【正文】 nalysis on Financial Difficulities of Small and Mediumsized Enterprises in China Abstract： The small and mediumsized enterprises have experienced a very fast development,and made a great contribution for the economic growth of our are positive to the rate of economic and employment , as a result of the fierce petition between these enterprises,all of them are faced some big problems in recent years. The mian factors which restrict the further development of those enterprises are the financial difficulities . This work summarized the way of sloving ,and analyze the factor of restricting, then gived some ways as angel invest,development,finance ,govement, credit assure system and GEM . Keywords: small and mediumsized enterprise， difficulty in raising funds，financing 我國中小企業(yè)融資難 現(xiàn)狀及分析 摘 要： 中小企業(yè)在 我國的 經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮著重要的作用 ， 但 是融資難問題一直困擾 中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展 。 關(guān)鍵詞： 中小企業(yè)，融資難，融資 一、 我國當(dāng)前中小企業(yè)發(fā)展的重要性及融資現(xiàn)狀 中小企業(yè)是國家經(jīng)濟(jì)的柱石。截止 至 2021年 9 月底，全國工商登記企業(yè) 1030 萬戶（不含 3130 萬個(gè)體工商戶），按現(xiàn)行中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)測(cè)算，中小企業(yè)達(dá)，超過企業(yè)總戶數(shù)的 99%， 中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值相當(dāng)于國內(nèi)生產(chǎn)總值的 60%左右，繳稅額為國家稅收總額的 50%左右，提供了近 80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位 。 據(jù)中國國家信息中心和國務(wù)院中國企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)等機(jī)構(gòu)的調(diào)查，中小企業(yè)短期貸款缺口大，長(zhǎng)期貸款更無著落。中小企業(yè)融資難的問題嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的發(fā)展、壯大，客觀上阻礙了改革的進(jìn)一步深化和綜合國力的提高 2。 2 王瑞芬、李東升：《中小企業(yè)融資問題探究》，《合作經(jīng)濟(jì)與科技》， 2021年，第 197期，第 95頁。 （二）直接融資 直接融資 是指以債券和股票的形式向社會(huì)籌集資金的渠道，現(xiàn)行的主要是風(fēng)險(xiǎn)投資，以及其他形式的私人權(quán)益資本投資和“二板市場(chǎng)”。 （三）間接融資 間接融資 包括各種短期和中長(zhǎng)期貸款。 （四）政府扶助資金 政府的資金支持是中小企業(yè)資金來源的一個(gè)重要組成部分。各國對(duì)中小企業(yè)資金援助的方式主要包括：稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、貸款援助和開辟直接融資渠道等。其次，是直接融資或間接融資。盡管自籌資金在中小企業(yè)資金總量中占有最大的比例，但我們討論的主要是自籌資金以外的融資方式，因?yàn)槌算y行等特殊的企業(yè)以外，任何企業(yè)都是應(yīng)以自籌資金為主，外援融資為輔，況且正是因?yàn)橥庠谫Y渠道不是很暢通才使得中小企業(yè)有如此高比例的自籌資金。 三、制約 我國 中小企業(yè)融資的瓶頸 （一）中小企業(yè)內(nèi)部自身方面 中小企業(yè)的體制不健全，各項(xiàng)管理制度不完善，造成銀企關(guān)系中嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，給銀行造成嚴(yán)重的損失風(fēng)險(xiǎn)，影響銀行給中小企業(yè)發(fā)放貸款的積極性。為避免信息不對(duì)稱可能導(dǎo)致的逆向選擇或道德風(fēng)險(xiǎn)，銀行對(duì)中小企業(yè)的審查格外嚴(yán)格。這樣，很多中小企業(yè)不能獲得銀行提供的貸款和其他金融服務(wù)就在情理之中了。企業(yè)法人個(gè)人信用程度低，造成企業(yè)信用行為扭曲，存在著逃債、賴債、甩債等觀念；企業(yè)歷史客觀原因，表現(xiàn)為企業(yè)信用觀念差，一些企業(yè) 負(fù)債大，包袱重，還貸難度大，企業(yè)主觀不存在逃債意識(shí)，企業(yè)法人一直對(duì)無力還貸深表對(duì)金融部門的歉意。在信用環(huán)境比較好的地區(qū)，那些效益好的中小企業(yè)紛紛成為銀行競(jìng)爭(zhēng)的重點(diǎn)，中小企業(yè)融資也就并非難事。抵押擔(dān)保難是制約中小企業(yè)取得貸款的主要問題，在私營中小企業(yè)中表現(xiàn)尤為突出。 銀行等金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)發(fā)放的貸款必然以抵押、擔(dān)保貸款為主。 4 （二） 金融結(jié)構(gòu) 和 金融體系方面 中小企業(yè)融資難的根本原因是資金的供給和需求不平衡，沒有建立完善的金融體系，中小企業(yè)融資渠道不暢通。企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中出現(xiàn)的資金余缺問題通過銀行來調(diào)劑解決，銀行在此過程中扮演著重要的角 色。 系的完善尚在過程中，以國有商業(yè)銀行為主導(dǎo)的“大金融”很難滿足“數(shù)量少，批次多”的中小企業(yè)的需求。這就必然使銀行在經(jīng)營過程中越來越重視風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在發(fā)放貸款等金融服務(wù)中產(chǎn)生了強(qiáng)烈的自主選擇性，各家銀行都把追求質(zhì)優(yōu)的、有發(fā)展?jié)摿η熬皠?dòng)力的 大企業(yè)作為自己的服務(wù)對(duì)象，而忽視了大量中小企業(yè)的正常融資需求。 金融改革的深化，商業(yè)銀行信貸管理體制進(jìn)一步完善。目前，商業(yè)銀行加大了對(duì)基層行的考核力度，對(duì)信貸人員實(shí)行以資產(chǎn)質(zhì)量為主要指標(biāo)的考核，實(shí)行貸款責(zé)任終身追究制度，這就形成了在貸款管理上只有責(zé)任 而沒有利益，從而使得銀行信貸人員對(duì)中小企業(yè)的貸款產(chǎn)業(yè)“懼貸”心理。 中小金融機(jī)構(gòu)不夠發(fā)達(dá)，沒有形成面向中小企業(yè)的具有專業(yè)性質(zhì)的中小金融機(jī)構(gòu)體系，導(dǎo)致對(duì)中小企業(yè)提供的服務(wù)不全面，沒有針對(duì)性。 （三）政府的政策支持力度不夠是造成中小企業(yè)融資困難的重要原因 政府對(duì)中小企業(yè)融資支持力度不夠，迄今為止未出臺(tái)一部完整的有關(guān)中小企業(yè)的法律，導(dǎo)致各種所有制性質(zhì)的中小企業(yè)在法律和權(quán)利上的不平等。如土地房屋和動(dòng)產(chǎn)分屬不同的部門評(píng)估，有的評(píng)估費(fèi)高達(dá)原值的2%，企業(yè)不堪重負(fù)；三是抵押辦了落實(shí)難。由于缺乏中介機(jī)構(gòu)的幫助，加之銀行對(duì)抵押物變現(xiàn)后的損失如何進(jìn)行賬務(wù)處理無明確的確定，銀行成了百貨公司。 四、解決 我國 中小企業(yè)融資的對(duì)策及建議 參閱 許多 發(fā)達(dá)國家 解決中小企業(yè)融資難問題的經(jīng)驗(yàn)來看， 通常都會(huì) 從 政府 組織保障、 法律法規(guī)體系建設(shè)、 稅收 政策 優(yōu)惠 、構(gòu)建擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)、拓展融資渠道等多方面著手 ， 協(xié)同解決中小企業(yè)融資問題。 美國也采取 制訂和實(shí)施 “ 微型貸款計(jì)劃 ” 、 “ 債券擔(dān)保計(jì)劃 ” 、 “ 擔(dān)保開發(fā)公司計(jì)劃 ” 等多種資金援助計(jì)劃，并由小企業(yè)管理局與全國各地的許