【正文】 絡支持。于二零零四年三月三十一日，本集團的地區(qū)銷售及市場推廣辦事處共有60名員工。本集團會與廣告代理商及其它分銷伙伴緊密合作，向客戶銷售廣告及提供全面市場推廣解決方案。計費及收費本集團的增值服務計費及收費渠道主要分為移動電話營運商、固定電話營運商、充值卡及本集團的eSales系統(tǒng)四種。因此，本集團與中國移動及中國聯(lián)通緊密合作， 開發(fā)增值服務，以吸引更多新用戶加入該等公司的平臺及增加其網絡的數(shù)據通信量，而本集團則利用其計費及收費系統(tǒng)實行收費。中國移動及中國聯(lián)通會向客戶收取本集團的服務費，并于扣除其應占的費用及「不均衡費」（合作品牌服務除外）后交予本集團。本集團一般分給中國移動及中國聯(lián)通其向客戶收取費用的12%至15%。下表載列二零零四年三月三十一日與中國移動及中國聯(lián)通訂立的收入分享安排的基本條款。(2) 本集團分給中國聯(lián)通的收入一般介乎12%至20%，惟在大部份合約中，就不均衡費作出調整前，本集團分給中國聯(lián)通12%的收入。中國移動及中國聯(lián)通各附屬公司或分支營運商（視情況而定）亦會每月就其應向本集團支付的費用凈額向本集團提供簡報。本集團亦會取得客戶付款情況資料，并就最終計費及收費事宜與移動電話營運商聯(lián)系。91 業(yè)務固定電話電信網絡營運商本集團亦透過中國電信及中國網通等固定電話電信網絡營運商的寬帶及IVR平臺收取服務費。隨著中國寬帶用戶不斷增加，本集團預期該等平臺將成為本集團向服務及產品用戶計費的有效渠道。本集團亦與中國電信及中國網通的IVR部門合作銷售Q幣。固定電話用戶可撥打電話專線為其賬戶以購買Q幣來增加點數(shù)。用戶的Q幣費用將會計入當月的電話費內。本集團已著手透過其PHS網絡提供增值服務，并會隨著該等網絡的推出及擴展而不斷提供增值服務。此外，隨著營運商建設基建設備，本集團亦會繼續(xù)擴展其服務范圍。充值卡本集團亦透過銷售充值卡而取得收入。用戶可利用該等充值卡的點數(shù)購買本集團的增值服務。經銀行網絡的eSales 本集團與全國網吧及其它零售商訂立安排，「凱旋」MMOG服務使用點數(shù)。Q幣及使用點數(shù)售予零售商后概不退款。92 業(yè)務策略關系本集團致力豐富增值服務及擴展服務網絡。此外，盡管本集團大部份服務及產品由內部開發(fā)小組開發(fā)，惟本集團亦獲不少第三方授出內容的特許權。本集團相信，中國寬帶及移動電話網絡正處起步階段，上述業(yè)務關系更見重要。請參閱「— 本集團的優(yōu)勢」及「— 計費及收款」兩節(jié)。與設備制造商的關系本集團致力與網絡連接終端設備的主要制造商合作。設備制造商借著將本集團客戶端程序和應用程序安裝于其生產的設備，可協(xié)助本集團進行分銷服務。本集團現(xiàn)時與13家移動電話制造商建立業(yè)務關系，當中包括摩托羅拉、諾基亞及TCL。PDA制造商（如聯(lián)想及三星）、計算機接口設備制造商（如Logitech）及計算機制造商（如實達）均曾于產品中預裝本集團的客戶端程序或與本集團連手進行市場推廣活動。與內容供貨商建立伙伴關系旨在向本集團用戶提供各式各樣具吸引力的內容及應用程序。策略收購至今，本集團一直自行擴展業(yè)務，并無進行任何收購。本集團日后收購合并的主要目標，在于為本集團龐大且不斷增長的客戶群提供更豐富的服務。因此，本集團預期在多個業(yè)務領域都會面臨競爭。本集團亦相信在不斷拓展業(yè)務范圍的過程中會遇到新的競爭對手，以及進入本集團營運經驗較淺的競爭環(huán)境。該等競爭對手可能與國內公司成立合營公司，以外國投資者的技術和海外市場營運經驗提供服務。本集團在中國互聯(lián)網及電信增值服務市場的主要競爭對手為國內門戶網站，如新浪網、搜狐、。除該等與本集團并列的門戶網站競爭外，本集團在中國實時通信市場方面的其它對手包括微軟、雅虎及AOL。若干電信營運商亦可能將本身的實時通信服務與其基本電信服務以配套方式提供，令市場競爭更趨激烈。該等競爭對手所提供的增值服務越來越豐富。在網上娛樂市場方面， 本集團亦須與專業(yè)對手競爭。中國的企業(yè)實時通信市場正在發(fā)展初期。阿里巴巴最近透過本身的門戶網站向其商業(yè)客戶推廣一項公共實時通信服務。本集團認為，本集團業(yè)務的競爭重點在于用戶群、小區(qū)凝聚力及互動性、品牌效應、技術、了解并迎合用戶需求以及有關價格。憑借本集團之龐大用戶小區(qū)、提供新服務及產品予用戶之能力、在國內的品牌知名度以及服務中國消費者的實際營運經驗，本集團相信本身擁有一定競爭優(yōu)勢。本集團經營中國最大規(guī)模即時通信網絡的經驗以及將企業(yè)方案整合至公共實時通信網絡的能力，為本集團在企業(yè)實時通信領域提供獨一無二的競爭優(yōu)勢。知識產權及特許權本集團之知識產權本集團認為本集團的版權、商標及其它知識產權均為本集團成功之關鍵。本集團要求雇員簽訂保密協(xié)議，規(guī)定在本集團任職期間及離職后三年內對客戶、模式、技術、經營手法和商業(yè)秘密等一切專有及其它機密數(shù)據保密。雖然本集團防范嚴密，但仍難免有第三方未經許可盜用本集團的知識財產。侵犯和盜用本集團的知識財產可嚴重損害本集團的業(yè)務。然而， 本集團以呈請人或抗辯者身份牽涉數(shù)宗有關商標糾紛的行政程序。本集團已向Internet Corporation for Assigned Names and Numbers注冊「」及「」兩個域名， 并向中國域名注冊組織互聯(lián)網信息中心注冊「」及「」兩個域名。本集團的「（圖形化）」標志和「企鵝」圖樣及其它相關標志均于中國注冊各類別商標。本集團亦于中國注冊「QGEN」商標。本集團亦就「（圖形化）」標志和「企鵝」圖樣在新加坡、泰國、美國、印度尼西亞、南韓及南非等地申請商標注冊，并且在臺灣及日本申請進行其它類別注冊，目前正在有關地區(qū)處理之中。本集團自行開發(fā)業(yè)務所用的主要軟件，并已登記其中若干軟件的版權。見「— 服務及產品— 特許權」。研究與開發(fā)本集團相信在實時通信技術、互聯(lián)網、移動及網上娛樂應用方面的開發(fā)實力，是本集團業(yè)務的成功關鍵。于二零零四年三月三十一日，本集團之研究及開發(fā)隊伍擁有逾220名開發(fā)及技術人員， 集中開發(fā)實時通信、企業(yè)實時通信、移動應用和互聯(lián)網增值服務應用等。本集團亦從第三方取得若干服務及技術授權，如數(shù)據庫技術及視頻／ 音頻編解碼技術。網絡基礎建設本集團之網絡基礎建設乃根據經營需要及業(yè)務增長需要而建設，并由內部網絡人員自行管理，包括逾20名全職工程師負責系統(tǒng)及硬件的運作和維修。本集團之系統(tǒng)規(guī)模靈活，并可為日益增長的用戶群提供可96 業(yè)務靠服務。本集團之硬件平臺包括Compaq (HP) DL380、Compaq (HP) DL580服務器、PowerLeader PT2300服務器及PowerLeader PT2300 G2服務器。本集團相信現(xiàn)時的網絡設施及寬帶能力已提供充裕能力供本集團進行現(xiàn)有業(yè)務。盡管本集團相信，本集團的網絡基礎建設及保養(yǎng)將會預防網絡因計算機病毒而發(fā)生故障，惟本集團的網絡仍有機會因計算機病毒而出現(xiàn)延誤或發(fā)生故障。本集團的網絡基礎設施于二零零一年、二零零二年及二零零三年均無因計算機病毒或其它理由而經歷任何重大網絡故障。本集團的客戶服務中心設于深圳，提供每周七天、每天24小時的全天候客戶服務，回答一般產品和服務查詢、提供賬單查詢和技術支持。于二零零四年三月三十一日，本集團自行并向臨時雇傭代理聘用逾190名客戶服務代表。本集團截至二零零三年十二月三十一日止三年度各年的五大供貨商占本集團于有關期間的采購總額分別約85%、64%及59%。請參閱「風險因素 — 有關本集團業(yè)務之風險 — 電信網絡營運商未能如期向本集團提供頻寬及服務器托管服務及本集團供貨商未能如期提供內容或會損害本集團業(yè)務」。為保持與供貨商的良好關系， 本集團一般會于發(fā)票日期起計30天內向供貨商付款。本集團截至二零零三年十二月三十一日止三年度各年之最大客戶占本集團于有關期間的收入分別約17%、15%及12%，而截至二零零三年十二月三十一日止各年度五大客戶97 業(yè)務所占本集團于有關期間的收入分別約44%、46%及39%。于二零零四年三月三十一日，各董事、其聯(lián)系人士及本公司各股東（據董事所知持有本公司已發(fā)行股本5%以上者）概無擁有本集團五大客戶或五大供貨商任何權益。于二零零四年三月三十一日，本集團向臨時雇傭代理聘用176名臨時雇員在客戶服務中心工作。于二零零四年三月三十一日，本集團的700名全職雇員當中，570名全職駐于深圳、77名駐于北京、52名駐于上海， 還有一名駐于美國加利福尼亞州圣克拉拉市。本集團所有管理層人員、主要行政人員及絕大部份其它雇員都與本集團訂有保密及不競爭協(xié)議。物業(yè)及辦公設施本集團之行政辦事處及主要生產設施位于中國深圳，現(xiàn)行租約下的面積逾8,000平方米，其中部份租約將于二零零四年到期。本集團最近已簽訂租約，在中國深圳租用逾20,000平方米樓面，將主要行政辦事處遷往新址。本集團亦于香港設立辦事處及美國加利福尼亞州圣克拉拉市設立代表辦事處。除此之外，本集團并無其它海外辦事處。有關詳情見本售股章程附錄四。本集團亦根據中國有關法律及法規(guī)之規(guī)定，為雇員購買保險。董事相信本集團已有充份保險保障重大財產損失。該等行政程序僅涉及使用若干商標的權利，并不涉及任何侵權索賠。因此，本公司及董事均認為任何該等糾紛不會對本公司造成重大債務負擔或嚴重削弱本集團之經營能力。此外，本集團在過去三年內亦未曾因本集團網站的內容或侵犯第三方的專屬權利（包括商標和版權）而面臨任何尚未解決的重大索