【正文】 額）計(jì)算期第5年應(yīng)還流動(dòng)資金利息： 850 70% 6% =（萬元）。計(jì)算期第5年的調(diào)整所得稅：7 25% = 1 （萬元）。 = 。【題25】某企業(yè)擬投資建設(shè)的新項(xiàng)目的融資方案評(píng)估某企業(yè)擬投資建設(shè)的新項(xiàng)目有關(guān)情況如下：項(xiàng)目計(jì)算期：建設(shè)期2年，生產(chǎn)期10年。建設(shè)投資各年用款比例：第1年為55%，第2年為45%；均勻投入。資金籌措方案：建設(shè)期各年資本金投入均占建設(shè)投資的40%，其余為銀行貸款。流動(dòng)資金全部來源于項(xiàng)目資本金。2. 編制項(xiàng)目還本付息表。【題25答案】1.（1）計(jì)算建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）工程費(fèi)用=10000萬元工程建設(shè)其他費(fèi)用=1900萬元基本預(yù)備費(fèi)=（10000+1900）8%=952（萬元）第一年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)＝1000055%[(1+5%)－1]=275（萬元）第二年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)＝1000045%[(1+5%)2－1]=（萬元）漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=275+ =該項(xiàng)目的建設(shè)投資=10000+1900+952+ =（萬元）（2）計(jì)算建設(shè)期利息第1年的建設(shè)投資=55%=。第1年需要的借款=－=。26%=。第2年投入的資本金=40%=。第2年的建設(shè)期利息=(++247。該項(xiàng)目的建設(shè)期利息=+ =。（4）計(jì)算項(xiàng)目總投資總投資=建設(shè)投資（含建設(shè)期利息）+流動(dòng)資金=+800=2.運(yùn)營(yíng)期每年償還本金=（++）247。4．計(jì)算項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表中計(jì)算期第3年的所得稅前凈現(xiàn)金流量。5 =（萬元）計(jì)算期第3年的借款付息=（++）6%=（萬元）　 計(jì)算期第3年的現(xiàn)金流出=480+2280+++=（萬元）計(jì)算期第3年的所得稅前凈現(xiàn)金流量=7800－=（萬元）【題26】某項(xiàng)目的固定資產(chǎn)折舊計(jì)算某項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資為98萬元。項(xiàng)目計(jì)算期為7年，預(yù)計(jì)固定資產(chǎn)期末殘值率為5%，所得稅率為25%。（請(qǐng)列出固定資產(chǎn)折舊的計(jì)算公式并填表） 各年折舊情況 年份項(xiàng)目1234567營(yíng)業(yè)收入經(jīng)營(yíng)成本營(yíng)業(yè)稅金及附加利息平均年限法折舊額稅前利潤(rùn)所得稅稅后利潤(rùn)凈現(xiàn)金流量雙倍余額法折舊額稅前利潤(rùn)所得稅稅后利潤(rùn)凈現(xiàn)金流量【題26答案】（1） 折舊平均年限法： 雙倍余額遞減法： 年份項(xiàng)目1234567營(yíng)業(yè)收入經(jīng)營(yíng)成本營(yíng)業(yè)稅金及附加利息平均年限法折舊額稅前利潤(rùn)所得稅稅后利潤(rùn)凈現(xiàn)金流量雙倍余額法折舊額稅前利潤(rùn)所得稅稅后利潤(rùn)凈現(xiàn)金流量 【題27】某建設(shè)項(xiàng)目總成本費(fèi)用估算某建設(shè)項(xiàng)目，建設(shè)期為2年，運(yùn)營(yíng)期為8年，項(xiàng)目建設(shè)投資（不含固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅、建設(shè)期貸款利息）總額為3100萬元，預(yù)計(jì)全部形成固定資產(chǎn)。建設(shè)項(xiàng)目發(fā)生的資金投入、。（A/P，%，6）= 建設(shè)項(xiàng)目資金投入、收益及成本情況表序號(hào)項(xiàng)目年份1234~101建設(shè)投資自有資金930620貸款9306202流動(dòng)資金（自有）2003003年銷售收入342038004年經(jīng)營(yíng)成本23402600【問題】1．編制項(xiàng)目總成本費(fèi)用估算表。項(xiàng)目資金全部來源于股東注資。生產(chǎn)期第一年初投入流動(dòng)資金總額的30%，其余70%于該年年末投入。項(xiàng)目投資全部形成固定資產(chǎn)，按直線法折舊，折舊期8年，殘值為10%。經(jīng)營(yíng)稅金及附加占銷售收入的比例為5%，所得稅稅率為25%，行業(yè)基準(zhǔn)收益率ic=12%。【題28答案】序號(hào)年份項(xiàng)目1234~9101現(xiàn)金流入 營(yíng)業(yè)收入　　 回收固定資產(chǎn)余值　　　　 回收流動(dòng)資金　　　　 2現(xiàn)金流出 建設(shè)投資 　　　流動(dòng)資金　 　　經(jīng)營(yíng)成本　 營(yíng)業(yè)稅金及附加　　 3所得稅前現(xiàn)金流量 4調(diào)整所得稅　　 5所得稅后現(xiàn)金流量 NPV=++++++++=NPV＞0，因此該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上可行。根據(jù)可行性研究提供的工藝設(shè)備清單和詢價(jià)資料，估算該項(xiàng)目主廠房設(shè)備投資4200萬元，主廠房的建筑工程費(fèi)占設(shè)備投資的18%，安裝工程費(fèi)占設(shè)備投資的12%，其他工程費(fèi)用按設(shè)備（含安裝）和廠房投資系數(shù)法進(jìn)行估算。輔助工程公用工程服務(wù)性工程環(huán)境保護(hù)工程總圖運(yùn)輸工程工程建設(shè)其他費(fèi)9%12%%%%32%，基本預(yù)備費(fèi)率10%。本項(xiàng)目的資金來源為自有資金和貸款，貸款本金為6000萬元，年利率為6%，每年貸款比例與建設(shè)資金投入比例相同，且在各年中均衡發(fā)放。固定資產(chǎn)折舊年限為8年，按平均年限法計(jì)算折舊，預(yù)計(jì)凈殘值率為5%，在生產(chǎn)期末收回固定資產(chǎn)余值。生產(chǎn)期第一年初投入流動(dòng)資金總額的30%，其余70%與該年年末投入。預(yù)計(jì)生產(chǎn)期各年的經(jīng)營(yíng)成本均為2000萬元（不含增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額），銷售收入（不含增值稅銷項(xiàng)稅額）在生產(chǎn)期第一年為4000萬元，第2~8年均為5500萬元。（A/P，6%，5）=，： 復(fù)利系數(shù)表inF/P，i，nP/F，i，nP/A，i，nA/P，i，n15%12345678910【問題】：1. 估算該項(xiàng)目的建設(shè)投資。3. 計(jì)算固定資產(chǎn)凈殘值、各年折舊額（要求列出計(jì)算式）。計(jì)算項(xiàng)投資稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值，并評(píng)價(jià)本項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是否可行。26%=108（萬元）建設(shè)期第二年的利息=（600060%+108+600040%247。8=（萬元）4. 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表序號(hào)年份項(xiàng)目1234~9101現(xiàn)金流入40005500營(yíng)業(yè)收入400055005500回收固定資產(chǎn)余值回收流動(dòng)資金5002現(xiàn)金流出255022752275建設(shè)投資流動(dòng)資金150350經(jīng)營(yíng)成本200020002000營(yíng)業(yè)稅金及附加2002752753所得稅前現(xiàn)金流量145032254調(diào)整所得稅5所得稅后現(xiàn)金流量= 因?yàn)镕NPV≤0，所以該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上不可行。建設(shè)期2年，運(yùn)營(yíng)期8年。貸款總額為2000萬元，在建設(shè)期內(nèi)每年均勻投入貸款資金1000萬元。貸款按照等額還本、利息照付方式在項(xiàng)目投產(chǎn)后3年內(nèi)還清（年末支付）。固定資產(chǎn)殘值230萬元，按照直線折舊法折舊，折舊年限為8年。（4） 企業(yè)所得稅稅率為33%，盈余公積金和公益金按照稅后利潤(rùn)的15%提取。2. 計(jì)算項(xiàng)目投產(chǎn)后第一年的利潤(rùn)總額、所得稅以及應(yīng)提取的盈余公積金和公益金 。4. 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)人員依據(jù)問題3的計(jì)算結(jié)果，做出了項(xiàng)目財(cái)務(wù)上是否可行的判斷，這樣做是否恰當(dāng)？簡(jiǎn)述理由。反映清償能力的指標(biāo)還包括利息備付率和借款償還期。（2）指出只采用靜態(tài)分析方法，不能反映項(xiàng)目的總體盈利能力和可持續(xù)能力，或指出應(yīng)采用動(dòng)態(tài)分析指標(biāo)，如財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值等指標(biāo)，才能反映該項(xiàng)目的總體盈利能力和可持續(xù)能力。其需求建議書中給出主要信息包括：XX公司向軟件開發(fā)承約商征求檔案管理軟件開發(fā)；承約商必須最遲在1999年7月31日前向XX公司提交5份建議書備份；XX公司希望在8月31日前選中一家承約商，這個(gè)項(xiàng)目完成的時(shí)限是6個(gè)月，從2000年1月1日到6月30日，所有的交付物必須不遲于2000年6月30日提供給XX公司；合同必須以一個(gè)商定的價(jià)格，給提供滿足建議書要求工作的承約商付款。最后，AH軟件開發(fā)公司出類拔萃，以40萬元的價(jià)格承接了此項(xiàng)目。請(qǐng)你協(xié)助李亮經(jīng)理做好項(xiàng)目的規(guī)劃及項(xiàng)目實(shí)施的監(jiān)控工作。． ；． ；． 。【問題三】 李亮經(jīng)理對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行了工作分解。：工作內(nèi)容分解表檔案管理軟件開發(fā)項(xiàng)目用戶數(shù)據(jù)功能代碼編制方案設(shè)計(jì)主界面代碼編制用戶需求調(diào)研安全登陸界面代碼編制軟件開發(fā)界面美化代碼編制功能框架設(shè)計(jì)Beta測(cè)試程序代碼編制用戶輸入功能代碼編制用戶查詢功能代碼編制：東方建筑設(shè)計(jì)院檔案管理軟件開發(fā)項(xiàng)目工作分解結(jié)構(gòu)圖【問題四】 在制作項(xiàng)目的網(wǎng)絡(luò)計(jì)劃圖前，李亮經(jīng)理對(duì)項(xiàng)目的工期進(jìn)行了估計(jì)，并且他還明確了任務(wù)間的邏輯關(guān)系，確定了需要延遲的任務(wù)及延遲時(shí)間，：：網(wǎng)絡(luò)計(jì)劃工作表序號(hào)任務(wù)名稱緊后工作工期（天）搭接關(guān)系搭接時(shí)間（天）A方案設(shè)計(jì)B10B用戶需求調(diào)研C20C功能框架設(shè)計(jì)D,E,F,G,H,I20D用戶輸入功能代碼編制J30E用戶查詢功能代碼編制J40F用戶數(shù)據(jù)功能代碼編制J70G主界面代碼編制J20FS40H安全登陸界面代碼編制J40FS30I界面美化代碼編制J40FS70JBeta測(cè)試20，、工期、最早開始時(shí)間、最早結(jié)束時(shí)間、最遲開始時(shí)間、最遲結(jié)束時(shí)間、延遲時(shí)間、總時(shí)差、自由時(shí)差。：東方建筑設(shè)計(jì)院檔案管理軟件開發(fā)項(xiàng)目網(wǎng)絡(luò)圖【問題五】假使參與項(xiàng)目的每位工作人員每天工作8個(gè)小時(shí)，、任務(wù)的工期、人力資源的名稱、人力資源的費(fèi)率、完成任務(wù)所需要的除人力資源外的其它投入：：資源成本表序號(hào)任務(wù)名稱工時(shí)工期（天）資源名稱資源費(fèi)率（元/小時(shí)?人）人力資源數(shù)目（人）其它投入（元）成本預(yù)算（元）A方案設(shè)計(jì)48010設(shè)計(jì)人員501400B用戶需求調(diào)研24020調(diào)研人員302000C功能框架設(shè)計(jì)56020設(shè)計(jì)人員501000D用戶輸入功能代碼編制72030編程人員401000E用戶查詢功能代碼編制160040編程人員40F用戶數(shù)據(jù)功能代碼編制364070編程人員4010000G主界面代碼編制160020編程人員401000H安全登陸界面代碼編制64040編程人員40I界面美化代碼編制64040編程人員40JBeta測(cè)試72020測(cè)試人員40合計(jì)。，任務(wù)的成本分布是均勻的