《股權籌資財務管理》ppt課件-預覽頁
【正文】 以用貨幣估價； (2)可以依法轉讓； (3)法律不禁止。 （一）股票的分類 分類標志 類型 說明 股東權利與義務 普通股 公司發(fā)行的代表著股東享有平等的權利、義務，不加特別限制的，股利不固定的股票。普通股股東必須在優(yōu)先股股東取得固定股息之后才有權享受股息。 ? （四）股票發(fā)行 ? 1．普通股初次發(fā)行的規(guī)定和條件 ? 按照我國《公司法》和《證劵法》的有關規(guī)定，股份有限公司發(fā)行股票應符合以下規(guī)定和條件： （ 1）每股金額相等。 （ 4）向發(fā)起人、國家授權投資的機構、法人發(fā)行的股票，應當為記名股票；向社會公眾發(fā)行的股票，可以為記名股票也可以為不記名股票。 ? （ 2）公告招股說明書，制作認股書，簽訂承銷協(xié)議和代收股款協(xié)議。 （ 1）股票的發(fā)行方式有兩種，即公開間接發(fā)行和不公開直接發(fā)行。增資發(fā)行新股的程序包括以下幾個方面： （ 1）股東大會作出發(fā)行新股決議 （ 2）由董事會向國務院收錢的部門或省級人民 政府申請并經(jīng)批準 （ 3）公告新股招股說明書和財務報表及附屬明細表，與證券經(jīng)營機構簽訂承銷合同，定向募集時向新股認購人發(fā)出認購公告或通知。 ? 《公司法》規(guī)定，股份有限公司申請其股票上市交易，應當報經(jīng)國務院或者國務院授權證券管理部門批準，依照有關法律、行政法規(guī)的規(guī)定報送有關文件。 3）訂立上市協(xié)議書 4）發(fā)表上市公告 根據(jù)《公司法》的規(guī)定，股票上市交易申請經(jīng)批準后，被批準的上市公司必須公告其股票上市報告，并將其申請文件存放在指定地點供公眾查閱。 （ 2）利用股票收購其他公司 （ 3）利用股票市場客觀評價企業(yè)。 （ 2）失去保密性 （ 3）失去控制權的風險。 ? （六）普通股發(fā)行定價 ? 股票發(fā)行價格通常有等價、時價和中間價三種。 ? 根據(jù)我國 《 證券法 》 的規(guī)定，股票發(fā)行水平采取溢價發(fā)行的，其發(fā)行價格由發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商確定。其計算公式為： ? 每股凈收益 =凈利潤 /發(fā)行前總股本數(shù) ? （ 2）根據(jù)二級市場的平均市盈率、發(fā)行公司所處行業(yè)的情況、發(fā)行公司的經(jīng)營狀況及其成長性等擬定發(fā)行市盈率。 ? （七）普通股籌資的優(yōu)、缺點 ? 普通股籌資的優(yōu)點： ? (1)無到期日，不需歸還 ? (2)沒有固定利息負擔 ? (3)能增強公司信譽 ? (4)籌資限制較少 ? 普通股籌資的缺點： ? （ 1）資本成本較高 ? （ 2）容易分散控制權 ?
公司管理相關推薦
鄂ICP備17016276號-1