批評(píng)指正！ Thanks
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