【正文】 幅提升至72%。圖2 商業(yè)銀行債券(含金融債、次級(jí)債和可轉(zhuǎn)債)融資結(jié)構(gòu)(2008年~2013年)資料來源：Wind資訊。”豈料上述判斷一語成讖，2014年6月30日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行存貸比計(jì)算口徑的通知》(銀監(jiān)發(fā)[2014] 34號(hào))(以下簡(jiǎn)稱“銀監(jiān)發(fā)34號(hào)文”)，其第二條明確規(guī)定未來商業(yè)銀行在計(jì)算存貸比分子(貸款)時(shí)，除了可以從中扣除“小微企業(yè)專項(xiàng)金融債所對(duì)應(yīng)的小微企業(yè)貸款”外，還可扣除“商業(yè)銀行發(fā)行的剩余期限不少于1年，且債權(quán)人無權(quán)要求銀行提前償付的其他各類債券所對(duì)應(yīng)的貸款”，這意味著，商業(yè)銀行發(fā)行的其他剩余期限在1年以上的各類債券所對(duì)應(yīng)的貸款都可以不計(jì)入存貸比的分子項(xiàng)。在李總理強(qiáng)調(diào)“擴(kuò)大支持小微企業(yè)的再貸款和專項(xiàng)金融債規(guī)模”的背景下，商業(yè)銀行通過發(fā)行小微企業(yè)專項(xiàng)金融債已經(jīng)成為一項(xiàng)具有政治意義以及傳遞履行社會(huì)責(zé)任信號(hào)的行為。既然小微企業(yè)專項(xiàng)金融債是一類具有一定政策意義和用途約束的融資工具，那么就理應(yīng)在監(jiān)管政策層面進(jìn)行適度傾斜。(來源：中央財(cái)經(jīng)大學(xué)民泰金融研究所(2014)》)《中國中小微企業(yè)金融服務(wù)發(fā)展報(bào)告第四篇：小微企業(yè)金融債遇冷 大行不差錢對(duì)發(fā)債無興趣小微企業(yè)金融債遇冷 大行不差錢對(duì)發(fā)債無興趣中華工商時(shí)報(bào) 0617 11:21國有大行對(duì)小微貸款需求欠缺往旺盛度，導(dǎo)致其暫停發(fā)行小微金融債。據(jù)某銀行業(yè)內(nèi)人士透露。中小銀行紛紛踴躍向監(jiān)管部門提交發(fā)行申請(qǐng)。相比較于集中做大客戶業(yè)務(wù)，在負(fù)債成本上有優(yōu)勢(shì)的大型銀行，中小銀行為了盈利，在申請(qǐng)發(fā)行小企業(yè)貸款專項(xiàng)金融債方面，表現(xiàn)得更為積極。此外，不少銀行存款增長(zhǎng)改善也是小微金融債遭部分機(jī)構(gòu)暫時(shí)性冷遇的另一主要原因。對(duì)此，東方證券稱，一是部分銀行存款增長(zhǎng)非常迅猛，二是有幾家中小銀行儲(chǔ)蓄存款占比已穩(wěn)定突破20%的瓶頸，其中興業(yè)、民生、光大、南京、寧波幾家銀行，不論存款增速，還是儲(chǔ)蓄存款占比變化都優(yōu)于同業(yè)。我們今年存款增長(zhǎng)情況不錯(cuò)，當(dāng)然暫時(shí)就沒有再發(fā)小微金融債的打算，畢竟成本更高。大行不差錢對(duì)發(fā)債無興趣記者注意到，在眾多發(fā)債的金融機(jī)構(gòu)中基本都是股份制銀行和城商行，而國有大銀行卻無一家發(fā)行或擬發(fā)行小微金融債。據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)印發(fā)的《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小型微型企業(yè)金融服務(wù)的補(bǔ)充通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2011〕94號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《通知》）介紹，該債項(xiàng)所對(duì)應(yīng)的單戶授信總額500萬元（含）以下的小微企業(yè)貸款在計(jì)算小型微型企業(yè)調(diào)整后存貸比時(shí)，可以在分子項(xiàng)中予以扣除。業(yè)內(nèi)專家分析稱：小微企業(yè)金融債畢竟成本較高，一般此債項(xiàng)的票面年利率為4%6%之間，%，%，從存款結(jié)構(gòu)上看，活期存款還占較大比重。因此，存貸比考核壓力較大的中小銀行更偏愛發(fā)行小微企業(yè)金融債，反之，資金充裕的國有大行對(duì)此債項(xiàng)缺乏發(fā)行動(dòng)力。況且很多中小銀行是區(qū)域性銀行，與當(dāng)?shù)卣P(guān)系密切，而政府需要中小企的正常運(yùn)轉(zhuǎn)以保證就業(yè)、財(cái)政收入等穩(wěn)步發(fā)展，會(huì)對(duì)中小銀行貸款力度提出些要求。在監(jiān)管部門政策激勵(lì)和有關(guān)方面的共同努力下，目前銀行業(yè)總體上開展小微企業(yè)金融服務(wù)積極性很高，服務(wù)水平明顯上升。而互聯(lián)網(wǎng)、電商等新興的第三方機(jī)構(gòu)憑借掌握信息流和物流的優(yōu)勢(shì)，也加入對(duì)小微企業(yè)客戶的爭(zhēng)奪，小微企業(yè)金融服務(wù)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。其中，風(fēng)險(xiǎn)防控應(yīng)重點(diǎn)警惕?？茖W(xué)把握小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的客觀規(guī)律，將風(fēng)險(xiǎn)防范從被動(dòng)防御轉(zhuǎn)向主動(dòng)進(jìn)攻。第二，及早化解風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)潛在的重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)和苗頭性、趨勢(shì)性風(fēng)險(xiǎn)隱患，要提高敏銳性，重點(diǎn)加強(qiáng)監(jiān)測(cè)和管理。第三，審慎科學(xué)開展創(chuàng)新。各商業(yè)銀行要有效跟蹤、研判和管理創(chuàng)新活動(dòng)中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，要健全風(fēng)險(xiǎn)隔離措施，把風(fēng)險(xiǎn)控制在自身可承受的范圍內(nèi)，切實(shí)防止風(fēng)險(xiǎn)外溢形成系統(tǒng)性、區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)。定義本辦法所稱的小微企業(yè)貸款是指授信金額（1）500萬元（含）以內(nèi)的小微企業(yè)對(duì)公貸款和（2）個(gè)人經(jīng)營貸款。本辦法中“借款企業(yè)”指小微企業(yè)對(duì)公貸款借款企業(yè)；“借款人”指?jìng)€(gè)人經(jīng)營貸款借款人（含個(gè)體工商戶）；“借款人經(jīng)營實(shí)體”指向我行申請(qǐng)個(gè)人經(jīng)營貸款的借款人的用款企業(yè)或個(gè)體工商戶所經(jīng)營字號(hào)商戶。對(duì)于此類實(shí)際控制人,客戶經(jīng)理在貸前實(shí)地調(diào)查中,應(yīng)通過對(duì)企業(yè)員工、上下游企業(yè)或商戶周邊經(jīng)營者進(jìn)行調(diào)查進(jìn)行認(rèn)定。、集體企業(yè)、全民所有制企業(yè)、非盈利性組織作為借款企業(yè)或用款企業(yè)的小微企業(yè)貸款。產(chǎn)品分類本辦法中的小微企業(yè)貸款產(chǎn)品分為總行標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品和分行區(qū)域化產(chǎn)品兩類： 總行標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品包括：小微企業(yè)抵押貸款[授信金額500萬（含）以內(nèi)的]、小微企業(yè)配套貸款、小微企業(yè)AUM信用貸款、小微企業(yè)小額信用貸款、小微企業(yè)POS商戶貸款、小微企業(yè)供銷流量貸款和小微企業(yè)質(zhì)押貸款。 分行區(qū)域化產(chǎn)品包括小微企業(yè)抵押貸款[授信金額500萬元（不含）以上的]和小微企業(yè)其他擔(dān)保貸款。質(zhì)量記錄本辦法中涉及的各類表格單據(jù)詳見總行統(tǒng)一下發(fā)的質(zhì)量記錄，總行未制定統(tǒng)一質(zhì)量記錄的，分行應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況自行制定質(zhì)量記錄。 具有合法有效的身份證明，年齡加授信或單筆貸款期限原則上不得超過60歲，最高不得超過70歲。 對(duì)于抵質(zhì)押類小微企業(yè)貸款（指小微企業(yè)抵押貸款、小微企業(yè)配套貸款和小微企業(yè)質(zhì)押貸款，下同），借款人或借款企業(yè)實(shí)際控制人應(yīng)具有貸款用途所對(duì)應(yīng)行業(yè)2年以上（含）持續(xù)經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于非抵質(zhì)押類小微企業(yè)貸款（指除抵質(zhì)押類小微企業(yè)貸款以外的小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，下同），借款人或借款企業(yè)實(shí)際控制人應(yīng)具有貸款用途所對(duì)應(yīng)行業(yè)3年以上（含）持續(xù)經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)。 個(gè)人經(jīng)營貸款中，借款人須為借款人經(jīng)營實(shí)體前三大股東之一且持股10%以上（含），或借款人為企業(yè)實(shí)際控制人。 小微企業(yè)對(duì)公貸款中，借款企業(yè)實(shí)際控制人須為貸款提供全程全額不可撤銷連帶責(zé)任保證。 借款人經(jīng)營實(shí)體或借款企業(yè)須符合以下條件: 借款人經(jīng)營實(shí)體或借款企業(yè)有穩(wěn)定的贏利模式和穩(wěn)定的現(xiàn)金流。 借款人經(jīng)營實(shí)體或借款企業(yè)所在地須與貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)處于相同城市行政管轄區(qū)，且處于貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)有效管理半徑內(nèi)。 小微企業(yè)供銷流量貸款借款人經(jīng)營實(shí)體或借款企業(yè)所在地須位于經(jīng)辦機(jī)構(gòu)同一省份或位于經(jīng)辦機(jī)構(gòu)2小時(shí)汽車車程范圍以內(nèi)。 小微企業(yè)對(duì)公貸款借款企業(yè)還須符合以下條件： 須具備合法的主體資格，持有有效的營業(yè)執(zhí)照，已辦理貸款卡并已經(jīng)過年審。因銀行數(shù)據(jù)報(bào)送錯(cuò)誤，數(shù)據(jù)更新延遲等非企業(yè)主觀原因造成的逾期或欠息，如能提供書面證明的，可不計(jì)入不良貸款記錄。，又辦理以該企業(yè)作為借款人經(jīng)營實(shí)體的個(gè)人經(jīng)營貸款，反之亦然。小微企業(yè)行業(yè)準(zhǔn)入要求 我行小微企業(yè)貸款應(yīng)嚴(yán)格加強(qiáng)行業(yè)管理,遵循以下原則: 合法經(jīng)營原則，企業(yè)應(yīng)具備經(jīng)營資質(zhì)，且不得有涉黃、涉賭、涉毒及涉黑行為。 關(guān)注行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于行業(yè)整體不景氣的，應(yīng)謹(jǐn)慎辦理小微企業(yè)貸款。貸款幣種、金額、期限、利率、還款方式 幣種：人民幣 金額：小微企業(yè)對(duì)公貸款的授信或單筆貸款金額最高不超過500萬元；個(gè)人經(jīng)營貸款的授信或單筆貸款金額最高不超過1000萬元，且上述小微企業(yè)貸款的貸款金額須同時(shí)符合各產(chǎn)品具體規(guī)定。 貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)為深圳、北京、上海、杭州、南京或廣州分行轄內(nèi)機(jī)構(gòu)。 貸款用途為其他的小微企業(yè)對(duì)公貸款授信額度期限或單筆貸款期限最長(zhǎng)不超過３年，且授信項(xiàng)下單筆貸款到期日不得晚于授信額度到期日。 利率 可以采用浮動(dòng)利率或固定利率。 利率調(diào)整方式 個(gè)人經(jīng)營貸款貸款期限1年（含）以內(nèi)的，利率調(diào)整方式為“不變”；貸款期限超過1年且還款方式為按月付息到期還本的,利率調(diào)整方式為“立即”,其他情況下利率調(diào)整方式可為“固定日”或“次期”，其中通過周轉(zhuǎn)易功能發(fā)放的貸款期限1年（不含）以上的，利率調(diào)整方式只能為“固定日”。 還款方式： 小微企業(yè)對(duì)公貸款可采用等額還款和等額本金還款方式，貸款期限1年（含）以內(nèi)且借款企業(yè)實(shí)際控制人征信記錄二級(jí)（含）以上的還可采用按月付息到期還本還款方式，貸款期限或征信不符合上述要求的不可采用按月付息到期還本還款方式。貸款期限2年（含）以內(nèi)的還可采用按月付息到期還本還款方式。貸款期限1年（含）以內(nèi)且借款人征信記錄二級(jí)（含）以上的還可采用按月付息到期還本還款方式。 除足額房產(chǎn)抵押的小微企業(yè)抵押貸款之外的小微企業(yè)貸款，僅能采用等額還款、等額本金、自主月供還款方式，采用自主月供還款方式的，月供計(jì)算期最長(zhǎng)不超過10年。 小微企業(yè)質(zhì)押貸款的還款方式按照具體產(chǎn)品規(guī)定執(zhí)行。貸款擔(dān)保小微企業(yè)貸款可接受房產(chǎn)（含商品住房、商業(yè)用房及廠房）抵押、專業(yè)擔(dān)保公司連帶保證、市場(chǎng)管理方連帶保證、品牌企業(yè)連帶保證、自然人連帶保證、自然人聯(lián)保、質(zhì)押等擔(dān)保方式以及信用方式。 以房產(chǎn)抵押的，還須符合以下條件： 商品住房指由政府或開發(fā)商開發(fā)的直接向市場(chǎng)銷售的住宅；符合以下條件的自建房或經(jīng)濟(jì)適用房，可視同商品住房辦理： 土地使用權(quán)性質(zhì)已變更為出讓性質(zhì)，且已辦妥土地使用權(quán)證。 不得接受公益性用途的房產(chǎn)（包括公益性組織（含具有公益性質(zhì)的組織，下同）自有的房產(chǎn)以及租賃給公益性組織用于公益性用途的房產(chǎn)）抵押。體檢中心，美容院，成人、早教、課外培訓(xùn)班以及非義務(wù)教育的培訓(xùn)組織不屬于公益性組織。 以自然人連帶保證的，保證人須符合以下條件： 具有完全民事行為能力的中華人民共和國公民（不含港澳臺(tái)人士）。 具備按時(shí)償還貸款本息的能力，遵紀(jì)守法、誠實(shí)守信，無違法行為，當(dāng)前未涉及任何刑事案件或?qū)ζ洳焕拿袷掳讣?符合以下條件之一： 保證人家庭在經(jīng)辦機(jī)構(gòu)或借款人經(jīng)營實(shí)體/借款企業(yè)所在地有自有產(chǎn)權(quán)房產(chǎn)（含商品住房、商業(yè)用房、有產(chǎn)權(quán)證明的自建房或經(jīng)濟(jì)適用房，下同）。 保證人與借款人或借款企業(yè)實(shí)際控制人之間有合理關(guān)系（如互為親屬或?yàn)橥黄髽I(yè)股東），但保證人不得為借款人或借款企業(yè)實(shí)際控制人配偶。 保證人征信記錄中對(duì)外擔(dān)保金額與本次擔(dān)保金額合計(jì)不得超過300萬元（保證人為非足額抵押貸款提供連帶保證的，保證是針對(duì)整個(gè)授信額度或單筆貸款，本條計(jì)算擔(dān)保金額時(shí)以超出足額抵押部分計(jì)算）。 小微企業(yè)對(duì)公貸款中借款企業(yè)實(shí)際控制人提供的連帶保證或在符合現(xiàn)有產(chǎn)品制度基礎(chǔ)上額外增加的擔(dān)保，不受以上條件限制。以自然人聯(lián)保方式提供擔(dān)保，須符合以下條件： 采用自然人聯(lián)保方式的僅能辦理個(gè)人經(jīng)營貸款，同一借款人只能在我行辦理一筆自然人聯(lián)保方式的個(gè)人經(jīng)營貸款，同一聯(lián)保體授信額度之和扣減保證金金額后最高不得超過1000萬元。 貸款發(fā)放后，若聯(lián)保體內(nèi)任一成員的貸款出現(xiàn)逾期，聯(lián)保體全體成員的貸款授信額度應(yīng)立即暫停，逾期款項(xiàng)全部歸還之后，方可重新啟用貸款授信額度。保證金管理。但業(yè)務(wù)實(shí)際操作中，仍應(yīng)與客戶簽署相關(guān)質(zhì)押協(xié)議，明確約定定期存款或存單作為質(zhì)物為小微企業(yè)貸款提供質(zhì)押擔(dān)保，我行享有優(yōu)先受償權(quán)。 具體繳納規(guī)定及收取和釋放流程總行將另行下發(fā)制度。 固定資產(chǎn)投入貸款僅能由借款人經(jīng)營實(shí)體或借款企業(yè)用于新建、擴(kuò)建、改造、開發(fā)、購臵等固定資產(chǎn)投入用途。 貸款不得用于企業(yè)股本權(quán)益性投資；不得進(jìn)入股票、期貨等有價(jià)證券市場(chǎng)；不得用于購買住房；不得變相用于房地產(chǎn)開發(fā)；不得用于借貸牟取非法收入；不得用于國家禁止生產(chǎn)、經(jīng)營的其他領(lǐng)域；不得用于違反國家法律法規(guī)及監(jiān)管部門禁止銀行貸款進(jìn)入的領(lǐng)域。 標(biāo)準(zhǔn)放款模式是指在辦妥抵押登記手續(xù)后放款的模式。應(yīng)審慎采用特殊放款模式，授信項(xiàng)下單筆貸款、單筆貸款以及開通周轉(zhuǎn)易功能均可采用特殊放款模式。 非房產(chǎn)抵押擔(dān)保方式的，不得采用特殊放款模式，須在辦妥相關(guān)擔(dān)保手續(xù)后放款。因借款人事先無法確定具體交易對(duì)象且授信項(xiàng)下單筆貸款或單筆貸款金額不超過50萬元（含）的個(gè)人經(jīng)營貸款，可采用自主支付的方式。 不得通過短時(shí)間內(nèi)集中多次提款變相規(guī)避受托支付要求。 周轉(zhuǎn)易功能管理按照《招商銀行個(gè)人信貸業(yè)務(wù)規(guī)范》相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。還款賬戶個(gè)人經(jīng)營貸款還款賬戶須為借款人在我行開立的“一卡通”賬戶；小微企業(yè)對(duì)公貸款還款賬戶須為借款企業(yè)在我行開立的對(duì)公結(jié)算賬戶。確有特殊需要無法在網(wǎng)點(diǎn)面簽的，可上門面簽。 貸前調(diào)查申請(qǐng)授信額度或單筆貸款時(shí)，除小微企業(yè)質(zhì)押貸款外，經(jīng)辦人員均須對(duì)借款人經(jīng)營實(shí)體進(jìn)行實(shí)地調(diào)查，抵押物為商業(yè)用房或廠房的，必須對(duì)抵押物進(jìn)行實(shí)地調(diào)查。具體調(diào)查標(biāo)準(zhǔn)及其他貸前調(diào)查規(guī)定按照三查模板相關(guān)要求執(zhí)行。若客戶當(dāng)前申請(qǐng)的授信或單筆貸款金額未超過500萬元，但客戶在我行個(gè)人經(jīng)營貸款授信或單筆貸款金額合計(jì)超過500萬的，在經(jīng)過分行零售分管行長(zhǎng)審批后，可按照三查模板要求開辦業(yè)務(wù)。 為加強(qiáng)貸后風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，我行將對(duì)借款人或借款企業(yè)在我行開立的結(jié)算賬戶結(jié)算量進(jìn)行監(jiān)控，對(duì)于賬戶結(jié)算量低于預(yù)警線的，應(yīng)采取貸后檢查、提前收回貸款等措施控制貸款風(fēng)險(xiǎn)。 盡職免責(zé)各崗位業(yè)務(wù)人員已按照三查模板、貸后預(yù)警策略及相關(guān)要求履行了相應(yīng)崗位職責(zé)，且未出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)生內(nèi)外部案件及重大違規(guī)等行為，即認(rèn)定為已盡職，若貸款出現(xiàn)各類風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)上述相關(guān)人員免于處罰。各分行須參照我行對(duì)公條線小企業(yè)貸款相關(guān)規(guī)定開展貸前調(diào)查、貸款審批和貸后管理工作，并制定三查模板，其中由總行集中審批的業(yè)務(wù)按照集中審批相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。相關(guān)功能產(chǎn)品 個(gè)人經(jīng)營貸款可開通周轉(zhuǎn)易功能,周轉(zhuǎn)易功能的管理按照《招商銀行個(gè)人信貸業(yè)務(wù)規(guī)范》中“周轉(zhuǎn)易”功能相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。 存量循環(huán)授信額度申請(qǐng)開通周轉(zhuǎn)易功能的，采用雙人審批，終審人須具有終審權(quán)限。 小微企業(yè)抵押貸款分為足額抵押貸款和非足額抵押貸款。 非足額抵押貸款是指抵押成數(shù)高于足額抵押貸款最高成數(shù)上限的小微企業(yè)抵押貸款。 足額抵押貸款可以商品住房、商業(yè)用房或廠房抵押；非足額抵押貸款只能以商品住房或商業(yè)用房抵押。 小微企業(yè)抵押貸款可以自然人名義申請(qǐng)個(gè)人經(jīng)營貸款或以企業(yè)名義申請(qǐng)小微企業(yè)對(duì)公貸款。3 貸款對(duì)象和條件 符合我行小微企業(yè)貸款基本規(guī)定。貸款金額、期限、利率及還款方式 金額 授信或單筆貸款金額原則上不得超過500萬元，最高不超過1000萬元，且須符合小微企業(yè)貸款基本規(guī)定中對(duì)金額的要求。 授信或單筆貸款金額不超過借款人家庭凈資產(chǎn)。 貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)為深圳、北京、上海、杭州、南京或廣州分行轄內(nèi)機(jī)構(gòu)。同時(shí)應(yīng)符合小微企業(yè)貸款基本規(guī)定中對(duì)期限的要求。5 抵押率 足額抵押貸款商品住房抵押率最高不超過房產(chǎn)評(píng)估現(xiàn)值的70%，商業(yè)用房抵押率最高不超過房產(chǎn)評(píng)估凈值的60%或評(píng)估現(xiàn)值的50%，廠房抵押率最高不超過房產(chǎn)評(píng)估凈值的50%。 在抵押基礎(chǔ)上增加自然人連帶保證或自然人聯(lián)保的，超出足額抵押部分金額最高不得超過150萬元；僅以房產(chǎn)抵押的非足額抵押貸款，超出足額抵押部分金額最高不得超過100萬元。貸款擔(dān)保 抵押物須符合以下條件： 原則上