【正文】 ）》第 98 頁(yè) 年末，經(jīng)實(shí)地盤點(diǎn)查明該存貨實(shí)際結(jié)存 700千克， 其余已售出，求發(fā)出存貨的成本。 1. 采用先進(jìn)先出法計(jì)算發(fā)出存貨的成本 發(fā)出存貨數(shù)量 =2021700=1300（千克） 發(fā)出存貨成本 =500 100+200 110+300 120+300 130=147000（元） 月未庫(kù)存存貨的成本 =100 130+600 140=97000（元） 2. 采用全月一次加權(quán)平均法計(jì)算發(fā)出存貨的成本 加權(quán)平均單位成本 =244000247。 因?yàn)榇尕浀陌l(fā)出成本在 期末結(jié)轉(zhuǎn)到主營(yíng)業(yè)務(wù)成本，從上述案例的分析過(guò)程來(lái)看，我們可以得出一個(gè)結(jié)論，選用不同的發(fā)出存貨計(jì)價(jià)方法，就會(huì)產(chǎn)生不同的營(yíng)業(yè)成本，從而體現(xiàn)在企業(yè)的財(cái)務(wù)表中，影響企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。 財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的核心，其旨在向報(bào)表使用者提供有助于經(jīng)濟(jì)決策的信息，是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性表述。 大型連鎖超市存貨管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容是對(duì)發(fā)出商品成本的計(jì)價(jià)。 大型連鎖超市存貨管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容是對(duì)發(fā)出商品成本的計(jì)價(jià)。 接下來(lái)， 筆者 來(lái)分析一下，若某大型連鎖超市選擇先進(jìn)先出法、全月一次加權(quán)平均法、后進(jìn)先出法的存貨管理方法的利弊以及對(duì)企業(yè)的影響。但是，當(dāng)商品物價(jià)上漲時(shí)，大型連鎖超市可能會(huì)高估企業(yè)當(dāng)期的利潤(rùn)和庫(kù)存商品的價(jià)值，相反，當(dāng)物價(jià)下降時(shí)，大型連鎖超市則會(huì)低估企業(yè)當(dāng)期利潤(rùn)和存貨價(jià)值。所以后進(jìn)先出法在有些國(guó)家被禁止使用，我們中國(guó)就是其中一個(gè)。 因此，大型連鎖超 市在對(duì)發(fā)出商品的計(jì)價(jià)方法進(jìn)行管理時(shí)，要根據(jù)企業(yè)自身的情況，認(rèn)真分析每種加價(jià)方法可能會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的影響，然后選擇對(duì)自身最優(yōu)的方法。 企業(yè)確定存貨的實(shí)物數(shù)量有兩種方法：一種是實(shí)地盤存制；另一種是永續(xù)盤存制。 所謂盤點(diǎn)，是指定期或臨時(shí)對(duì)庫(kù)存商品的實(shí)際數(shù)量進(jìn)行清查、清點(diǎn)的作業(yè)，即為了掌握貨物的流動(dòng)情況（入庫(kù)、在庫(kù)、出庫(kù)的流動(dòng)狀況），對(duì)倉(cāng)庫(kù)現(xiàn)有物品的實(shí)際數(shù)量與保管賬上記 錄的數(shù)量相核對(duì)，以便準(zhǔn)確地掌握庫(kù)存數(shù)量。 （ 1） 實(shí)地盤存制 “ 實(shí)地盤存制 ” 又稱 “ 定期盤存制 ” ，是指企業(yè)平時(shí)只在賬簿中登記存貨的增加數(shù)，不記減少數(shù)，期末根據(jù)清點(diǎn)所得的實(shí)存數(shù)，計(jì)算本期存貨的減少數(shù)。通常僅適用于一些單位價(jià)值較低、自然損耗大、數(shù) 量不穩(wěn)定、進(jìn)出頻繁的特定貨物。采用永續(xù)盤存制，可隨時(shí)掌握各種存貨的收發(fā)、結(jié)存情況，有利于存貨管理。超市商品 的庫(kù)存不是越多越好，超市倉(cāng)庫(kù)的商品一是考慮到超市的進(jìn)貨成本問(wèn)題，二是考慮到保持貨源的通暢，對(duì)于銷售緊俏的商品，如企業(yè)缺貨就會(huì)錯(cuò)失市場(chǎng)機(jī)會(huì)，所以存貨盤點(diǎn)就是大型連鎖超市來(lái)說(shuō)是重要的存貨管理環(huán)節(jié)之一。 9 第四章 案例分析 沃爾瑪超市 基本情況簡(jiǎn)述 沃爾瑪（ walmart）公司由 美國(guó) 零售業(yè)的傳奇人物 山姆 經(jīng)過(guò) 五 十多年的發(fā)展， 沃爾瑪公司 已經(jīng)成為美國(guó)最大的私人雇主和世界上最大的連鎖 零售企業(yè) ，多次榮登《財(cái)富》雜志世界 500強(qiáng)首榜及當(dāng)選最價(jià)值品牌。每周光臨沃爾瑪?shù)念櫩?2億人次。沃爾瑪至今在華的總投資額達(dá)17億元人民幣，創(chuàng)造了超過(guò) 36,000個(gè)就業(yè)機(jī)會(huì)。 沃爾瑪 超市 存貨 的 分析 沃爾瑪超市財(cái)務(wù)報(bào)表分析 對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，要了解一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等情況，以及是否決 定對(duì)該企業(yè)進(jìn)行投資的一條重要途徑就是對(duì)該企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析。 財(cái)務(wù)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、利潤(rùn)表以及附注。 下面，筆者通過(guò)沃爾瑪超市 2021年、 2021年和 2021年的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，對(duì)這三年存貨管理情況以及與存貨有關(guān)的各項(xiàng)指標(biāo)計(jì)算并進(jìn)行比較。所以筆者就直接比較 2021年和 2021年財(cái)務(wù)報(bào)表中披露的對(duì)存貨的管理。在對(duì)發(fā)出存貨進(jìn)行管理時(shí)， 2021年和 2021年，沃爾瑪超市把美國(guó)分部存貨發(fā)出計(jì)價(jià)采用后進(jìn)先出法，對(duì) Sam 俱樂(lè)部和沃爾瑪超市的配送超市的商品采用加權(quán)平均成本的基礎(chǔ)上使用后進(jìn)先出法， 沃爾瑪國(guó)際業(yè)務(wù)主要，對(duì)存貨的計(jì)價(jià)管理是看重的零售方 法的會(huì)計(jì)闡述和使用先進(jìn)先出法。 筆者認(rèn)為沃爾瑪超市在對(duì)發(fā)出成本進(jìn)行計(jì)價(jià)時(shí)，能考慮到不同區(qū)域、不同國(guó)家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)存貨的規(guī)定，采用不同的存貨計(jì)價(jià)方法，這是沃爾瑪超市在對(duì)存貨計(jì)價(jià)管理時(shí)的一個(gè)優(yōu)點(diǎn)，但同時(shí)，這也存在一些問(wèn)題， 不同發(fā)出存貨的計(jì)價(jià)方法會(huì)對(duì)母公司的合并財(cái)務(wù)報(bào)表帶來(lái)一定的難度，且會(huì)造成發(fā)出存貨和庫(kù)存存貨成本計(jì)算的 不準(zhǔn)確，總而影響企業(yè)的利潤(rùn)。下面筆者就介紹一下存貨周轉(zhuǎn)率的概念、特點(diǎn)和計(jì)算方法。用于反映 存貨 的周轉(zhuǎn)速度，即存貨的流動(dòng)性及存貨 資金 占用量是否合理，促使企業(yè)在保證 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng) 連續(xù)性的同時(shí)，提高資金的使用效率，增強(qiáng)企業(yè)的 短期償債能力 ， 是 企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析 的重要 指標(biāo) 之一，在 企業(yè)管理 決策 中被廣泛地使用。 在 流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨所占比重較大，存貨的流動(dòng)性將直接影響企業(yè)的 流動(dòng)比率 。存貨流動(dòng)性的分析一般通過(guò)存貨周轉(zhuǎn)率來(lái)進(jìn)行。 其意義可以理解為一個(gè)財(cái)務(wù)周期內(nèi)，存貨周轉(zhuǎn)的次數(shù)。 平均存貨 余額 其中：平均存貨余額 =（期初存貨 +期末存貨） 247。 存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)） =計(jì)算期天數(shù) 平均存貨余額 247。通過(guò)存貨周轉(zhuǎn)速度分析，有利于找出存貨管理中存在的問(wèn)題，盡可能降低資金占用水平。在正常情況下，如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)順利，存貨周轉(zhuǎn)率越高，說(shuō)明企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)得越快，企業(yè)的銷售能力越強(qiáng)。 存貨周轉(zhuǎn)率是對(duì) 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 的補(bǔ)充說(shuō)明，通過(guò)存貨周轉(zhuǎn)率的計(jì)算與分析，可以測(cè)定企業(yè)一定時(shí)期內(nèi) 存貨資產(chǎn) 的周轉(zhuǎn)速度，是反映企業(yè)購(gòu)、產(chǎn)、銷平衡效率的一種尺度。 （二）沃爾瑪超市 2021年、 2021年、 2021年存貨周轉(zhuǎn)率計(jì)算并比 較 表 43沃爾瑪超市 2021年、 2021年、 2021年存貨周轉(zhuǎn)率 年份 存貨周轉(zhuǎn)率 2021 2021 2021 數(shù)據(jù) 來(lái)源 :根據(jù) 沃爾瑪超市財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)算 得出。 通過(guò) 對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率的分析，筆者認(rèn)為，沃爾瑪超市對(duì)存貨的管理還是比較好的，存貨周轉(zhuǎn)率逐年上升。沃爾瑪超市對(duì)存貨的內(nèi)部管理包括對(duì)商品的供應(yīng) 15 鏈的管理和商品的倉(cāng)儲(chǔ)管理。 （一）訂貨機(jī)制 沃爾瑪 總部的高速電腦與 16個(gè)發(fā)貨中心以及 1000多家的商店連接。當(dāng)某一貨品庫(kù)存減少到一定數(shù)量時(shí)，電腦就會(huì)發(fā)出信號(hào)，提醒商店及時(shí)向總部要求進(jìn)貨。在商店發(fā)出訂單后 36 小時(shí)內(nèi)所需貨品就會(huì)出現(xiàn)在倉(cāng)庫(kù)的貨架上。這樣可以減少存貨風(fēng)險(xiǎn)、降低資金積壓的額度，加速資金運(yùn)轉(zhuǎn)速度。例如：山姆會(huì)員店內(nèi)裝修簡(jiǎn)潔，盡量利用所有的貨架空間儲(chǔ)存、陳設(shè)商品。商品多以大包裝出售，以減低單獨(dú)包裝的成本。商家漸漸認(rèn)識(shí)到倉(cāng)儲(chǔ)式經(jīng)營(yíng)模式的優(yōu)點(diǎn)，并開(kāi)始了一些嘗試，類似廣客隆的平價(jià)倉(cāng)儲(chǔ)商店紛紛開(kāi)業(yè)。 不同 超市 存貨管理方法的比較 每家大型連鎖超市在存貨 管理方法的選擇上都有自己的特點(diǎn)，這是因?yàn)橛行﹪?guó)家之間，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的對(duì)存貨的處理不一樣。另外，同一個(gè)國(guó)家內(nèi)的大型超市對(duì)存貨管理也存在差異，這是因?yàn)閭€(gè)大型連鎖超市不僅在存貨加價(jià)方法的選擇上，還是對(duì)存貨內(nèi)部管理的方法的選擇上都存在著差異。 北京華聯(lián) 綜合 、家樂(lè)福超市的簡(jiǎn)介 （一 ） 、家樂(lè)福超市 家樂(lè)福超市 成立于 1959 年的 家樂(lè)福 集團(tuán)是 大賣場(chǎng) 業(yè)態(tài)的首創(chuàng)者，是 歐洲 第一大 零售商 ，世界第二大國(guó)際化零售連鎖集團(tuán)。 16 1963年家樂(lè)福第一家店于 法國(guó) 開(kāi)幕，家樂(lè)福集團(tuán)也是 量販店 （ Hypermarket）業(yè)態(tài)的首創(chuàng)者； 1999 年與普美德斯（ Promodes）合并后，成為 歐洲 第一、世界第二大的零售商。此外，家樂(lè) 福還在一些國(guó)家地區(qū)發(fā)展了便利商店和會(huì)員制量販店。 家樂(lè)福 集團(tuán)以三種主要經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)來(lái)引領(lǐng)市場(chǎng)： 大型超市 ，超市以及折扣店。 2021年集團(tuán)稅后銷售額增至 ，員工總數(shù)超過(guò) 43萬(wàn)人 。 經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)發(fā)行字 [2021]93 號(hào)文批準(zhǔn) ,該 公司于 2021年 11 月 6日發(fā)行人民幣普通股 5,000 萬(wàn)股 ,發(fā)行后公司股本為 12, 萬(wàn)股 ,注冊(cè)資本為 12, 。生鮮 業(yè)務(wù)作為經(jīng)營(yíng)的核心，公司建立了生鮮商品基地及生鮮加工配送中心，直接采購(gòu)上柜，保證了生鮮商品價(jià)格低廉、新鮮美味。 不同 超市 2021 年財(cái)務(wù)報(bào)表分析 根據(jù) 2021年沃爾瑪超市、家樂(lè)福超市和北京華聯(lián)綜合超市的財(cái)務(wù)報(bào)表，筆者發(fā)現(xiàn)沃爾瑪超市和北京華聯(lián)綜合超市對(duì)存貨的處理有所不同： 沃爾瑪超市和北京華聯(lián)綜合超市把企業(yè)存貨作為流動(dòng)資產(chǎn)，而家樂(lè)福超市則把存貨作為非流動(dòng)資產(chǎn)。 從中，筆者發(fā)現(xiàn)，不同國(guó)家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的對(duì)存貨管理的區(qū)別。 表 46 2021年三家超市存貨周轉(zhuǎn)率、平均存貨余額、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 超市名稱 平均存貨余額 存貨周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 沃爾瑪超市 34515 家樂(lè)福超市 6921 北京華聯(lián)綜合超市 數(shù)據(jù) 來(lái)源 :數(shù)據(jù)根據(jù)沃爾瑪超市、家樂(lè)福超市、北京華聯(lián)超市 2021 年財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)算得出 從上表中可以發(fā)現(xiàn) 2021 年沃爾瑪超市和家樂(lè)福超市的存貨周轉(zhuǎn)率 相當(dāng)，北京華聯(lián)綜合超市的存貨周轉(zhuǎn)率較沃爾瑪超市和家樂(lè)福超市較低。 沃爾瑪超市存貨管理存在的問(wèn)題 筆者通過(guò)對(duì)沃爾瑪超市的比較分析 ，了解到雖然沃爾瑪超市的存貨周轉(zhuǎn)率在 2021 年、2021年、 2021年逐年上升，且與家樂(lè)福超市和北京華聯(lián)綜合超市相比，沃爾瑪超市的 2021年的存貨周準(zhǔn)率與家樂(lè)福超市相當(dāng)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于北京華聯(lián)綜合超市，但是沃爾瑪超市的存貨管理還是存在一定問(wèn)題的。 （二 ）職責(zé)分工不明確 雖然在超市內(nèi)有明確的分區(qū)，如食雜區(qū)、生活區(qū)、日化區(qū)、果蔬區(qū)等，但責(zé)任卻沒(méi)有細(xì)分到各個(gè)柜組，各個(gè)類別 的管理者甚至出現(xiàn)身兼數(shù)職的情況，而理貨員則是定期清理，以致不能及時(shí)清理柜組的商品，所以經(jīng)?？梢钥吹侥承┥唐肺礃?biāo)價(jià)或是某些商品價(jià)格發(fā)生變化 18 時(shí)，新標(biāo)價(jià)與舊標(biāo)價(jià)同時(shí)存在，或是標(biāo)價(jià)牌沒(méi)有發(fā)生變化的情況，使得顧客摸不清頭腦，甚至有被欺騙的感覺(jué)，從而影響沃爾瑪連鎖超市的信譽(yù)度。它的產(chǎn)生是流通領(lǐng)域的一次重大變革 , 經(jīng)過(guò) 80 多年的發(fā)展 , 超市已發(fā)展成為一個(gè)多種類、系列化的零售業(yè)態(tài)體系 , 每個(gè)種類均有自己的特色 。 筆者通過(guò)沃爾瑪超市的案例分析，總結(jié)了大型零售超市在存貨管理方面存在的不足。 大型零售連鎖企業(yè)存貨管理 方法中存在的不足 大型零售連鎖企業(yè)存貨管理中存在的不足 ： （一）存貨內(nèi)部控制制度不健全。 有些超市存在著存貨的購(gòu)進(jìn)售出、結(jié)存的會(huì)計(jì)記錄不及時(shí)、不完整的情況，甚至出現(xiàn)有賬無(wú)物、有物無(wú)賬，所以會(huì)計(jì)信息不真實(shí)，不能有效的反映超市存貨的情況。 （二）超市存貨管理思想落后?？茖W(xué)管理意識(shí)不強(qiáng)，如在采購(gòu)存貨過(guò)程中要確定采購(gòu)多少， 管理人員沒(méi)有經(jīng)過(guò)專業(yè)的最佳訂貨批量、最佳訂貨時(shí)間的計(jì)算，而僅憑過(guò)去的習(xí)慣與經(jīng)驗(yàn)來(lái)判斷采購(gòu)量。 （三）超市存貨盤點(diǎn)存在漏洞。 （四） 商品種類多，配送要求高，配送效果不盡人意 。如對(duì)于冷凍食品在運(yùn)輸和倉(cāng)儲(chǔ)過(guò)程中要有嚴(yán)格的衛(wèi)生和保溫措施 ——食品冷鏈物流。由于供應(yīng)商的實(shí)力和地區(qū) 20 不同，導(dǎo)致供應(yīng)商所能提供的配送服務(wù)有所不同，很多服務(wù)都不能達(dá)到超市的需求。所以，超市也難以選擇到比較適合的第三方物流企業(yè)?？傊?，不論供應(yīng)商直接配送模式還是第三方 物流模式，因企業(yè)實(shí)力與配送服務(wù)水平偏低，致使配送效果大多不盡人意。對(duì)于保管期長(zhǎng)、銷量大且賬期穩(wěn)定的商品由總部統(tǒng)一采購(gòu)并統(tǒng)一送到各店；對(duì)于保管期短的鮮活商品和一部分由總部配送不經(jīng)濟(jì)的商品由分店自己采購(gòu)。但在實(shí)際執(zhí)行中，經(jīng)常出現(xiàn)采購(gòu)人員由于受到個(gè)人利益的驅(qū)動(dòng)而不去進(jìn)行科學(xué)的采購(gòu)，比如采購(gòu)的某些商品是以次充好，或是離保質(zhì)期不遠(yuǎn)，結(jié)果導(dǎo)致這部分商 品滯銷，在增加超市的儲(chǔ)存成本和退貨成本的同時(shí)損害企業(yè)的利益。 大型零售連鎖企業(yè)內(nèi)部存貨管理的建議 對(duì)于大型連鎖超市的管理者，首先要從根本上重視存貨管理，要加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部存貨管理制度。它們分別是庫(kù)存周轉(zhuǎn)管理、高庫(kù)存管理、缺 (斷 )貨管理、商品損耗管理、商品實(shí)地盤點(diǎn)管理。 商品的庫(kù)存管理時(shí)一項(xiàng)長(zhǎng)期的工作，大型零售連鎖超市的管理者們應(yīng)對(duì)商品做到事前的計(jì)劃、事中控制、時(shí)候跟蹤。因此要加強(qiáng)沃爾瑪連鎖超市的存貨管理，必須嚴(yán)格規(guī)定存貨的購(gòu)進(jìn)計(jì)價(jià)方法、發(fā)出方法、盤存方法，并嚴(yán)格 按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，存貨計(jì)價(jià)方式一經(jīng)確定不得隨意變更。同時(shí)可 21 以設(shè)立“陽(yáng)光平臺(tái)”，讓顧客們選出最好的促銷員，由促銷員們選出最能干的理貨員，層層選出。 （三 ）完善存貨盤點(diǎn)制度 針對(duì) ABC三類存貨的不同特點(diǎn)，采用不同的財(cái)產(chǎn)清查制度。每到期末必須嚴(yán)格執(zhí)行盤點(diǎn)制度，柜組的管理人員必須對(duì)自己的柜組負(fù)責(zé)。由資產(chǎn)保管人員、記錄人員、內(nèi)部查賬人員、單位或得到授權(quán)部門的負(fù)責(zé)人員共同組成盤點(diǎn)小組，以確保盤點(diǎn)結(jié)果的客觀、準(zhǔn)確。通過(guò)對(duì)盤點(diǎn)結(jié)果的抽查，確保盤點(diǎn)結(jié)果的相對(duì)準(zhǔn)確，并對(duì)盤點(diǎn)所查明的問(wèn)題應(yīng)得到有關(guān)部門的核準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整處 理 給投資者的建議 投資者在確定要投資某家大型連鎖超市時(shí)，要事先對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行多方渠道的了解。但是，最重要的是，投資者要仔細(xì)研究被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表并對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，了解被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)收入和現(xiàn)金流量等的情況。所以，企業(yè)對(duì)存貨是否進(jìn)行了有效的管理直接影響著企業(yè)的生存與發(fā)展。存貨管理的方法有很多，各大型連鎖超市應(yīng)該根據(jù)自身企業(yè)的特點(diǎn)選擇最佳的存貨管理方法。希望在未來(lái)的日子里，各家大型連鎖超市能更進(jìn)一步完善存貨管理的機(jī)制，找 到最適合自己的存貨管理方法，在競(jìng)爭(zhēng)激烈的零售行業(yè)脫