股權籌資財務管理ppt課件-閱讀頁
2025-01-25 23:00本頁面
【正文】 規(guī)的規(guī)定報送有關文件。 ? 2）申請股票上市應當報送的文件 股份公司向交易所的上市委員會提出上市申請。 3）訂立上市協(xié)議書 4）發(fā)表上市公告 根據(jù)《公司法》的規(guī)定，股票上市交易申請經(jīng)批準后，被批準的上市公司必須公告其股票上市報告，并將其申請文件存放在指定地點供公眾查閱。 上市公告的內(nèi)容，除了應到包括招股說明書的主要內(nèi)容外，還應當包括下列事項： （ 1）股票獲準在證券交易所交易的日期和批準文號； （ 2）股票發(fā)行情況，股權結構和最大的 10名股東的名單及持股數(shù)； （ 3）公司創(chuàng)立大會或股東大會同意公司股票在證券交易所交易的決議； （ 4）董事、監(jiān)事、高級管理人員簡歷及持有本公司證券的情況； （ 5）公司近 3年或者開業(yè)以來的經(jīng)營業(yè)績和財務狀況，以及下一年盈利的預測文件； （ 6）證券交易所要求載明的其他情況。 （ 2）利用股票收購其他公司 （ 3）利用股票市場客觀評價企業(yè)。 （ 5）提高公司知名度，吸引更多客戶。 （ 2）失去保密性 （ 3）失去控制權的風險。公司上市所需的費用包括資產(chǎn)評估費用、股票承銷傭金、律師費、注冊會計師費、材料印刷費、登記費等。 ? （六）普通股發(fā)行定價 ? 股票發(fā)行價格通常有等價、時價和中間價三種。 ? 時價是以公司原發(fā)行同種的現(xiàn)行市價畏基準來選擇增發(fā)新股的發(fā)行價格，也稱市價發(fā)行。 ? 根據(jù)我國 《 證券法 》 的規(guī)定，股票發(fā)行水平采取溢價發(fā)行的，其發(fā)行價格由發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商確定。在實際工作中，股票發(fā)行價格的常用確定方法主要有如下種： ? ? 市盈率法（ P/E）是指公司股票市場價格與公司盈利的比率。其計算公式為： ? 每股凈收益 =凈利潤 /發(fā)行前總股本數(shù) ? （ 2）根據(jù)二級市場的平均市盈率、發(fā)行公司所處行業(yè)的情況、發(fā)行公司的經(jīng)營狀況及其成長性等擬定發(fā)行市盈率。其計算公式為： ? 發(fā)行價 =每股凈收益 x發(fā)行市盈率 ? ? 現(xiàn)金流量折現(xiàn)法是通過預測公司未來盈利能力，據(jù)此計算出公司凈現(xiàn)值，并按一定的折現(xiàn)率折算，從而確定股票發(fā)行價格的方法。 ? （七）普通股籌資的優(yōu)、缺點 ? 普通股籌資的優(yōu)點： ? (1)無到期日，不需歸還 ? (2)沒有固定利息負擔 ? (3)能增強公司信譽 ? (4)籌資限制較少 ? 普通股籌資的缺點： ? （ 1）資本成本較高 ? （ 2）容易分散控制權 ?
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