我國(guó)中小型企業(yè)融資難的原因及對(duì)策-在線瀏覽
2025-02-08 04:06本頁(yè)面
【正文】 和國(guó)有企業(yè)下崗職工等方面，為社會(huì)的穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了積極的貢獻(xiàn)。然而縱觀中小企業(yè)的發(fā)展不難發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)在積累發(fā)展資金方面與大型企業(yè)相比，存在著更多的困難， 融資壁壘已經(jīng)成為制約中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的重要因素。 關(guān)鍵詞 ： 中小 企業(yè)；融資 難；原因分析 Our country small and mediumsized enterprise financing and countermeasure Abstract ce the reform and opening up, China39。 financing difficulties。然而縱觀中小企業(yè)的發(fā)展不難發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)在積累發(fā)展資金方面與大型企業(yè)相比，存在著更多的困難， 融資壁壘已經(jīng)成為制約中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的重要因素。 關(guān)鍵詞： 中小 企業(yè)；融資 難；原因分析 在社會(huì)發(fā)展過(guò)程中，中小企業(yè)是一支重要的經(jīng)濟(jì)力量，它們對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)非常重要。因此，這些企業(yè)抵抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力不強(qiáng)，償債能力較差，普遍面臨生產(chǎn)資金短缺和可供抵押的資產(chǎn)。 一 、我國(guó) 中小企業(yè)融資現(xiàn)狀 （一） 獲得信貸支持少；據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó) 300 萬(wàn)戶私營(yíng)企業(yè)獲得銀行信貸支持的僅占10％左右。據(jù)調(diào)查， 2021 年浙江省民間投資中銀行貸款僅為 ％。中小企業(yè)大多為私營(yíng)企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)的盲目性較大，在未做充分市場(chǎng)調(diào)研的基礎(chǔ)上，盲目上項(xiàng)目、出產(chǎn)品，而且產(chǎn)品研發(fā)能力相對(duì)較弱（產(chǎn)品的生命周期相對(duì)較短又無(wú)可替代產(chǎn)品及時(shí)補(bǔ)充），產(chǎn)品容易受市場(chǎng)淘汰，缺乏有效的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，資金回籠難度較大，企業(yè)就會(huì)面臨破產(chǎn)的困境。由于證券市場(chǎng)門檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，公司債發(fā)行的準(zhǔn)入 障礙，中小企業(yè)難以通過(guò)資本市場(chǎng)公開(kāi)籌集資金。 中小企業(yè)直接融資渠道不暢通。 2 （三） 自有資金缺乏。 據(jù)國(guó)際金融公司研究資料，業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益分別占我國(guó)私營(yíng)企業(yè)資金來(lái)源的 30％和 26％，公司債券和外部股權(quán)融資不足 1％。 管中小企業(yè)金融服務(wù)有了較大改進(jìn)，但金融機(jī)構(gòu)仍存在融資期限僵硬、融資操作不夠靈活 ( 審批手續(xù)多、耗時(shí)長(zhǎng) )的問(wèn)題。中小企業(yè)的資金需求往往具有時(shí)間急、額度小、多批次的特點(diǎn)，但是除了一些小型機(jī)構(gòu)以外，多數(shù)商業(yè)銀行并不提供此類服務(wù) 。目前， 國(guó)內(nèi)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本規(guī)模小、專業(yè)化水平低、經(jīng)營(yíng)管理不完善，難以獲得金融機(jī)構(gòu)的足夠信任，所以金融機(jī)構(gòu)提高合作門檻，并提出信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)預(yù)存部分保證金、全責(zé)承擔(dān)代償風(fēng)險(xiǎn)等苛刻條件，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在銀保合作中處于弱勢(shì)地位，面對(duì) 不平等條款 只能被動(dòng)接受。 （五） 對(duì)企業(yè)早期階段支持不夠 。但是目前風(fēng)險(xiǎn) ( 創(chuàng)業(yè) ) 投資的突出問(wèn)題是投資機(jī)構(gòu)普遍向企業(yè)后期集中。銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理政策是：在政策規(guī)定的利差范圍內(nèi)，開(kāi)展適度風(fēng)險(xiǎn)的信貸業(yè)務(wù)，并且要求擔(dān)保，而中小企業(yè)分布散不利于銀行對(duì)其行業(yè)進(jìn)行有效風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，加之中小企業(yè)缺乏足夠的抵押物和可靠的擔(dān)保，這種風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的不完善也制約了商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款。最后，目前國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行有國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社，國(guó)有商業(yè)銀行主要服務(wù)于國(guó)有企業(yè)，而以服務(wù)中小企業(yè)為市場(chǎng)定位的其他三家金融機(jī)構(gòu)受利益的驅(qū)使，也將貸款支持了大中型績(jī)優(yōu)企業(yè)，所以嚴(yán)格上來(lái)說(shuō)國(guó)內(nèi)還沒(méi)有專門服務(wù)于中小企業(yè)的銀行。 3 二 、我國(guó)中小企業(yè)的融資 難 的主要原因 （一） 政府、 法律、法規(guī)因素 政府缺乏完善的扶植中小企業(yè)發(fā)展的政策體系 在我國(guó)，長(zhǎng)期以來(lái)，政府在資金、稅收、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)、人才、技術(shù)信息等方面一直給予國(guó)有大中型企業(yè)特殊的扶持，造成了中小企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的不確定和競(jìng)爭(zhēng)條件的不平等。自 2021 年便實(shí)施的《中小企業(yè)促進(jìn)法》，雖然一法律條文的形式為廣大 中小企業(yè)的發(fā)展融資提供了保護(hù)和支持，但是由于種種原因，導(dǎo)致政府對(duì)中小企業(yè)的扶持很多都沒(méi)有落到實(shí)處。過(guò)去中央為了搞活企業(yè)，提出了 “抓大放小 ”的方針政策，要求 銀行 部門要重點(diǎn)支持大企業(yè)，確保大企業(yè)的信貸，對(duì)中小企業(yè)就不重視，在確保大企業(yè)的基礎(chǔ)上才加以考慮，造成了對(duì)中小企業(yè)的信用歧視，導(dǎo)致銀行在對(duì)大企業(yè)和中小企業(yè)融資問(wèn)題上的不平等。對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展缺乏完善的法律、法規(guī)的支持保障，目前只是按行業(yè)和所有制性質(zhì)分別制定政策法規(guī)，缺乏一部統(tǒng)一規(guī)范的中小企業(yè)法律法規(guī)，因此，造成各種所有制性質(zhì)的中小企業(yè)法律地位和權(quán)利的不平等。就中小企業(yè)自身來(lái)講，一方面，固定資產(chǎn)較少，不足以抵押，貸款受到限制；另一方面，一些中小企業(yè)在改制過(guò)程中屢有逃費(fèi)、懸空銀行債務(wù)現(xiàn)象發(fā)生，損害了自身的信用度。 我國(guó)中小企業(yè)缺少在資本市場(chǎng)直接融資的途徑。為籌得更多的資金，各地、各部委都競(jìng)相推薦大公司上市，中小企業(yè)進(jìn)入 證券 市場(chǎng)融資非常困難。此外，區(qū)域性的中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的支持力度不夠。但在實(shí)際中，這些
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