xxxxx產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金投資管理操作流程暫行-閱讀頁(yè)
2024-09-27 09:59本頁(yè)面
【正文】 資專家的書面評(píng)審意見(jiàn)，對(duì)擬直接投資項(xiàng)目行使決策審批權(quán)限。 第十五條 簽約 負(fù)責(zé)單位 基金管理公司總經(jīng)理。 第十六條 合同執(zhí)行 由基金管理公司總經(jīng)理負(fù)責(zé)執(zhí)行和組織實(shí)施經(jīng)基金公司投資決策委員會(huì)批準(zhǔn)的直接投資計(jì)劃和方案。 第十八條 投資后管理負(fù)責(zé)人 由基金管理公司總 經(jīng)理委托具體投資代表，負(fù)責(zé)所投企業(yè)的投后管理業(yè)務(wù)。 第十九條 投資后管理內(nèi)容 監(jiān)督管理 ① 風(fēng)險(xiǎn)管理（后述）； ② 執(zhí)行投資合同中約定的基金公司權(quán)利； ③ 出席創(chuàng)業(yè)企業(yè)董事會(huì)議。 投資退出設(shè)計(jì)與實(shí)施 ? 投資退出設(shè)計(jì) 根據(jù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)、市場(chǎng)環(huán)境變化和基金公司自身的投資策略、機(jī)會(huì)，選擇適當(dāng)時(shí)機(jī)、選擇以下四種投資退出方式中最有利的方式設(shè)計(jì)投資退出方案。 ? 投資退出實(shí)施 ① 已約定退出方式之投資退出實(shí)施 對(duì)于在投資前已約 定并通過(guò)投資決策委員會(huì)審批的退出方式（投資合同中已有明確條款）之退出實(shí)施，可由基金管理公司總經(jīng)理按約定方式實(shí)施投資退出，或按約定的其他條款保障基金權(quán)益。 總經(jīng)理辦公會(huì)須根據(jù)投資代表所提供的有關(guān)退出的時(shí)機(jī)、方式、投資估值的建議，會(huì)同投資管理部、風(fēng)險(xiǎn)控制部等部門，制訂具體的退出方案。 對(duì)經(jīng)過(guò)總經(jīng)理辦公會(huì)審議通過(guò)后的退出方案，須上報(bào)投資決策委員會(huì)進(jìn)行投資退出決策審議，投資決策委員會(huì)對(duì)投資退出方案負(fù)責(zé)并具有決策權(quán)。 第二十條 分階段投資項(xiàng)目或企業(yè)的投資后管理 對(duì)于分階段投資項(xiàng)目或企業(yè)，投資管理部、風(fēng)險(xiǎn)控制部須在各個(gè)投資階段履行投資承諾前，作出相應(yīng)的評(píng)估并提供是否履行投資承諾的意見(jiàn)。 ② 投資管理部須根據(jù)投資代表所作匯報(bào)，對(duì)所投企業(yè)做出在管理團(tuán)隊(duì)、市場(chǎng)、技術(shù)、生產(chǎn)、采購(gòu)、財(cái)務(wù)及獲利能力等方面的分析，并比照投資前環(huán)境做出評(píng)估報(bào)告，提供是否履行投資承諾的意見(jiàn)。 投資總監(jiān)匯總投資管理部、風(fēng)險(xiǎn)控制部所提建 議，做出綜合評(píng)估意見(jiàn)，并上報(bào)總經(jīng)理辦公會(huì)審議。 第二十一條 追加投資管理 對(duì)于擬實(shí)施追加投資的項(xiàng)目或企業(yè)，須由派駐該項(xiàng)目或企業(yè)的投資代表根據(jù)對(duì)所投企業(yè)的動(dòng)態(tài)跟蹤管理，向投資管理部、風(fēng)險(xiǎn)控制部匯報(bào)所投企業(yè)的投后運(yùn)行情況。 投資管理部須根據(jù)投資代表所提交擬追加投資的分析報(bào)告和擬追加投資方案，對(duì)所投企業(yè)做出在管理團(tuán)隊(duì)、市場(chǎng)、技術(shù)、生產(chǎn)、采購(gòu)、財(cái)務(wù)及獲利能力等方 面的分析，同時(shí)，比照投資前環(huán)境對(duì)所投企業(yè)做出對(duì)比評(píng)估報(bào)告，并對(duì)投資代表所提交的擬追加投資方案提出評(píng)估意見(jiàn)。 投資總監(jiān)匯總投資管理部、風(fēng)險(xiǎn)控制部對(duì)投資代表所提交的擬追加投資方案所提意見(jiàn)，做出綜合評(píng)估意見(jiàn)，并上報(bào)總經(jīng)理辦公會(huì)審議。 通過(guò)談判達(dá)成一致協(xié)議的擬追加投資方案，須再次上報(bào)基金管理公司總經(jīng)理辦公會(huì)進(jìn)行審議。 第四章 風(fēng)險(xiǎn)控制 第二十二條 建立合理的風(fēng)險(xiǎn)控制體制 由風(fēng)險(xiǎn)控制部經(jīng)理負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)、組織風(fēng)險(xiǎn)控制部，實(shí)施投資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)控制工作，并與基金管理公司投資管理部、綜合財(cái)務(wù)部以及外部相關(guān)的財(cái)務(wù)、法律咨詢部門保持密切的溝通與合作，對(duì)各個(gè)項(xiàng)目在投資決策、投資后管 理過(guò)程中的各個(gè)階段的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行跟蹤調(diào)查、分析、評(píng)估，并提出相應(yīng)的建議。 風(fēng)險(xiǎn)類別 權(quán)重Ⅰ （ 10 分制） 風(fēng)險(xiǎn)名稱 權(quán)重Ⅱ （ 10 分制） 風(fēng)險(xiǎn)程度評(píng)分 （ 1 5 ） 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn) 知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn) 時(shí)間風(fēng)險(xiǎn) 企業(yè)家風(fēng)險(xiǎn) 管理風(fēng)險(xiǎn) 道德風(fēng) 險(xiǎn) 逆向選擇風(fēng)險(xiǎn) 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 訴訟風(fēng)險(xiǎn) 投入風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn) 金融風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 投資分析風(fēng)險(xiǎn) 利率風(fēng)險(xiǎn) 通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn) 匯率風(fēng)險(xiǎn) 環(huán)境風(fēng)險(xiǎn) 政策風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) 社會(huì)風(fēng)險(xiǎn) 政治風(fēng)險(xiǎn) 自然風(fēng)險(xiǎn) 第二十四條 實(shí)施嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制 根據(jù)兩級(jí)五類 22 個(gè)指標(biāo)組成的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估基礎(chǔ)指標(biāo)體系，結(jié)合項(xiàng)目的具體情況，適時(shí)地進(jìn)行系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)程度調(diào)查、分析，并利用相應(yīng)的評(píng)判方法進(jìn)行評(píng)估。 投資前風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理 ① 投資前風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與盡職調(diào)查以及項(xiàng)目建議書編寫同步開(kāi)展，使用第二十三條所列風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估基礎(chǔ)指標(biāo)體系，面向項(xiàng)目存續(xù)期開(kāi)展前瞻 性的調(diào)查研究工作。 ③ 風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵在于預(yù)見(jiàn)可能出現(xiàn)的各種不利變化，因此風(fēng)險(xiǎn)控制部應(yīng)制定信息收集工作計(jì)劃，指派專人負(fù)責(zé)搜集宏觀經(jīng)濟(jì)社會(huì)狀況、法律法規(guī)等方面的最新情況，跟蹤重點(diǎn)投資領(lǐng)域的最新情況及重大事件，并及時(shí)向基金管理公司投資管理部、財(cái)務(wù)部、投資總監(jiān)和總經(jīng)理等相關(guān)人員通報(bào)。 投資后風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理 ① 風(fēng)險(xiǎn)控制部應(yīng)與投資管理部相配合，密切跟蹤已經(jīng)投資項(xiàng)目或企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)變化。 ③ 風(fēng)險(xiǎn)控制部須根據(jù)項(xiàng)目實(shí)施后的動(dòng)態(tài)變化以及風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)的變動(dòng)，調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)控制預(yù)案。 ⑤ 風(fēng)險(xiǎn)控制部須按照預(yù)先設(shè)定的項(xiàng)目運(yùn)行節(jié)點(diǎn)，編寫風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告。 （此頁(yè)無(wú)正文） GM 創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金有限責(zé)任公司 GM 創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理有限公司 二○○八年七月八日
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