【正文】 規(guī)金融的壟斷利潤而不斷增加正規(guī)金融的優(yōu)惠貸款供給，但由于貸款管理的落后和貸款配給的錯誤，使得大量正規(guī)金融機構(gòu)的優(yōu)惠貸款主要轉(zhuǎn)向較富裕農(nóng)戶或者被用于消費信貸，從而使得農(nóng)村正規(guī)金融資源被扭曲，收入較低農(nóng)戶的信貸需求仍然要通過非正規(guī)金融得以滿足。該政策一年多來的實踐表明，盡管農(nóng)戶獲得正規(guī)金融的比例和數(shù)量有所提高，由于農(nóng)戶正規(guī)金融市場準入的不平等以及正規(guī)金融機構(gòu)對農(nóng)戶貸款額度的限制，農(nóng)村正規(guī)金融供求缺口仍然很大，農(nóng)戶對非正規(guī)金融的需求依然旺盛。此外，當政策制定者干預(yù)正規(guī)金融活動而要求其改變信貸投向時，農(nóng)村非正規(guī)金融將不受政策限制而繼續(xù)為資金需求者提供服務(wù)。第一，正規(guī)金融要積極研究非正規(guī)金融的操作辦法和金融技術(shù)，并進行調(diào)整以適合自身的業(yè)務(wù)；第二，降低貸款的資產(chǎn)抵押率，建立與個私企業(yè)相適應(yīng)的金融服務(wù)機制；第三，正規(guī)金融的較高利率和非正規(guī)金融相比，仍然具有競爭性，利率市場化可以使正規(guī)金融提高利率以彌補向原非正規(guī)金融客戶的放貸成本；第四，農(nóng)村非正規(guī)金融發(fā)展將刺激農(nóng)村正規(guī)金融經(jīng)營者的進取精神，從而改善其服務(wù)質(zhì)量和水準；第五，農(nóng)村正規(guī)金融應(yīng)不斷發(fā)展和完善小額信貸業(yè)務(wù)，以鞏固其客戶群。為了增加其效率，正規(guī)金融與非正規(guī)金融之間競爭的提高應(yīng)和兩者增強聯(lián)系結(jié)合起來。按照信息經(jīng)濟學的觀點，在一個因非法而面臨制裁的市場中，信息不對稱要比其在非法身份下嚴重的多，由此引發(fā)的逆向選擇問題會更嚴重?！　∧壳爸袊咧贫ㄕ呙媾R的問題是，如何改變現(xiàn)行阻礙農(nóng)村非正規(guī)金融發(fā)展的條例，建立新的機制和制度，引導非正規(guī)金融能夠到達更多農(nóng)戶，使這些農(nóng)戶也成為推動經(jīng)濟增長的主體?！　⒖嘉墨I　?。?001）：“目前我國農(nóng)村民間借貸市場形成的原因、特點及其影響”，中國農(nóng)村研究，第26期，農(nóng)業(yè)部農(nóng)村經(jīng)濟研究中心　?。?001）：“制度變遷背景下的農(nóng)村非正規(guī)金融研究”，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟問題，2001年第3期　　、許文彬（1999）：“制度變遷背景下非正規(guī)金融成因及出路初探”，福建論壇（經(jīng)濟社會版），1999年第3期　?。?999）：“不同地區(qū)農(nóng)戶借貸行為及借入資金來源結(jié)構(gòu)研究”，農(nóng)業(yè)部軟科學基金資助課題　?。?002）：“我國農(nóng)村中的需求型金融抑制及其解除”，中經(jīng)網(wǎng)20030120，文章來源：　　6.[印]古普塔、倫辛克（2000）：金融自由化與投資，經(jīng)濟科學出版社，第5558頁?！　?（1989）， and Associates：Urban Informal CreditMarkets in India，National Institute of Public Finance and Policy，New Delhi，September 1989.　　 De Soto（1989）。Row ，1989.　　 ，David and Paul Mosley（1996）：Finance against 2.　?。?001）：Rural Financial Services in –Main Rev.　　，.（1973）：Credit for Small Farmers ：Indonesia，Malaysiaand AID，Spring Review of Small Farmers ‘，F(xiàn)ebruary.　　 ，PeterJ.，PierreRichard Agenor and Nadeem UI Haque（1993）：Informal Financial Markets in Developing Countries：A Macroeconomics Analysis，Oxford：Basil Blackwell，1993.　　 ，Richard Geetha Nagarajan（2000）：Rural Financial Marketsin Asia ：Flagships And Failures ，Paper Presented at the MiniSymposium on BuildingFinancial Markets in Developing Countries for Tomorrow‘s Agriculture ：Status ，Reforms ，and Innovations，August 1318，2000，Berlin ，Germany.　　，Hans Dieter（1996）：Financial Systems Development and ，TZ ，Schriftenreihe der GTZ ，.　　，J.，and （1981）：Credit Rationing in Markets withImperfect Economic Review ，71：393410.　　 ， （1957）：Interest Rates outside the Organised Money Marketsof Underdeveloped Staff Papers ，VI （1），80142，November1957.　　，Axel（1998）：The Transformation of Rural Finance Systems in Vietnam，~t08.　　　　*：感謝何廣文教授對本文提出的意見和建議。實施機制確保正式規(guī)則和非正式規(guī)則得以執(zhí)行。在中國，私人部門在經(jīng)濟增長和實現(xiàn)就業(yè)方面的貢獻日益增強。　　[②]國際勞工組織在“1991年局長報告：非正規(guī)部門的困境”中，將非正規(guī)部門定義為“發(fā)展中國家城市地區(qū)那些低收入、低報酬、無組織、無結(jié)構(gòu)的很小的生產(chǎn)規(guī)模的生產(chǎn)或服務(wù)單位”。Azuma 和Grossman（2002）運用兩種政府模型解釋了非正規(guī)部門的存在：模型一假設(shè)政府追求自身凈收益（即稅收與賄賂之和減去所提供公共服務(wù)的成本）最大化，如果社會成員的生產(chǎn)性稟賦是可被觀察的，那么政府就會最大限度地向正規(guī)部門中每一個生產(chǎn)者征稅，但現(xiàn)實中某些生產(chǎn)性稟賦（如知識、能力及名譽、社會關(guān)系、資金支持和市場力量）是無法被觀察的，因此政府無法按生產(chǎn)者稟賦調(diào)整稅收數(shù)量。否則，政府的次優(yōu)選擇將是設(shè)定合理稅率使所有生產(chǎn)者都選擇正規(guī)部門，或設(shè)定較高稅率使稟賦匱乏的生產(chǎn)者選擇非正規(guī)部門?！　④]傳統(tǒng)觀點認為，發(fā)展中應(yīng)依靠政府或社會團體所資助的發(fā)展金融組織（developmentfinancial organization）實現(xiàn)緩解貧困的目標。該學派的觀點雖有其局限性，但現(xiàn)仍作為促進貧困地區(qū)非正規(guī)金融發(fā)展的理論依據(jù)之一。　　[⑥]契約型信用是指農(nóng)村經(jīng)濟主體通過簽訂契約從正規(guī)金融部門取得的信用，關(guān)系型信用是指農(nóng)村經(jīng)濟主體通過關(guān)系從非正規(guī)金融部門取得的信用。詳見高帆（2002）文章“我國農(nóng)村中的需求型金融抑制及其解除”。實體經(jīng)濟結(jié)構(gòu)提升，金融結(jié)構(gòu)必然轉(zhuǎn)變，實體經(jīng)濟規(guī)模的擴大，必然要求金融部門提供更大規(guī)模、更多品種、更為復(fù)雜的金融服務(wù)。四大國有商業(yè)銀行從1999年開始大規(guī)模撤并地縣以下基層機構(gòu)，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行只承擔國有糧食企業(yè)的糧棉油等農(nóng)產(chǎn)品購銷貸款而不辦理個人業(yè)務(wù)，僅有的三家農(nóng)村商業(yè)銀行由原縣（市）級農(nóng)村信用社經(jīng)股份制改造而成。　　[⑨]當正規(guī)金融供給不足而進行信貸配給時，農(nóng)村經(jīng)濟主體除提供擔保抵押之外，還必須支付租金或賄賂，并且等待漫長繁瑣的審批手續(xù)等，從而因昂貴的交易成本而放棄進入正規(guī)金融?！　？]中國人民銀行溫州市中心支行（2001）的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，溫州一些地區(qū)出現(xiàn)民間票據(jù)“貼現(xiàn)”市場，蒼南龍港鎮(zhèn)每月約有5000萬元的匯票在民間貼現(xiàn)流通。IFAD（2001）的研究報告指出，中國農(nóng)村的非正規(guī)借貸中，接近50%的貸款利率高于國家同類貸款利率，而其余較大一部分為零利率或低利率?！　？]周小斌（2003）根據(jù)全國農(nóng)村社會典型調(diào)查數(shù)據(jù)計算發(fā)現(xiàn)，全國平均而言，%，%，%，%.　　[？]參見DasGupta （1989），Wolz（1998）和Atieno（2001）?！　？]筆者根據(jù)參加何廣文（1999）主持課題“不同地區(qū)農(nóng)戶借貸行為及借入資金來源結(jié)構(gòu)研究”時所做調(diào)查的經(jīng)驗數(shù)據(jù)估計而得。　　[？]筆者認為兩者的差異原因可解釋如下：第一，樣本點選擇的差異；第二，抽取樣本方法的差異；第三，樣本數(shù)量的差異；第四，調(diào)查時間的差異；第五，被調(diào)查者對非正規(guī)融資的認可態(tài)度。數(shù)據(jù)來自中國金融年鑒（2002）和中國統(tǒng)計摘要（2003）。如引用，請注明原始出處。尤其是1997年以來，農(nóng)戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款困難問題加劇。據(jù)統(tǒng)計，全國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款余額占全部貸款余額的比重呈下降趨勢，％％、%.，%（何廣文等，2002b ）。中國農(nóng)戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)存在著的巨大的金融服務(wù)需求，但是中國農(nóng)村金融市場存在著正規(guī)金融機構(gòu)單一化、壟斷化趨勢，正規(guī)金融機構(gòu)的金融服務(wù)供給比較單一，服務(wù)覆蓋面低，農(nóng)民的信貸需求主要依賴非正規(guī)金融（IFAD，2001，xii），類似的研究也證明了這一點（溫鐵軍，2000）。因此，改造農(nóng)村金融組織體系，實現(xiàn)金融機構(gòu)的多元化，營造競爭性農(nóng)村金融秩序，便成為中國農(nóng)村金融體制改革的核心問題。但是，農(nóng)村正規(guī)商業(yè)金融本身不可能滿足所有農(nóng)村群體的金融服務(wù)需求[3]，合作金融、政策金融和非正規(guī)金融都可以成為其補充。在農(nóng)村競爭性商業(yè)金融不能滿足或是無法滿足的需求、合作金融和非正規(guī)金融又具有充分準入自由時，即表現(xiàn)為農(nóng)村金融“市場失靈”時，這時的農(nóng)村金融市場存在功能缺陷，政策金融在預(yù)先審核不會發(fā)生更大的政府失靈前提下進行有限度干預(yù)，而且干預(yù)必須符合與市場兼容的原則，也就是說不能扭曲農(nóng)村金融市場機制的正常運作。　　本文在重新疏理和整合主要農(nóng)村金融理論的基礎(chǔ)上，提出農(nóng)村金融市場論和哈耶克局部知識分析范式的重要性，據(jù)以說明為什么要建立農(nóng)村競爭性金融秩序。從滿足需求角度出發(fā)，需要建立競爭性金融秩序。在此意義上，金融機構(gòu)之間的競爭，正規(guī)金融、準正規(guī)金融和非正規(guī)金融之間的競爭，商業(yè)金融、合作金融、其他不屬于合作金融范疇的非正規(guī)金融之間的競爭，都至關(guān)重要。在從功能和需求兩方面對農(nóng)村金融市場和農(nóng)村金融體系問題做出診斷之后，本文提出應(yīng)開放農(nóng)村金融市場，通過農(nóng)村金融機構(gòu)的多樣化和調(diào)整農(nóng)村金融體系結(jié)構(gòu)來促進農(nóng)村金融競爭秩序的建立，以提高農(nóng)村金融服務(wù)效率。目前學界也較為關(guān)注從斯蒂格里茨不完全競爭市場理論（Imperfect Market Paradigm ，見Stiglitz/Weiss，1981：393410；Stiglitz 1989：197203；張曉山、何安耐主編，2002：177181），該理論與國家干預(yù)論相呼應(yīng)。重新梳理和整合這些理論，把哈耶克局部知識理念提升為一種理論或者范式，對于指導中國農(nóng)村金融發(fā)展是十分必要的?！　　　?0世紀80年代以前，農(nóng)業(yè)信貸補貼論（Subsidized Credit Paradigm）是農(nóng)村金融理論界占主導地位的傳統(tǒng)學說。而且由于農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)特性（收入的不確定性、投資的長期性、低收益性等），它也不可能成為以利潤為目標的商業(yè)銀行的融資對象。根據(jù)該理論，為縮小農(nóng)業(yè)與其它產(chǎn)業(yè)之間的結(jié)構(gòu)性收入差距，對農(nóng)業(yè)的融資利率必須較其它產(chǎn)業(yè)為低。同時，以貧困階層為目標的專項貸款也興盛一時（張曉山、何耐主編，2002：177181）。事實上，即使是貧困農(nóng)戶，也有儲蓄需求。許多經(jīng)驗表明，低息貸款政策很難實現(xiàn)其促進農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和向窮人傾斜的收入再分配目標。低息貸款的主要受益人不是農(nóng)村窮人，低息貸款的補貼可能被集中并轉(zhuǎn)移到使用大筆貸款的較富有的農(nóng)民身上（沃格爾，2000：51）。農(nóng)村金融市場論是在對農(nóng)業(yè)信貸補貼論的批判的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，強調(diào)市場機制的作用，其主要理論前提與農(nóng)業(yè)信貸補貼論完全相反（張曉山、安耐主編，2002：170180）：（1）農(nóng)村居民以及貧困階層是有儲蓄能力的，沒有必要由外部向農(nóng)村注入資金；（2）低息政策妨礙人們向金融機構(gòu)存款，抑制了金融發(fā)展；（3）運用資金的外部依存度過高是導致貸款回收率降低的重要因素；（4）由于農(nóng)村資金擁有較多的機會成本，非正規(guī)金融的高利率是理所當然的。實際存款利率不能為負數(shù)；（3）農(nóng)村金融成功與否，應(yīng)根據(jù)金融機構(gòu)的成果（資金中介額）與經(jīng)營的自立性和持續(xù)性來判斷；（4）沒有必要實行為特定利益集團服務(wù)的目標貸款制度；（5）非正規(guī)金融具有合理性，不應(yīng)無理取消。該理論完全仰賴市場機制、極力反對政策性金融對市場的扭曲，20世紀80年代以來一直受到人們的廣泛關(guān)注。斯蒂格利茨的不完全競爭市場論就是其中之一，其基本框架是：發(fā)展中國家的金融市場不是一個完全競爭的市場，尤其是放款一方（金融機構(gòu)）對于借款人的情況根本無法充分掌握（不完全信息），如果完全依靠市場機制就可能無法培育出一個社會所需要的金融市場。　　斯蒂格里茨對不完全競爭市場、信息不對稱（比如借款人和放貸人之間）問題的研究成果，對包括金融研究有著較大的影響。但是，斯蒂格里茨的結(jié)論是國家干預(yù)論?！　」藦娬{(diào)競爭是一種發(fā)現(xiàn)過程（Hayek ，1968/1969）。根據(jù)哈耶克的局部知識論亦即我們這里所指的局部知識分析范式，存在著許多局部知識，它們是散布在特定時間和地點的分散知識，只有通過知識的分工（division of knowledge ，類似于勞動分工）才能充分利用這些知識，而競爭有助于發(fā)現(xiàn)這些知識，促進知識分工，從而增進合作（Hayek ，1937/1945/1948）。金融市場上的機構(gòu)多樣性可以導致更多金融工具的創(chuàng)新，使得該市場逼近或者近似于完全競爭市場?？梢?，信息不完全可以通過促進競爭（比如促進機構(gòu)多樣性）得以緩解。這些金融組織機構(gòu)之間競爭的存在，對于農(nóng)村金融體系的效率以及金融資源的優(yōu)化配置是至關(guān)重要的。比如辦法之一是可以利用借款人連帶保證小組以及組織借款人互助合作。非正規(guī)金融市場行為，具有交易成本低、信息對稱、能夠充分利用地方局部知識等，一般具有較高的效率，但是可能存在一定的負面影響，如農(nóng)村合會可能在經(jīng)濟危機時期出現(xiàn)倒會浪潮，這就需要某種最低程度的運作秩序框架，而建立和維持這樣一種秩序框架是政府的任務(wù)?！　∞r(nóng)業(yè)信貸補貼論的假設(shè)前提和結(jié)論均有錯誤。因此，農(nóng)業(yè)補貼只應(yīng)用于農(nóng)村金融市場機制失靈的地方。市場機制本身就是一個發(fā)現(xiàn)和利用分