【正文】 1。目的是便于了解經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)容，也便于查對(duì)賬目。 總分類賬的一般格式如表所示。明細(xì)賬的格式與登記方法：三欄式、多欄式、數(shù)量金額式161。161。（1）三欄式明細(xì)分類賬。 （2）數(shù)量金額式明細(xì)分類賬。 這種格式用于“原材料”、“產(chǎn)成品”等，盤(pán)存類科目的明細(xì)分類核算，由于這些科目的明細(xì)分類核算既要核算金額，又要核算數(shù)量，所以在這種格式明細(xì)分類賬的“借方”、“貸方”、“結(jié)存”三欄中，除須登記金額外，還須登記數(shù)量。 此外，在這種格式賬頁(yè)的上端，還應(yīng)根據(jù)實(shí)際需要，設(shè)置和登記一些必要的項(xiàng)目，如產(chǎn)品、材料物資的類別、名稱和規(guī)格、計(jì)量單位、計(jì)劃單價(jià)、最高和最低儲(chǔ)備量等。 根據(jù)這種格式的明細(xì)賬的記錄，應(yīng)能取得關(guān)于各種產(chǎn)品，材料物資的管理，使用進(jìn)行日常監(jiān)督。 （3）多欄式明細(xì)分類賬，161。161?！　《鄼谑矫骷?xì)賬的格式和登記方法，所示。在理解貨幣時(shí)間價(jià)值時(shí)要注意把握以下的要點(diǎn)： （1）貨幣時(shí)間價(jià)值是指“增量”； （2）必須在資金的循環(huán)周轉(zhuǎn)中才能實(shí)現(xiàn)； （3）需要持續(xù)或多或少的時(shí)間才會(huì)增值； （4）貨幣總量在循環(huán)和周轉(zhuǎn)中按幾何級(jí)數(shù)增長(zhǎng)，即需按復(fù)利計(jì)算。從絕對(duì)量上看，貨幣時(shí)間價(jià)值是貨幣的真實(shí)增值額，即一定數(shù)額的資金與時(shí)間價(jià)值率的乘積。單利的計(jì)算取決于所借款項(xiàng)或貸款的金額（本金），資金借用時(shí)間的長(zhǎng)短及市場(chǎng)一般利率水平等因素。單利終值的計(jì)算公式為：F=P+Pin =P(1+in)單利現(xiàn)值的計(jì)算P14例題21（二）復(fù)利把上期末的本利和作為下一期的本金，在計(jì)算時(shí)每一期本金的數(shù)額是不同的。 所謂復(fù)利也稱利上加利，是指一筆存款或者投資獲得回報(bào)之后，再連本帶利進(jìn)行新一輪投資的方法。P14例題22，3（三）年金年金是指一定時(shí)期內(nèi)每期相等金額的收付款項(xiàng)。 普通年金普通年金（A）是指一定時(shí)期內(nèi)每期期末等額的系列收付款項(xiàng)。普通年金現(xiàn)值（PVAn）是指一定時(shí)期內(nèi)每期期末收付款項(xiàng)的復(fù)利現(xiàn)值之和。 先付年金與后付年金的區(qū)別僅在于付款時(shí)間的不同。 P17例題29延期年金 延期年金是指在最初若干期沒(méi)有收付款項(xiàng)的情況下，后面若干期等額的系列收付款項(xiàng)。遞延年金的終值計(jì)算遞延年金是指第一次收付發(fā)生在第二期或第二期以后的年金，如圖：例題：企業(yè)從第四年開(kāi)始每年支付保險(xiǎn)費(fèi)10000元。 無(wú)期限債券的利息、優(yōu)先股股利都可以看為永續(xù)年金。 P18例題210第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)及其衡量一、風(fēng)險(xiǎn)的概念在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中，風(fēng)險(xiǎn)通常指企業(yè)實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。概率率分布：如果把所有可能的事件或結(jié)果都列示出來(lái)，且每一事件都給予一種概率，把它們列示在一起，便構(gòu)成了概率的分布。要對(duì)比期望報(bào)酬率不同的各個(gè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度，應(yīng)該用標(biāo)準(zhǔn)離差率。其計(jì)算公式為：式中：C代表標(biāo)準(zhǔn)離差率 代表標(biāo)準(zhǔn)離差 代表期望報(bào)酬率小心謹(jǐn)慎者希望將標(biāo)準(zhǔn)離差率控制在10%甚至5%以內(nèi)。 P22例題212考核：P2223課后習(xí)題15小題。要求：符合國(guó)家政策法規(guī)規(guī)定；符合市場(chǎng)的需要；資產(chǎn)配置合理；企業(yè)員工素質(zhì)較好，工作效率高，有現(xiàn)代企業(yè)管理的意識(shí)（企業(yè)能否吸引資金，主要取決于企業(yè)的自身?xiàng)l件）。二、物業(yè)企業(yè)籌資動(dòng)機(jī)（4類）設(shè)立性；取得資本金設(shè)立物業(yè)企業(yè)而產(chǎn)生。擴(kuò)張性：擴(kuò)張性籌資動(dòng)機(jī)是企業(yè)因擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模或追加對(duì)外投資的需要而產(chǎn)生的籌資動(dòng)機(jī)。擴(kuò)張籌資動(dòng)機(jī)所產(chǎn)生的直接結(jié)果，是企業(yè)資產(chǎn)總額和籌資總額的增加。； 混合性：企業(yè)同時(shí)既為擴(kuò)張規(guī)模又為調(diào)整資本結(jié)構(gòu)而產(chǎn)生的籌資動(dòng)機(jī)，可稱為混合性籌資動(dòng)機(jī)。（二）籌資方式企業(yè)籌集資本所采取的具體形式和工具，體現(xiàn)著資本的屬性和期限。企業(yè)籌資方式一般有下列七種：　 1．投入資本籌資?！?3．發(fā)行債券籌資?！?5．銀行借款籌資?！?7．租賃籌資。一定的籌資方式可能只適用于某一特定的籌資渠道，但是同一渠道的資金往往可采用不同的方式取得，同一籌資方式又往往適用于不同的籌資渠道。籌資方式的選擇企業(yè)籌集和使用資金，不論是短期的還是長(zhǎng)期的，都存在一定的資金成本。由于不同籌資方案的稅負(fù)輕重程度往往存在差異，這便為企業(yè)在籌資決策中運(yùn)用稅收籌劃提供了可能。企業(yè)籌集的資金，按資金來(lái)源性質(zhì)不同，可以分為債務(wù)資本與權(quán)益資本。通過(guò)貸款、發(fā)行債券籌集的資金屬于債務(wù)資本，留存收益、發(fā)行股票籌集的資金屬于權(quán)益資本。因此，企業(yè)在確定資本結(jié)構(gòu)時(shí)必須考慮債務(wù)資本的比例，通過(guò)舉債方式籌集一定的資金，可以獲得節(jié)稅利益。比如過(guò)高的資產(chǎn)負(fù)債率除了會(huì)帶來(lái)高收益外，還會(huì)相應(yīng)加大企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)槭褂闷髽I(yè)留存收益所受限制較少，具有更大的靈活性，財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)都較小。企業(yè)的長(zhǎng)期資本通常包括各種股權(quán)資本和長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券等債權(quán)資本。 （2）短期資本：是指企業(yè)需用期限在一年以內(nèi)的資本。取得方式：內(nèi)部和外部； （1）內(nèi)部籌資：指企業(yè)在企業(yè)內(nèi)部通過(guò)留用利潤(rùn)而形成的資本來(lái)源。 是否通過(guò)中介金融機(jī)構(gòu)：直接和間接。如投入資本、發(fā)行股票等 （2）間接籌資是指企業(yè)借助銀行等金融機(jī)構(gòu)而融通資本的籌資活動(dòng)。如銀行借款、租賃等 第二節(jié) 產(chǎn)權(quán)性籌資產(chǎn)權(quán)籌資包括吸收直接投資、發(fā)行股票和利用留存收益三種形式。種類投資者看：國(guó)家、法人、個(gè)人和外商資金；（1）吸收國(guó)家投資；（2）吸收法人投資；（3）吸收外商投資；（4）吸收社會(huì)公眾投資。（1）以現(xiàn)金出資；（2）以實(shí)物出資；（3）以土地使用權(quán)出資；（4）以工業(yè)產(chǎn)權(quán)出資程序：確定數(shù)量 選擇形式 簽署協(xié)議 按期取得資金（1）確定籌資數(shù)量；（2）尋找投資單位；（3）協(xié)商和簽署投資協(xié)議；（4）取得籌資資金。二、發(fā)行普通股股票（—）分類股東有無(wú)記名：記名、無(wú)記名；是否表明金額：面值、無(wú)面值；投資主體不同：國(guó)有股、法人股、個(gè)人股；發(fā)行對(duì)象和上市地區(qū)不同：A、B、H、N股。第三節(jié) 債權(quán)性籌資債務(wù)籌資主要是企業(yè)通過(guò)向銀行借款、向社會(huì)發(fā)行公司債券、融資租賃以及賒購(gòu)商品或勞務(wù)等方式籌集和取得的資金。債務(wù)籌資的缺點(diǎn)：（1）不能形成企業(yè)穩(wěn)定的資本基礎(chǔ)；（2）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大；（3）籌資數(shù)額有限一、長(zhǎng)期借款籌資（一）種類：用途；提供貸款的機(jī)構(gòu)；有無(wú)擔(dān)保；償還方式。（二）信用條件：授信額度、周轉(zhuǎn)授信協(xié)議、補(bǔ)償性余額（三）程序：申請(qǐng)、審批、合同、借款、還本息。二、發(fā)行債券籌資公司債券是企業(yè)依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。根據(jù)《公司法》，發(fā)行公司債應(yīng)符合下列條件：A、股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬(wàn)元；B、累計(jì)債券總額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的40%；C、最近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券1年的利息；D、籌集資金的投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；E、債券利率不超過(guò)國(guó)務(wù)院規(guī)定的利率水平；F、國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。債券的發(fā)行程序（1）作出發(fā)行債券的決議；（2）向國(guó)務(wù)院證券管理機(jī)構(gòu)提出發(fā)行債券的申請(qǐng)；（3）公告?zhèn)技k法；（4）委托證券承銷機(jī)構(gòu)發(fā)售；（5）交付債券，收繳債券款，登記債券存根簿。三、租賃籌資租賃是指通過(guò)簽訂資產(chǎn)出讓合同的方式，使用資產(chǎn)的一方（承租方）通過(guò)支付租金，向出讓資產(chǎn)的一方（出租方）取得資產(chǎn)使用權(quán)的一種交易行為。在租期內(nèi)，承租人必須連續(xù)支付租金，非經(jīng)雙方同意，中途不得退租 租賃合同靈活，在合理限制條件范圍內(nèi)，可以解除租賃契約 租賃期滿的資產(chǎn)處置 租賃期滿后，租賃資產(chǎn)的處置有三種方法可供選擇：將設(shè)備作價(jià)轉(zhuǎn)讓給承租人；由出租人收回；延長(zhǎng)租期續(xù)租 租賃期滿后，租賃資產(chǎn)一般要?dú)w還給出租人 租賃資產(chǎn)的維修保養(yǎng) 租賃期內(nèi)，出租人一般不提供維修和保養(yǎng)設(shè)備方面的服務(wù) 租賃期內(nèi)，出租人提供設(shè)備保養(yǎng)、維修、保險(xiǎn)等服務(wù) （二）程序：A、選擇租賃公司；B、簽訂購(gòu)貨協(xié)議；C、鑒定租賃合同；D、交貨驗(yàn)收；E、定期交付租金；F、合同期滿處理設(shè)備。第四節(jié) 籌資成本一、資本成本概述（一）概念 資本成本的內(nèi)容：資本成本是企業(yè)籌集和使用資本而承付的代價(jià)； 投資者要求的必要報(bào)酬或最低報(bào)酬。資本成本是評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目，比較投資方案和進(jìn)行投資決策的經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)。（二）加權(quán)平均資本成本（三）邊際資本成本概念編輯資本成本率的計(jì)算與應(yīng)用：例題415第五節(jié) 籌資決策一、杠桿效應(yīng)（一）經(jīng)營(yíng)杠桿經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)表達(dá)式DOL＝M/（M－F）的推導(dǎo)過(guò)程：根據(jù)定義可知，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)＝息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率/產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動(dòng)率＝（ΔEBIT/ EBIT1）/（ΔQ/ Q1）EBIT1＝Q1（P－Vc）－FEBIT2＝Q2（P－Vc）－FΔEBIT/ EBIT1＝｛[Q2（P－Vc）－F]－[Q1（P－Vc）－F]｝/[Q1（P－Vc）－F]＝[〔Q2－Q1〕（P－Vc）]/[Q1（P－Vc）－F]而△Q/Q＝（Q2－Q1）/Q1 所以（△EBIT/EBIT1）/（△Q/ Q1）＝Q1（P－Vc）/[Q1（P－Vc）－F] ＝原來(lái)的邊際貢獻(xiàn)/（原來(lái)的邊際貢獻(xiàn)－F）＝M/（M－F）即：經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)DOL＝M/（M－F）顯然，根據(jù)這個(gè)推導(dǎo)過(guò)程可知公式中的銷售量指的是變化前（基期）的銷售量。最佳資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)在適度財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的條件下，使其預(yù)期的綜合資本成本率最低，同時(shí)使企業(yè)價(jià)值最大的資本結(jié)構(gòu)。每股收益分析法（1）原理：以每股收益的變化來(lái)判斷資本結(jié)構(gòu)，能提高每股收益的資本結(jié)構(gòu)是合理的資本結(jié)構(gòu)。（3）計(jì)算公式公司價(jià)值分析法選擇使得公司價(jià)值最大的資本結(jié)構(gòu)和籌資方式考核：課后習(xí)題：111題資本成本計(jì)算：16小題；籌資決策：（1）杠杠效應(yīng)：79小題；（2）資本結(jié)構(gòu)決策：1011小題。廣義：流動(dòng)資產(chǎn)狹義：流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債二、流動(dòng)資產(chǎn)（一）概念：流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在一年以內(nèi)或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè) 周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)：現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)和存貨；（二）特點(diǎn)：回收期短、變現(xiàn)能力強(qiáng)、數(shù)量波動(dòng)大、具有并存作用。加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的審計(jì)，有利于確定流動(dòng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的合法性、合規(guī)性，有利于檢查流動(dòng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)賬務(wù)處理的正確性，揭露其存在的弊端，提高流動(dòng)資產(chǎn)的使用效益。由于各項(xiàng)目的特點(diǎn)不同，應(yīng)根據(jù)各自不同的要求，分別進(jìn)行審查。包括：（1）處于生產(chǎn)和消費(fèi)準(zhǔn)備狀態(tài)的流動(dòng)資產(chǎn)，是指生產(chǎn)單位儲(chǔ)備的生產(chǎn)資料和消費(fèi)部門(mén)及居民儲(chǔ)備的消費(fèi)品；（2）處于待售狀態(tài)的流動(dòng)資產(chǎn)。是指生產(chǎn)單位的在制品、半成品儲(chǔ)備。包括：（1）速動(dòng)資產(chǎn)是指在很短時(shí)間內(nèi)可以變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)，如貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)和各種應(yīng)收款項(xiàng)。第一節(jié) 現(xiàn)金管理一、現(xiàn)金的含義、特點(diǎn)；庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金；流動(dòng)性支付能力最強(qiáng)，收益性最弱二、現(xiàn)金管理的主要內(nèi)容、目標(biāo)。1977年11月28日國(guó)務(wù)院頒布《關(guān)于實(shí)行現(xiàn)金管理的決定》，這是中國(guó)現(xiàn)金管理制度的基礎(chǔ)。②各單位庫(kù)存現(xiàn)金限額，一般按本單位日常零星現(xiàn)金開(kāi)支的三天需要量核定，離銀行較遠(yuǎn)，交通不便的單位，可適當(dāng)放寬，但最多不超過(guò)15天的日常開(kāi)支。④各單位到外地采購(gòu)，必須通過(guò)匯兌或者其他結(jié)算形式 ，不得自帶現(xiàn)金。⑥現(xiàn)金收支量較大的單位，要編報(bào)現(xiàn)金收支計(jì)劃，在批準(zhǔn)范圍內(nèi)使用現(xiàn)金。會(huì)計(jì)人員在監(jiān)制現(xiàn)金收付記賬貨單時(shí)，必須嚴(yán)格審查有關(guān)憑證，堅(jiān)持現(xiàn)金管理制度和財(cái)務(wù)管理制度?，F(xiàn)金持有量越大，機(jī)會(huì)成本越高。現(xiàn)金余額越多，短缺成本越少。它主要包括三個(gè)方面的成本：?jiǎn)适з?gòu)買(mǎi)能力的成本（由于現(xiàn)金短缺而無(wú)法購(gòu)進(jìn)急需的原材料，從而使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及投資中斷而給企業(yè)造成的損失）；信用損失和失去折扣優(yōu)惠的成本；喪失償債能力的成本?，F(xiàn)金持有量與管理成本之間沒(méi)有明顯的比例關(guān)系。（4）轉(zhuǎn)換成本：企業(yè)用現(xiàn)金購(gòu)入有價(jià)證券等以及轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券換取現(xiàn)金時(shí)付出的交易費(fèi)用，即現(xiàn)金同有價(jià)證券相互轉(zhuǎn)換的成本。最佳現(xiàn)金余額的計(jì)算：分別計(jì)算各種方案的機(jī)會(huì)成本、管理成本、短缺成本之和；選出總成本最低的現(xiàn)金余額即為最佳現(xiàn)金余額。注意：風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性和收益性之間的關(guān)系？風(fēng)險(xiǎn)性與收益性正相關(guān)關(guān)系；流動(dòng)性與收益性負(fù)相關(guān)關(guān)系。五、現(xiàn)金的日?？刂频诙?jié) 應(yīng)收賬款管理一、應(yīng)收賬款的概述概念；功能：（1）增加收入：銷售收入增加、利潤(rùn)增加；（2）減少存貨：存貨占用資金減少，機(jī)會(huì)成本和管理費(fèi)減少；管理原則。（應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息）例51機(jī)會(huì)成本＝維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金資金成本率（資金成本率按有價(jià)證券利息率計(jì)算）管理成本：企業(yè)管理應(yīng)收賬款而耗費(fèi)的開(kāi)支（信用調(diào)查、催賬費(fèi)用等）壞賬成本：因客戶無(wú)力支付而最終無(wú)法收回的應(yīng)收賬款（壞賬損失）。信 用 標(biāo) 準(zhǔn) 的 選 擇：信用標(biāo)準(zhǔn)銷售利潤(rùn)①機(jī)會(huì)成本②管理成本③壞賬成本④差異①－②－③－④放寬增加增加增加增加大于零，則方案可行。信用條件：企業(yè)要求顧客支付賒銷款項(xiàng)的條件。如“2/10，N/30”。收賬政策：信用條件被違反時(shí)，企業(yè)采取的收賬策略收賬政策收賬費(fèi)用機(jī)會(huì)成本壞賬損失差異松少多多緊多少少四、應(yīng)收賬款的日常管理信用政策的執(zhí)行與修改建立壞賬準(zhǔn)備制定收賬績(jī)效的考核第三節(jié) 存貨管理存貨的概念：企業(yè)在日?；顒?dòng)中持有以備出售的產(chǎn)成品或商品、處在生產(chǎn)過(guò)程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過(guò)程中或提供勞務(wù)過(guò)程中耗用的材料和物資等。通常在一年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)被消耗或經(jīng)出售轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金、銀行存款或應(yīng)收賬款等，具有明顯的流動(dòng)性，屬于流動(dòng)