【正文】 %，按年支付利息（即每年 59 元），本金最后一次支付。 XYZ 公司在購買該債券時，預(yù)計發(fā)行方不會提前贖回。 投資收益＝ 59？？？ 投資收益＝實際利息＝攤余成本 實際利率 利用財管中的內(nèi)含報酬率原理計算實際利率。 因為折價，所以：實際利率 R 票面利率 %。應(yīng)注意的是，折現(xiàn)率與現(xiàn)值負相關(guān)。 ① 實際利息（投資收益）＝期初攤余成本 實際利率 ② 溢折價攤銷額＝票面利息－實際利息（計算結(jié)果為負數(shù)是折價攤銷額） ③ （分期付息債券）期末攤余成本＝期初攤余成本－溢折價攤銷額＝期初攤余成本 （ 1＋實際利率）－票面利息 ③ （一次付息債券）期末攤余成本＝期初攤余成本－溢折價攤銷額＋應(yīng)計利息＝期初 攤余成本＋實際利息＝期初攤余成本 （ 1＋實際利率） 期末攤余成本簡算法 上述三個公式依次向后代入，結(jié)果是： 期末攤余成本（分期付息債券） ＝期初攤余成本 （ 1＋實際利率）－票面利息 期末攤余成本（一次付息債券）＝期初攤余成本 （ 1＋實際利率） 注：期初攤余成本 （ 1＋實際利率），其實就是資本增長額（增長到），而分期付息債券收到利息流入，即投資回饋的報酬，應(yīng)從資本增長額中扣除；一次付息債券并不收到利息流入，因此，不必扣除利息。 利息調(diào)整表說 明 *為了消除小數(shù)尾數(shù)的影響，最后一年的實際利息應(yīng)該用倒擠的方法計算，即，先計算： 溢折價攤銷額＝期初攤余成本 1191－期末攤余成本（即到期值） 1250＝－ 59 實際利息＝票面利息 59－溢折價攤銷額（－ 59）＝ 118 各年累計的折價攤銷額＝（－ 41）＋（－ 45）＋（－ 50）＋（－ 55）＋（－ 59）＝初始折價額（－ 250） ，也可以用累計溢折價倒擠最后一年的金額。 折價例題小結(jié) （ 1）持有至到期投資的賬面價值＝攤余成本。 【例題 2】假設(shè)提前出售 假定在 202 年 1 月 1 日， XYZ 公司預(yù)計本金的一半（即 625 元）將會在該年末收回，而其余的一半本金將于 204年末付清。 以預(yù)計債券收回方式發(fā)生變化的時點（即 2020 年 1月 1日）為折現(xiàn)的基準時 點（切記：按原實際利率 10%）。 2020 年 l2月 31 日確認投資收益： 借：應(yīng)收利息 30 持有至到期投資 —— 利息調(diào)整 29 貸：投資收益 （教材錯誤） 59 注：剩余其它步驟略。其它資料不變。 第 1 年實際利率法 投資收益＝期初攤余成本 實際利率＝ 1000% ＝ 溢折價攤銷額＝票面利息－實際利息＝ 59－ ＝－ （折價攤銷額） 期末攤余成本（一次付息債券）＝期初攤余成本－溢折價攤銷額＋應(yīng)計利息＝ 1000－（－ ）＋ 59＝ ＝期初攤余成本 （ 1＋實際利率）＝ 1000 （ 1＋ %）＝ 一次付息的攤銷 一次付 息債券的應(yīng)計利息，是其賬面價值即攤余成本的一個組成部分，因此，計算期末攤余成本時，應(yīng)把它包含在內(nèi)。賬務(wù)處理上，分期付息債券的利息記為應(yīng)收利息，一次付息債券的利息記為 “ 持有至到期投資 —— 應(yīng)計利息 ” 科目。教材表 23 中沒有折價攤銷額的數(shù)據(jù)，不便于做分錄。 表 23 計息日期 票面利息 實際利息 % 溢折價攤銷額 攤余成本 2020年 01月 01日 2020年 12月 31日 2020年 12月 31日 2020年 12月 31日 2020年 12月 31日 2020年 12月 31日 59 59 59 59 59 － － － － － 1000 1545 合 計 295 545 － 250 — 完成各年賬務(wù)處理 2020 年 l2月 31 日計息 借：持有至到期投資 —— 應(yīng)計利息 59 持有至到期投資 —— 利息調(diào)整 貸：投資收益 注：剩余其它各年，略。 【例題 2】是折價，如果是溢價呢？做如下改編： 2020年 1月 1 日， XYZ 公司支付價款 l 300 元購入某公司 1999 年 1 月 1 日發(fā)行的債券，另外支付手續(xù)費等 139 元。 2020 年 1 月5 日，收到上年度利息 59 元。債券到期日為 2020 年 12月 31 日，持有期間為 4年。本例付息方式是分期付息。 【答案】 （ 1） 2020 年 1月 1日 購入債券 利息調(diào)整＝買價 1439（含交易費用 139）－面值 1250－利息 59＝ 130 （溢價） 借：持有至到期投資 —— 成本 1 250 應(yīng)收利息 59 持有至到期投資 —— 利息調(diào)整 130 貸：銀行存款 1439 入賬價值＝銀行存款 1439－應(yīng)收利息 59＝明細合計＝成本 1250＋利息調(diào)整 130＝ 1380 2020 年 1 月 5 日收到利息： 借：銀行存款 59 貸：應(yīng)收利息 59 計算實際利率： 59 （ P/A， 2%， 4）＋ 1250 （ P/F， 2%， 4）＝ 1380 [注：（ P/A， 2%， 4）＝ ，（ P/F， 2%， 4）＝ ， 1380＝ 1439－ 59] 用插值法計算得：實際利率 R＝ 2%，計算過程略。 借：應(yīng)收利息 59 貸：持有至到期投資 —— 利息調(diào)整 投資收益 以后年度略。 無論溢價還是折價，分期付息債券的賬面價值總是向面值回歸。 計算分析題】 2020年 7月 1 日，中天公司購入一批 2020 年 1 月 1 日發(fā)行的、面值 10 000 元、期限 5 年、票面利率 6%、每年年末付息一次的債券作為持有至到期投資。 2020 年 6 月 30 日，中天公司出售該批債券，取得轉(zhuǎn)讓收入 9 800 元。不考慮其它因素。 現(xiàn)值系數(shù)表 年金現(xiàn)值系數(shù) 期數(shù) 6% 7% 8% 9% 3 4 復(fù)利現(xiàn)值系數(shù) 期數(shù) 6% 7% 8% 9% 3 4 （ 1） 2020 年 7月 1日取得投資時 應(yīng)收利息＝ 10 0006%6/12 ＝ 300（元） 溢折價＝ 9 708－ 10 000－ 300＝－ 592（元） 借：持有至到期投資 —— 成本 10 000 應(yīng)收利息 300 貸：銀行存款 9 708 持有至到期投資 —— 利息調(diào)整 592 實際利息的計算 計算債券的實際利率： 9 408＝ [10 000 （ P/F， R， 3）＋ 600 （ P/A， R， 3）＋ 300]/（ 1＋ R/2） 由于折價購入，必有：實際利率 R票面利率 6%，測試 R＝ 8%： [10 000 （ P/F， 8%， 3）＋ 600 （ P/A， 8%， 3）＋ 300]/（ 1＋ 8%/2）＝（ 10 000 ＋ 600 ＋ 300）/（ 1＋ 8%/2）＝ 9 408（元） 運用 插值法，計算出 “R” 即實際利率為 8%。126 ＝ 300（元） 折價攤銷額＝ 1716247。 購買日與發(fā)行日不一致時，發(fā)行日至購買日的利息，對于一次付息債券，計入 “ 持有至到期投資 —— 應(yīng)計利息 ” ；對于分期付息債券，計入 “ 應(yīng)收利息 ” ，同時，應(yīng)注意將利息從買價中扣除，不能計入持有至到期投資的賬面價值。 第二，應(yīng)注意非完整年度的折現(xiàn)問題（實際利率按時間比例分割）。 3 .賬面價值的計算（分期付息債券） 賬面價值＝成本＋利息調(diào)整（貸方余額為負數(shù)）＝入賬價值－溢折價攤銷額（折價 攤銷額為負數(shù)） 即，溢價情況下，賬面價值越來越??；折價情況下，賬面價值越來越大。 ＝賬面價值 （三）減值（第六節(jié)） （ 1）減值損失的計算 減值金額＝賬面價值－未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值 （ 2）預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值，按照該金融資產(chǎn)的原實際利率折現(xiàn)確定。 （ 4）組合測試應(yīng)注意： ① 具有類似信用風險特征的進行組合； ② 單項資產(chǎn)證明減值的，應(yīng)單獨確認減值損失； ③ 應(yīng)以類似風險特征組合的歷史損失率為基礎(chǔ)。 計算題】 2020年 1月 1日， XYZ 公司支付價款 l 000 元（含交易費用）購入 A 公司發(fā)行的 5 年期債券，面值 1 250 元，票面利率 %，于年末支付利息（即每年 59 元），本金最后一次支付。 XYZ 公司在購買該債券時，預(yù)計 A公司不會提前贖回。有關(guān)資料如下： （ 1） 2020 年 12月 31 日，有客觀證據(jù)表明 A 公司發(fā)生了嚴重財務(wù)困難， XYZ公司據(jù)此認定對 A公司的債券投資發(fā)生了減值，并預(yù)期 2020 年 12月 31 日將收到利息 59元， 2020 年 12月 31 日將收到利息 59元，但 2020年 12月 31日將僅收到本金 800 元。 （ 3） 2020 年 12 月 31 日，收到 A 公司支付的債券利息 59 元，并且有客觀證據(jù)表明 A 公司財務(wù)狀況顯著改善， A 公司的償債能力有所恢復(fù)，估計 2020 年 12月 31 日將收到利息 59元，本金 1 000 元。 假定不考慮所得稅因素（小數(shù)保留到整數(shù)）。計算現(xiàn)值時，必須按照原實際利率 10%作為折現(xiàn)率（不得重新確定折現(xiàn)率）。 借：資產(chǎn)減值損失 383 貸：持有至到期投資減值準備 383 （ 4） 2020 年 12 月 31日計息 2020 年 12月 31 日計息 實際利息＝ 2020 年初攤余成本 實際利率＝ 703（ 1 086－ 383） 10% ＝ 70（元） （注：攤余成本應(yīng)扣除減值準備）。 ② 確認減值 首先應(yīng)確定資產(chǎn)的可收回金 額，即預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值： 2020 年 12月 31 日，預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值＝（ 1 000＋ 59） （ 1＋ 10%） 1＝ 963（元） 減值損失＝賬面價值即攤余成本 726－預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值 963＝－ 237（元） 即，減值損失應(yīng)當轉(zhuǎn)回，轉(zhuǎn)回的金額限制條件有兩個：一是轉(zhuǎn)回金額不得超過原確認的減值損失即 383，二是轉(zhuǎn)回后賬面價值不得超過假定沒有發(fā)生減值情況下的攤余成本即 1191。 2020年 12 月 31日 確認減值： 借：持有至到期投資減值準備 237 貸：資產(chǎn)減值損失 237 （ 6） 2020 年 12 月 31日計息、到期收回本息 ① 計息 由于 2020 年是最后一期計提利息，要進行尾數(shù)調(diào)整，因此要采用倒擠的方法計算實際利息： 溢折價攤銷額＝期初攤余成本 963－最終攤余成本 1 000＝－ 37（元） 實際利息＝票面利息 59－溢折價攤銷額（－ 37）＝ 96 （元） 2020 年 12月 31 日計息 借：應(yīng)收利息 59 持有至到期投資 —— 利息調(diào)整 37 貸：投資收益 96 期末攤余成本＝期初攤余成本 963 －溢折價攤銷額（－ 37）＝ 1 000。 ②2020 年 12月 31 日到期收回本息 到期收回本息的會計處理： “ 減值準備 ” 科目余額＝ 383－ 237＝ 146（元）（貸方） “ 利息調(diào)整 ” 科目余額＝（ 1）貸方 250－（ 2）借方 41－（ 3）借方 45－（ 4）借方 11－（ 5）借方 12－（ 6）借方37＝ 104（元）（貸方） 借：銀行存款 1 000 持有至到期投資減值準備 146 持有至到期投資 —— 利息調(diào)整 104 貸：持有至到期投資 —— 成本 1 250 借：銀行存款 59 貸：應(yīng)收利息 59 知識點 4：貸款和應(yīng)收款項 第四節(jié) 貸款和應(yīng)收款項 貸款和應(yīng)收款項，是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)。貸款，指的是銀行，制造型企業(yè)沒有 “ 貸款 ” 。 應(yīng)收款項包括 6 項： 1） 應(yīng)收賬款； 2）其他應(yīng)收款； 3）應(yīng)收票據(jù)； 4）應(yīng)收股利； 5）應(yīng)收利息； 6）長期應(yīng)收款。但是，由于應(yīng)收賬款等一般期限較短，名義價值與實際價值（應(yīng)收款的現(xiàn)值）相差很小，根據(jù)重要性原則，應(yīng)收賬款一般不需要折現(xiàn)，直接按名義價值入賬，后續(xù)計量也就不需計算實際利息和攤銷溢折價。如果應(yīng)收款項出現(xiàn)了減值跡象，應(yīng)該確認減值損失，計提壞賬準備。 補充內(nèi)容： 一、貨幣資金 貨幣資金包括庫存現(xiàn)金、銀行存款和其它貨幣資金。無法查明原因的庫存現(xiàn)金短缺，借記管理費用；無法查明的庫存現(xiàn)金溢余，貸記營業(yè)外收入。 其它貨幣資金包括 6 項：外埠存款、銀行匯票、銀行本票、信用證存款、信用卡存款、存出投資款。 二、預(yù)付賬款 預(yù)付款項不多的企業(yè)，可以不設(shè) “ 預(yù)付賬款 ” 科目，而直接計入 “ 應(yīng)付 賬款 ” 科目的借方（重要性原則）。 企業(yè)的預(yù)付賬款，如有確鑿證據(jù)表明其不符合預(yù)付賬款性質(zhì)，或者因供貨單位破產(chǎn)、撤銷等原因已無望再收到所購貨物的，應(yīng)將其轉(zhuǎn)入其他