【正文】 這種市場現(xiàn)象是大盤處在牛市當(dāng)中，主力可以將進(jìn)行鎖倉拉升，拉升到一個(gè)主力認(rèn)為獲利豐厚又可以從容派發(fā)籌碼的位置，再進(jìn)行出貨。 2020年 3 月到 4 月之間，其 股價(jià)在上漲的過程中籌碼一直保持低位密集表明高度控盤的主力鎖倉拉升股價(jià)，經(jīng)過充分的炒作，累計(jì)漲幅超過 100%以后， 5 月股價(jià)在高位見頂，此時(shí)低位籌碼由下而上進(jìn)行了充分的轉(zhuǎn)移，個(gè)股行情炒做結(jié)束。在這些股票中，2020年前３季度股東人數(shù)增加的是１４７個(gè)，占２３％股東；而占６３％的股票股東人數(shù)出現(xiàn)了減少，其總數(shù)多達(dá)４０１只。 例如，在上周五拉漲停的兆維科技，其2020年年底的股東人數(shù)是２９４１０戶，2020年中報(bào)為３７１５２戶，而2020年３季度季報(bào)顯示的人數(shù)為４０５１１戶，３個(gè)季度里增加了３７．７％，一般來說一只股票的籌碼大幅分散之后，兩三年里是不會(huì)有新主力入駐的。 因此，不能僅憑股東人數(shù)的增減來進(jìn)行股票的選擇，因?yàn)闇谢I碼最集中的個(gè)股，無非是眾所周知的幾個(gè)老莊股 —— 東風(fēng)汽車、哈藥集團(tuán)、民豐特紙等等。 如何用籌碼分布捕捉超級(jí)牛股 一只股票如長期走牛，一定有他的原因 ，但最主要的還是莊家的能力和運(yùn)作模式，判斷的方法有多種，現(xiàn)在主要從籌碼分布上 談?wù)勅绾螕渥酱祟惞善薄?但有一個(gè)共同而又非常重要的顯象即籌碼幾乎全部處于套勞狀態(tài)，再放量拉升 30％左右后，解放了所有的人后，開始回落但又有一個(gè)重要的現(xiàn)象出現(xiàn)了縮量，大家可以想想，主力不是解放軍，他一定還有目的，那就是繼續(xù)吞吃廉價(jià)的碼（ 這始大部分散戶是要出逃的，因?yàn)?K 線呈空頭，時(shí)間長，指標(biāo)走壞 ）這正中主力的下懷，這時(shí)主力的極限位正是籌碼的下沿， 因?yàn)橹髁Σ辉缸屛覀儝奖人€廉價(jià)的籌碼，于是真正的主升浪開始了！！ 教你看超級(jí)移動(dòng)籌碼分布 超級(jí)移動(dòng)籌碼分布 紅色的籌碼為獲利盤，藍(lán)色為套牢盤； 中間白顏色的線為目前市場所有持倉者的平均成本線，表明整個(gè)成本分布的重心。 獲利比例：就是目前價(jià)位的市場獲利盤的比例。 獲利盤：任意價(jià)位情況下的獲利盤的數(shù)量。數(shù)值越高，表明越分散；反之越集中。 浮籌比例：當(dāng)前價(jià)格周圍聚集的最容易參與交易的籌碼數(shù)量。 一、超級(jí)移動(dòng)籌碼分布理論形成 市場主力是何時(shí)進(jìn)場的？ 主力怎樣收集籌碼的？ 其成本是多少？ 何時(shí)拉升？ 怎樣 完成出貨的？ 如果獲悉主力運(yùn)作的動(dòng)向，這些問題就迎刃而解了。這樣就引發(fā)了一個(gè)長期存在的市場事實(shí)，就是市場的持倉成本。如果有人買掉手中的股票，就將從原來的價(jià)位位置拿掉，而重新堆積買方新建倉的價(jià)位上。我們把移動(dòng)成本分布用一條條柱線來組成 圖案，每一條線加起來正好是 100%的流通盤。它形象地反映了市場交易中所發(fā)生的成本流動(dòng)情況。它通過橫向柱狀線與股價(jià)K 線的疊加形象直觀地標(biāo)明各價(jià)位的成本分布量。線條的高度表示股價(jià)，長度代表持倉成 本數(shù)量在該價(jià)位的比例。隨著交易的不斷進(jìn)行，這些籌碼（如果把一只只股票看成是一個(gè)個(gè)籌碼的話）在不同的價(jià)位進(jìn)行流動(dòng)，使得形態(tài)分布發(fā)生變化，因而形成不同形態(tài)特征。 一、主力籌碼分布指標(biāo)的建立 主力籌碼指標(biāo)是一個(gè)價(jià)量指標(biāo)，是把某一段的同一價(jià)格的成交量總和用縱線表示籌碼的位置。有的軟件為了防止籌碼的轉(zhuǎn)換把這一指標(biāo)進(jìn)行了優(yōu)化，即當(dāng)股價(jià)從 一個(gè)底部上升至一個(gè)高位時(shí)，低價(jià)的籌碼按上升時(shí)的成交量給予一定的遞減來回補(bǔ)主力籌碼的轉(zhuǎn)換，以更精確地測(cè)定主力是否出逃或建倉。缺點(diǎn)：機(jī)械。 三、指標(biāo)的運(yùn)用 該指標(biāo)在常規(guī)運(yùn)用中就是看股價(jià)的某一階段的成交密集區(qū)，一是研判支撐與阻力，即籌碼線越長，阻力或支撐越大，籌碼線越短，支撐或阻力越??；二是觀察主力成本區(qū)，即 一個(gè)股價(jià)在低位橫盤時(shí)間和成交量的總和會(huì)體現(xiàn)在籌碼線上，這一線也說明主力建倉的成本區(qū)，根據(jù)這一區(qū)與價(jià)格的距離來推算主力是否出貨。當(dāng)股價(jià)突破該線，一般說明該股有向上的動(dòng)力，如果是一只莊股的話，可以鑒定莊家出貨的空間。例如 1995 年某股 在 20 元成交 200 萬股，至今該股價(jià)格在 20 元出現(xiàn)過多次，換手已經(jīng)達(dá)到 300％， 1995 年的 200 萬股就被虛化，因此，在運(yùn)用當(dāng)中最好看這段距離內(nèi)價(jià)格穿越籌碼線的次數(shù)和換手率來綜合處理；其二，主力在拉升過程當(dāng)中大量運(yùn)用對(duì)倒，使籌碼線記錄失誤，也易造成失誤判斷。 在股市操作當(dāng)中，股戰(zhàn)與戰(zhàn)爭有很多相似之處，是講究戰(zhàn)略與戰(zhàn)術(shù)的問題，墨守成規(guī)、迷戀于固定的模式和方法是最危險(xiǎn)的 1 做莊的步驟－－恐懼與貪婪的陷 阱 關(guān)于做莊幾個(gè)階段的說法并不新鮮，但其中一個(gè)樸素的真理仍值得體會(huì)，正如文中操盤手阿光并不諱言的那樣：莊家吸貨階段，所做的一切都是讓散戶賣出股票；拉升時(shí)營造賺錢效應(yīng)，培養(yǎng)散戶跟風(fēng)；出貨時(shí)希望散戶堅(jiān)守陣地，故而利好頻傳。所以，散戶要想真正戰(zhàn)勝莊家，單純靠技術(shù)分析或基本分析可能仍處于劣勢(shì)。 一些習(xí)慣隱身幕后的機(jī)構(gòu)操盤手開始自報(bào)家門走向前臺(tái)。幾位操盤手均表示，在不透露其真實(shí)身份的情況下，可以考慮開口。 筆者：選股做莊的第一要任是什么？ 操盤手阿光：對(duì)上市公司進(jìn)行調(diào)研。 2．公司的經(jīng)營能力和管理水平。 4．對(duì)公司的送股、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、收購兼并等 “題材 ”進(jìn)行挖掘。一般著重選擇高比例送股和收購兼并等具有號(hào)召力題材的股票，然后選擇流通股本 4000 萬一 8000 萬，股價(jià)在 15 元－ 30 元之間?？傊}材是為了炒作，流通盤是為了控制股價(jià)走勢(shì)。何時(shí)吸貨、洗盤、拉升和出貨，包括何時(shí)試盤，每天做開盤價(jià)和收盤價(jià)，做陽線和陰線等做多做空的誘導(dǎo)信號(hào)?？傊?， “多算勝 ，少算不勝 ”。 在拉升前試盤，經(jīng)常在上檔賣方掛出大筆賣單，一方面觀察場外跟風(fēng)盤的反應(yīng)，另一方面也測(cè)試盤中浮碼的意向或上檔壓力。 在主升段和末升段，常常利用投資者普遍采用的技術(shù)分析，做出符合經(jīng)典理論的做多技術(shù)圖形，讓跟風(fēng)盤賺錢，并讓他們深信自己所用的 技術(shù)分析是正確的，為以后反向操作做準(zhǔn)備。 二、對(duì)敲的手法 吸引跟風(fēng)盤眼球時(shí)，自買自賣讓人產(chǎn)生成交量放大，行情即將發(fā)生，而介入。 用對(duì)倒形成大量買單涌出而股價(jià)卻不漲反跌，是以 大買單掩護(hù)出貨，有時(shí)也造成股價(jià)大漲而成交量卻不大，此類股票的走勢(shì)殺傷力最大。 實(shí)盤中判斷是否對(duì)倒，現(xiàn)在越來越困難，因?yàn)閽熨I賣單是公開信息，主力在這上面做文章是很容易的事。 還有一種是真正倒倉時(shí)采用。這是主力倒倉。 以后主力操盤手法有待改進(jìn)，還采用老一套，恐怕會(huì)被市場淘汰 坐莊的原理之一 :莊家怎樣來分配坐莊資金！ 坐莊的原理之一：怎樣分配坐莊資金！（雖然以下內(nèi)容均為轉(zhuǎn)載而來，但是飛刀愿意擔(dān)當(dāng)領(lǐng)路人，給大家解讀大家不懂的、疑惑帶有疑問的地方，飛刀愿意詳細(xì)、認(rèn)真地為大家做一個(gè)系統(tǒng)的知識(shí)講解，讓大家今后對(duì)坐莊的原理有一個(gè)明確的認(rèn)識(shí)。如果你對(duì)這個(gè)原理不懂，那么我敢保證你將永遠(yuǎn)踏不上炒股高手的行列！） 莊家的坐莊資金可以分為兩部分，一塊用來建倉，在底部打進(jìn)貨，拉高后出去，中間一段空間是其凈獲利，莊家賺錢主要靠這部分資金；另一塊用來拉抬和應(yīng)付各種突發(fā)性事件，可稱做控盤資金。建倉資金一般需要提前進(jìn)，建倉 后還要等待時(shí)機(jī)，由于從建倉到完成拉抬中間時(shí)間長短不確定，要看市場狀況而定，所以，這部分資金要以自有資金為主，建了倉不管捂多長時(shí)間都沒關(guān)系。一旦啟動(dòng)，一般在十幾天之內(nèi)就可以完成拉抬，以后就開始出貨了，一個(gè)月內(nèi)拉抬資金就可以出來了?？乇P資金的另一部分是用來應(yīng)付突發(fā)性危機(jī)的，就象打仗要保留預(yù)備隊(duì)一樣，這筆錢平時(shí)是不能輕易動(dòng)的，只有在出現(xiàn)危機(jī)時(shí)才能動(dòng)用；莊家手里如果沒有這筆資金 就會(huì)很不安全，一旦出現(xiàn)意外無法應(yīng)付，可能使整個(gè)炒做失敗，帶來重大損失，所以，這筆資金一定是莊家自有的，可稱為預(yù)備資金。兩筆資金如莊家的兩個(gè)拳頭，相互配合，有章法地打擊市場大眾。一般而言，越有長期投資價(jià)值的公司，莊家建倉越多，投資價(jià)值變小，莊家建倉也相應(yīng)變小。兩個(gè)極端情況是絕對(duì)績優(yōu)股的通吃炒做和垃圾股不打底倉的快進(jìn)快出。 影響莊家資金分配的另一個(gè)因素是莊家的資金背景，莊家是否有方便的融資渠道做后盾。這種股上漲時(shí)顯得力不從心，要使用技巧，借助大勢(shì)，一點(diǎn)一點(diǎn)往上拉。 牛股易覓：解析莊家操盤五步曲 在股市大盤向上的過程中，個(gè)股輪炒是一種常見的現(xiàn)象，如果把握得當(dāng)，投資者可以把一個(gè)牛市當(dāng)成兩個(gè)牛市來做，獲利會(huì)非常豐厚。一般來講，被莊家看中的股票通常是投資者不太注意的股票，在低位橫盤已久，每日成交量呈現(xiàn)為豆粒狀，如同進(jìn)入冬眠一 樣。任何一個(gè)莊 家的操作思路不外乎經(jīng)歷以下幾個(gè)階段： 一、目標(biāo)價(jià)位以下低吸籌碼階段只要投資者掌握有關(guān)莊股的活動(dòng)規(guī)律，獲大利并不難。這一階段的成交量每日量極少，且變化不大，均勻分布。因此， 此階段散戶投資者應(yīng)觀望為好，不要輕易殺入以免資金呆置。隨后，便是持續(xù)數(shù)日的打壓，震出意志不穩(wěn)的浮碼，為即將開始的大幅拉升掃清障礙。 因此，打壓震倉不可避免。 此時(shí)，成交量呈遞減狀況 且比前幾日急劇萎縮，表明持股者心態(tài)穩(wěn)定，看好后市，普遍有惜售心理。如果是大牛股則股價(jià)的收盤價(jià)一般在 5 日 K 線平均線之上， K 線的平均線托著股價(jià)以流線型向上延伸。若有量呈遞減狀態(tài)，那么，這類股票要么在高位橫盤一個(gè)月左右慢慢出貨，要么利用除權(quán)使股價(jià)絕對(duì)值下降，再拉高或橫盤出貨。因此，此階段后期的交易策略是堅(jiān)決不進(jìn)貨，如果持籌在手，則應(yīng)時(shí)刻伺機(jī)出貨。二則提高平均持倉成本對(duì)莊家在高位拋貨離場也相當(dāng)有利，不致于莊家剛一出現(xiàn)拋貨跡象，就把散戶投資者嚇跑的情況。 五 、拋貨離場階段此階段 K 線圖上陰線出現(xiàn)次數(shù)增多，股價(jià)正在構(gòu)筑頭部，買盤雖仍旺盛，但已露疲弱之態(tài)，成交量連日放大，顯示莊家已在派發(fā)離場。此階段 跟進(jìn)者則冒了九死一生的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)為不智之舉。散戶對(duì)莊家是既愛又恨，愛的是跟對(duì)莊就可盈利，恨的是惡莊震倉太狠。莊家共有 5 種類型：一是有一定背景的莊家，資金往往在 100 億以上；二是投資基金；三是允許做自營的綜合類證券公司；四是以外資為背景的莊家；五是上市公司及一些企業(yè)。莊家對(duì)選中的股票，在大市不好的情況下，往 往是加大拋售的力度，用自己手中的籌碼打壓，讓股價(jià)下跌，此時(shí)再配合一些措施來達(dá)到吸籌的目的，這一吸籌方式通常表現(xiàn)出以下幾種情況： 一是市場或個(gè)股在底部時(shí)利空消息不斷，成交量急劇萎縮。拉高建倉。二是流通盤小，業(yè)績不好，股價(jià)不高，莊家可抓住機(jī)會(huì)，對(duì)目標(biāo)股票大肆建倉。這一吸籌方式，通常表現(xiàn)出以下幾種情況： 一是股票在很短的時(shí)間內(nèi)換手率高并迅速從分散到集中； 二是市場利好消息不斷，炒作氛圍較好，并形成明顯 聯(lián)動(dòng)效應(yīng)； 三是洗盤手法兇悍，狂漲暴跌，使騎馬者紛紛落馬。階梯式建倉通常適用于那些質(zhì)地較好，易被投資者認(rèn)同，股價(jià)處于相對(duì)低價(jià)區(qū)域的股票。這一吸籌方式通常表現(xiàn)出以下幾種情況： 一是底部突然出現(xiàn)放量拉升，到一個(gè)阻力位，縮量回調(diào)； 二是利空消息頻繁，動(dòng)搖投資者信心； 三是底部逐級(jí)抬高，形成梯狀。莊家進(jìn)場后，通常會(huì)采取騙線、震倉、洗盤等手段想把投資者震出來，因此，投資者只要認(rèn)準(zhǔn)了莊家，就不要輕易下馬，與莊共舞。對(duì)底部周期明顯的個(gè)股，筆者的經(jīng)驗(yàn)是將底部周期內(nèi)每天的成交量乘以底部運(yùn)行時(shí)間，即可大致估算出莊家的持倉量，莊家持倉量＝底部周期 主動(dòng)性買入量（忽略散戶的買入量）。因此，若投資者看到底部長期橫盤整理的個(gè)股，通常為資金默默吸納。因此，這段時(shí)期主力吸到的貨。所以忽略散戶的買入量的主動(dòng)性買入量可以結(jié)算為總成交量 1/3 或總成交量 1/2 。最近一段時(shí)期出現(xiàn)成交活躍的現(xiàn)象，經(jīng)過走勢(shì)圖上分析，確定前期最低價(jià)為主力吸籌的起始日，并從這個(gè)起始日起至 250 日均線 附近已經(jīng)有 90 個(gè)交易日，累計(jì)成交量 5500 萬股，主動(dòng)性買入量為 1700 或 2700 萬股左右，那么我們就可以估計(jì)得出這段時(shí)期主力吸籌的數(shù)量為 1700－ 2700 萬股之間，但分析時(shí)最好以低持倉作為基點(diǎn)，以免受其誤導(dǎo)。在低位出現(xiàn)成交活躍、換手率較高、而股價(jià)漲幅不大（設(shè)定標(biāo)準(zhǔn)為階段漲幅小于 50%，最好為小于 30%）的個(gè)股，通常為莊家吸貨。筆者的經(jīng)驗(yàn)是換手率以 50%為基數(shù)，每經(jīng)過倍數(shù)階段如 4 等，股價(jià)走 勢(shì)就進(jìn)入新的階段，也預(yù)示著莊家持倉發(fā)生變化，利用換手率計(jì)算莊家持倉的公式：個(gè)股流通盤 （個(gè)股某段時(shí)期換手率－同期大盤換手率）；計(jì)算結(jié)果除以３，此公式的實(shí)戰(zhàn)意義是主力資金以超越大盤換手率的買入量（即平均買入量）的數(shù)額通常為先知先覺資金的介入，一般適用于長期下跌的冷門股。所取時(shí)間一般以６０－１２０個(gè)交易日為宜。例如：某股流通盤為 8000 萬股， 2020 年年低至 2020 年初某股連續(xù) 90 個(gè)交易日的換手 率為 250％，而同期大盤的換手率為 160％，據(jù)此可算出：（１） 8000 萬 （ 250％－ 160％）＝ 7200 萬股； 7200 萬股／３＝ 2400 萬股。也主就是說，莊家的持倉量可能處于流通盤的 30％左右，據(jù)此分析，我們可以得出主力參與的時(shí)間較短，股價(jià)仍有波折。有些個(gè)股吸貨期不明顯，或是盤中老莊卷土重來，或是莊家邊拉邊吸，或在下跌過程中不斷吸貨，難以明確劃分吸貨期。 從分時(shí)走勢(shì)和單筆成交來判斷。 從價(jià)量背離來判斷