【正文】 5 1 4 1 3 1 2 11 1 2020年 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 2 1 1 2020年 12 1 11 1 10 1 年 份 月份 進(jìn)展月 項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 可研報(bào)告審批 初步設(shè)計(jì) 初步設(shè)計(jì)審批 施工圖設(shè)計(jì) 建設(shè)招標(biāo) 設(shè)備訂貨 土建施工 安裝工程施工 設(shè)備調(diào)試 聯(lián)動(dòng)試車 投產(chǎn) 序 號(hào) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 12．投資估算和資金籌措 35 投資估算 工程概況及投資分析 xx 制藥有限責(zé)任公司現(xiàn)代口服液項(xiàng)目是利用現(xiàn)有廠房投資建設(shè)年產(chǎn)1000(80ml)萬瓶升態(tài)口服液、 500(20ml)萬支靈芝紅口服液及 500(20ml)萬支愛心口服液項(xiàng)目。 本項(xiàng)目總投資 元（ ） 其中： 設(shè)備購置費(fèi) 安裝工程費(fèi) 萬元 建筑工程費(fèi) 其它工程費(fèi) 萬元 建設(shè)期貸款利息 0 萬元 流動(dòng)資金 國石化規(guī)發(fā)（ 1999） 195 號(hào)“關(guān)于印發(fā)《化工建設(shè)項(xiàng)目可行性研究投資估算編制辦法》的通知”； ；國內(nèi)部分采用制造廠詢價(jià)及同 類設(shè)備的訂貨價(jià)； ； ：按照類似工程建構(gòu)筑物的結(jié)構(gòu)形式，結(jié)合當(dāng)?shù)卦靸r(jià)水平以單位平方米造價(jià)估算。外匯與人民幣比值為： 1 美元 =； 36 。 總估算表 主要設(shè)備表 進(jìn)口設(shè)備材料一覽表 資金籌措 本項(xiàng)目總投資為 萬 元，固定資產(chǎn)投資 萬 元，流動(dòng)資金 萬 元。 13 技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) 37 項(xiàng)目概況 經(jīng)營方式：中外合資。裝置年產(chǎn)升態(tài)口服液1000(80ml)萬瓶、靈芝紅口服液 500(20ml)萬支及愛心口服液 500(20ml)萬支。 原化工部化計(jì)發(fā) (1994)121 號(hào)文《化工建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》有關(guān)規(guī)定。 國家計(jì)委辦公廳關(guān)于出版《投資項(xiàng)目可行性研究指南》的通知。 其它地方有關(guān) 政策法規(guī)。 儲(chǔ)備基金：按稅后利潤的 10%計(jì)。 企業(yè)發(fā)展基金：按稅后利潤的 5%計(jì)。 生產(chǎn)負(fù)荷：按投產(chǎn)后第 1 年為 70 %， 2 年為 90 %，第 3 年及以后各年達(dá) 100%。 本項(xiàng)目總投資為 10732萬元。 生產(chǎn)成本和費(fèi)用估算 主要原材料、燃料動(dòng)力消耗及價(jià)格 原材料、燃料動(dòng)力消耗及價(jià)格一覽表 38 序號(hào) 名稱 單位 年消耗量 價(jià)格 增值稅 一 升態(tài)口服液主要原料、輔助材料 1 輔酶 Q10 t/a /kg 17% 2 白藜蘆醇 t/a /kg 17% 3 木糖醇 t/a 元 /kg 17% 4 聚甘油脂 t/a 元 /kg 17% 5 沙棘汁 t/a 元 /kg 17% 6 檸檬酸 t/a 元 /kg 17% 7 芒果香精 L/a 元 /L 17% 8 椰子香精 L/a 元 /L 17% 9 濃縮蘋果汁 L/a 元 /L 17% 10 葡萄糖酸鋅 t/a 元 /kg 17% 11 復(fù)合維生素 t/a 元 /kg 17% 12 黃酒 t/a 元 /kg 17% 二 靈芝紅口服液主要原料、輔助材料 1 玉米粉 t/a 元 /kg 17% 2 葡萄糖 t/a 元 /kg 17% 3 酵母粉 t/a 元 /kg 17% 4 磷酸二氫鉀 t/a 元 /kg 17% 5 硫酸鎂 t/a 元 /kg 17% 6 蔗糖 t/a 元 /kg 17% 7 硫酸銨 t/a 元 /kg 17% 8 豆油 t/a 元 /kg 17% 9 ＶＢ １ t/a 元 /kg 17% 10 大米粉 t/a 元 /kg 17% 11 硝酸鈉 t/a 元 /kg 17% 12 木糖醇 t/a 元 /kg 17% 13 檸檬酸 t/a 元 /kg 17% 14 β －環(huán)化糊精 t/a 元 /kg 17% 三 愛心口服液主要原料、輔助材料 1 玉米粉 t/a 元 /kg 17% 39 2 葡萄糖 t/a 元 /kg 17% 3 酵母粉 t/a 元 /kg 17% 4 磷酸二氫鉀 t/a 元 /kg 17% 5 硫酸鎂 t/a 元 /kg 17% 6 蔗糖 t/a 元 /kg 17% 7 瓊脂 t/a 元 /kg 17% 8 豆油 t/a 元 /kg 17% 四 升態(tài)口服液包裝材料（公司標(biāo)準(zhǔn)） 1 PP 粉 噸 350 萬元 /噸 17% 2 知識(shí)手冊(cè) 萬個(gè) 100 元 /個(gè) 17% 3 標(biāo)簽 萬個(gè) 1000 元 /個(gè) 17% 4 內(nèi)盒 萬個(gè) 100 元 /個(gè) 17% 5 外盒 萬個(gè) 100 元 /個(gè) 17% 6 透明標(biāo)簽 萬個(gè) 200 元 /個(gè) 17% 7 手提袋 萬個(gè) 100 元 /個(gè) 17% 8 紙箱 萬個(gè) 元 /個(gè) 17% 9 紙箱墊片 萬個(gè) 100 元 /個(gè) 17% 五 靈芝紅口服液包裝材料（公司標(biāo) 準(zhǔn)） 1 PP 粉 噸 45 萬元 /噸 17% 2 知識(shí)手冊(cè) 萬個(gè) 50 元 /個(gè) 17% 3 標(biāo)簽 萬個(gè) 500 元 /個(gè) 17% 4 中盒 萬個(gè) 50 元 /個(gè) 17% 5 透明標(biāo)簽 萬個(gè) 100 元 /個(gè) 17% 6 手提袋 萬個(gè) 50 元 /個(gè) 17% 7 紙箱 萬個(gè) 7 元 /個(gè) 17% 8 紙箱墊片 萬個(gè) 50 元 /個(gè) 17% 六 愛心口服液包裝材料（公司標(biāo)準(zhǔn)） 1 PP 粉 噸 45 萬元 /噸 17% 2 知識(shí)手冊(cè) 萬個(gè) 50 元 /個(gè) 17% 3 標(biāo)簽 萬個(gè) 500 元 /個(gè) 17% 4 中盒 萬個(gè) 50 元 /個(gè) 17% 40 5 透明標(biāo)簽 萬個(gè) 100 元 /個(gè) 17% 6 手提袋 萬個(gè) 50 元 /個(gè) 17% 7 紙箱 萬個(gè) 7 元 /個(gè) 17% 8 紙箱墊片 萬個(gè) 50 元 /個(gè) 17% 七 燃料及動(dòng)力 1 新鮮水 噸 58905 元 /噸 6% 2 電 度 2649960 元 /度 17% 3 蒸汽 噸 27540 元 /噸 6% 工資及福利費(fèi)：定員 46 人 ,職工平均工資及附加為 20200 元 /人 .年。 固定資產(chǎn)折舊采用平均年限法，綜合折舊年限為 10 年，殘值率按 10%計(jì)。 其他費(fèi)用 其它制造費(fèi)按計(jì)提折舊固定資產(chǎn)原值的 %估算，其它管理費(fèi)用按銷售收入的 8%估算， 銷售管理費(fèi)用按銷售收入的 30%估算 。成本各項(xiàng)費(fèi)用所占比例為： No 項(xiàng) 目 萬元 /年 比例（ %） 1 外購原材料 4445 2 外購燃料及動(dòng)力 370 3 工資及福利 92 4 修理費(fèi) 287 5 折舊費(fèi) 573 6 付產(chǎn)品回收 7 攤銷費(fèi) 61 8 財(cái)務(wù)費(fèi)用 0 9 其他費(fèi)用 10638 10 總成本費(fèi)用 16466 可 變成本 4815 41 固定成本 11651 11 經(jīng)營成本 15832 銷售收入 商品量及產(chǎn)品價(jià)格 名稱 產(chǎn)量 價(jià)格 增值稅 升態(tài)口服液（ 80ml） 1000 萬瓶 /a 元 /瓶 17% 靈芝紅口服液（ 20ml） 500 萬支 /a 元 /支 17% 愛心口服液（ 20ml） 500 萬支 /a 元 /支 17% 銷售收入：年均銷售收入為 27542 萬元，達(dá)產(chǎn)后年銷售收入為 28690萬元。城市維護(hù)建設(shè)稅按增值稅額的 0％計(jì)，教育費(fèi)附加按增值稅額的 0％計(jì)。 利潤及股利 利潤 年均利潤總額為 7561萬元。年均稅后利潤約 5857萬元。 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 財(cái)務(wù)盈利能力分析 由 “損益表”和“現(xiàn)金流量表” 計(jì)算以下財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)： 指標(biāo)名稱 單位 數(shù)量 備注 1 投資利潤率 % 2 投資利稅率 % 3 項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 4 所得稅前 % 5 所得稅后 % 42 6 資本金收益率 % 7 項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 Ic=17% 8 所得稅前 萬元 19768 9 所得稅后 萬元 13393 財(cái)務(wù)投資回收期 含建設(shè)期 所得稅前 年 所得稅后 年 清償能力分析 借款償還期 (含建設(shè)期 ) 還款資金由利潤、折舊和攤銷費(fèi)用組成。 由“資產(chǎn)負(fù)債表”可分別計(jì)算每年的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和資產(chǎn)負(fù)債比率。 不確定性分析 敏感性分析 將產(chǎn)品建設(shè)投資 (不含建設(shè)期利息 )增加、銷售收入、可變成本三因素的變化對(duì)企業(yè)內(nèi)部收益率的影響列于下表： 項(xiàng)目 變化率 稅后 IRR 建設(shè)投資 (不含建設(shè)期利息 )增加 10% % 建設(shè)投資 (不含建設(shè)期利息 )減少 10% % 銷售收入增加 10% % 銷售收入減少 10% % 可變成本增加 10% % 可變成本減少 10% % 由上表可 以看出，各種因素都不同程度地影響企業(yè)的內(nèi)部收益率，影響較為敏感的是銷售收入和建設(shè)投資 (不含建設(shè)期利息 )，可變成本次之 。 盈虧平衡分析 BEP=固定成本 /(銷售收入 可變成本 銷售稅金及附加和增值稅 ) 100％ =12050 / (2869050153662) 100％ =％ 計(jì)算結(jié)果表明，以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn) (BEP)為 %，盈虧平衡點(diǎn)適中，說明 本項(xiàng)目有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。因此，項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上