【正文】 制后設(shè)立的股份公司的業(yè)務(wù)獨(dú)立完整，其業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)，與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競爭或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易。非生產(chǎn)型企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備與經(jīng)營有關(guān)的業(yè)務(wù)體系及相關(guān)資產(chǎn)。其總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和董事會(huì)秘書等高級管理人員不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù)，不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪。(四)機(jī)構(gòu)獨(dú)立轉(zhuǎn)制后設(shè)立的股份公司機(jī)構(gòu)應(yīng)獨(dú)立。(五)財(cái)務(wù)獨(dú)立轉(zhuǎn)制后設(shè)立的股份公司財(cái)務(wù)應(yīng)獨(dú)立。發(fā)行人不得與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)共用銀行賬戶。對于關(guān)聯(lián)交易，關(guān)鍵詞是?減少?和?規(guī)范?。(二)同業(yè)競爭同業(yè)競爭是在轉(zhuǎn)制過程中必須要一并解決的問題，現(xiàn)實(shí)案例中主要的解決方法包括：收購競爭性業(yè)務(wù)。剝離競爭業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)讓給無關(guān)聯(lián)關(guān)系的第三方注銷競爭方簽署市場分割協(xié)議，合理劃分競爭市場范圍將競爭業(yè)務(wù)委托給第三方競爭方書面承諾或與擬發(fā)行人簽訂書面協(xié)議，提出避免同業(yè)競爭和利益沖突的具體可行措施以上方法需要根據(jù)具體的項(xiàng)目情況判斷，而且有些方法可能是通過中國證監(jiān)會(huì)審核的個(gè)例，并不具有普適性和推廣性。是否需要納稅。增值稅。不繳納《國家稅務(wù)總局關(guān)于轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)不征營業(yè)稅問題的批復(fù)》國稅函[2002]165號 《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營業(yè)稅問題的通知》財(cái)稅[2002]191號 個(gè)人所得稅資本公積折股不繳納盈余公積和未分配利潤折股，個(gè)人股東需要繳納個(gè)人所得稅《國家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征收個(gè)人所得稅的通知》(國稅發(fā)[1997]198號)企業(yè)所得稅 資本公積折股不繳納盈余公積和未分配利潤折股視同分紅，法人股東與轉(zhuǎn)制企業(yè)存在稅率差的需補(bǔ)稅《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》(國稅發(fā)[2000]118號)契稅。在《關(guān)于原城市信用社在轉(zhuǎn)制為城市合作銀行過程中個(gè)人股增值所得應(yīng)納個(gè)人所得稅的批復(fù)》(國稅函[1998]289號)中又進(jìn)一步明確了國稅發(fā)[1997]198號文中所表述的?資本公積金?是指股份制企業(yè)股票溢價(jià)發(fā)行收入所形成的資本公積金。(2)盈余公積(法定公積金和任意公積金)轉(zhuǎn)增股本《國家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個(gè)人所得稅的通知》(國稅發(fā)[1997]第198號)除對資本公積金轉(zhuǎn)增股本是否應(yīng)該納稅情況予以規(guī)定外，還規(guī)定?股份制企業(yè)用盈余公積金派發(fā)紅股屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對個(gè)人取得的紅股數(shù)額，應(yīng)作為個(gè)人所得征稅?。國稅函發(fā)[1998]第333號文指出，?青島路邦石油化工有限公司將從稅后利潤中提取的法定公積金和任意公積金轉(zhuǎn)增注冊資本，實(shí)際上是該公司將盈余公積金向股東分配了股息、紅利，股東再以分得的股息、紅利增加注冊資本。實(shí)務(wù)中，各地亦是按照上述政策具體操作的，例如在《山東省地方稅務(wù)局關(guān)于企業(yè)類型變更過程中實(shí)收資本變動(dòng)征免個(gè)人所得稅問題的批復(fù)》(魯?shù)囟惡痆2009]97號)中，明確答復(fù)?山東尤洛卡自動(dòng)化裝備股份有限公司整體轉(zhuǎn)制過程中，(其中：，)部分，應(yīng)按照‘利息、股息、紅利所得’項(xiàng)目征收個(gè)人所得稅?。(3)未分配利潤轉(zhuǎn)增股本該種情況與盈余公積轉(zhuǎn)增股本類似。因此，有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司時(shí)以凈資產(chǎn)中的未分配利潤轉(zhuǎn)增股本的視同為利潤分配行為。(4)納稅時(shí)間對于整體變更過程中自然人股東需要繳納個(gè)人所得稅的，稅款應(yīng)由股份有限公司在有關(guān)部門批準(zhǔn)增資(如有)、公司股東會(huì)決議通過后代扣代繳。因此：① 本公積轉(zhuǎn)增不屬于利潤分配行為，不繳納企業(yè)所得稅。但不同于個(gè)人股東，公司制企業(yè)進(jìn)行分紅時(shí)，法人股東是不需要繳納所得稅，而是年度匯算。綜合以上分析，并結(jié)合筆者咨詢財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的意見，在有限公司轉(zhuǎn)制時(shí)，一般不要按照凈資產(chǎn)1：1折股，因?yàn)閮糍Y產(chǎn)中不可能沒有盈余公積和未分配利潤(否則公司業(yè)績不會(huì)可觀)，凈資產(chǎn)折股時(shí)要扣除全部或部分盈余公積、未分配利潤，剩余的凈資產(chǎn)全部轉(zhuǎn)入股份公司的資本公積，就可以降低轉(zhuǎn)制稅負(fù)?！妒状喂_發(fā)行股票并上市管理辦法》第九條規(guī)定：?發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上，但經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的除外。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算?；《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》，股份有限公司申請股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，應(yīng)當(dāng)依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年，有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。而在整體變更設(shè)立股份有限公司的過程中，需要確定某一日作為股改、審計(jì)基準(zhǔn)日，由會(huì)計(jì)師對截止基準(zhǔn)日的企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、進(jìn)行審計(jì)（本文不考慮資產(chǎn)評估問題），以確定折股的凈資產(chǎn)值。問題在于股改基準(zhǔn)日后能否進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓或者股權(quán)轉(zhuǎn)讓后是否需要調(diào)整股改基準(zhǔn)日對于股改基準(zhǔn)日后發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓而股改基準(zhǔn)日不作調(diào)整的做法，專業(yè)機(jī)構(gòu)之間的認(rèn)識不一致。這是最常見、最穩(wěn)妥的一種方式。如實(shí)益達(dá)的股改基準(zhǔn)日為2005年3月31日。第三種處理方式：在股改基準(zhǔn)日后進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，不調(diào)整股改基準(zhǔn)日。：股改基準(zhǔn)日為2007年8月31日，2007年9月22日公司發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓。：股改基準(zhǔn)日為2013年7月31日，2013年9月17日公司發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓。上述5個(gè)案例中的受讓方均作為發(fā)起人，與其他股東共同簽署了股份有限公司發(fā)起協(xié)議和章程，參加了創(chuàng)立大會(huì)，共同發(fā)起設(shè)立了股份有限公司。如某企業(yè)由于新投資者未按約定支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款，控股股東向仲裁委員會(huì)申請仲裁，請求解除股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議并得到仲裁委員會(huì)的支持。通常情況下，對于股權(quán)轉(zhuǎn)回，由當(dāng)事雙方簽訂新的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議即可，但從證明股權(quán)轉(zhuǎn)讓真實(shí)性角度出發(fā)，企業(yè)采用仲裁、解除原股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、恢復(fù)原狀、簽訂股權(quán)交割協(xié)議等手段，實(shí)現(xiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)回。股改基準(zhǔn)日后發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓本應(yīng)是一件正常不過的事件，為什么會(huì)造成專業(yè)機(jī)構(gòu)的關(guān)注與困擾？主要是在涉及受讓方作為股份有限公司發(fā)起人的適格性問題方面存在分歧。筆者認(rèn)為，這種觀點(diǎn)是不成立的，理由如下：一、現(xiàn)有法律、法規(guī)、規(guī)章和規(guī)范性文件并不禁止或限制股改基準(zhǔn)日后至設(shè)立股份有限公司之前的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，亦未見審核部門對此予以關(guān)注，且已有相當(dāng)數(shù)量的案例。實(shí)際上，正由于被冠以?股改基準(zhǔn)日?之名，該基準(zhǔn)日的含義被不正確地?cái)U(kuò)大化了。會(huì)計(jì)師在審計(jì)實(shí)務(wù)中通常會(huì)在審計(jì)報(bào)告的期后事項(xiàng)中予以說明并在驗(yàn)資報(bào)告亦予以說明。十、公司股改未經(jīng)評估可否掛牌新三板？一、掛牌公司在歷史股改過程中評估是不是必須條件？ 目前法律明確規(guī)定需要評估的情況主要有兩種：以非貨幣資產(chǎn)出資，需要評估作價(jià)；國有企業(yè)改制等需要評估。對于企業(yè)股改而言，如果不涉及非貨幣資產(chǎn)出資，也不涉及國有資產(chǎn)成分，在沒有特殊要求下，評估并不是必要條件。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。換言之，股改并不以評估作為必要條件。畢竟評估結(jié)果作為一種參考具有其積極的價(jià)值。而新三板掛牌要求企業(yè)股改也沒要求必須評估。二、實(shí)踐中未經(jīng)股改掛牌的案例案例一：智信股份(830878)股改未經(jīng)審計(jì)、評估反饋意見： 問題：?2013 年 6 月，云南格物致科技發(fā)展有限公司整體變更為股份有限公司，存在不規(guī)范問題，請公司說明，（1）當(dāng)時(shí)是否聘請券商或其他中介機(jī)構(gòu)參與；（2）2014 年 2 月，公司對股改情況進(jìn)行了整改和規(guī)范，具體方案設(shè)計(jì)和實(shí)施過程是怎么樣的；（3）是否符合《公司法》等法律法規(guī)的規(guī)定，是否符合?依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年?的掛牌條件？請主辦券商和律師補(bǔ)充核查并發(fā)表明確意見。2）整體變更時(shí)制定的《公司章程》在董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)設(shè)置問題上不符合《公司法》的相關(guān)規(guī)定。4）未依法對股份公司設(shè)立時(shí)的出資情況進(jìn)行驗(yàn)證，即依法進(jìn)行驗(yàn)資（2）整改和規(guī)范措施：針對未經(jīng)審計(jì)、評估瑕疵問題，公司的解決方案： 1）公司委托評估公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所以2013年5月31日為股改基準(zhǔn)日，出具《審計(jì)報(bào)告》和《評估報(bào)告》。2014 年 1 月 24 日北京興華湖北分所出具了[2014]京會(huì)興鄂分審字第 12170002 號《審計(jì)報(bào)告》。公司委托開元評估對有限公司截至評估基準(zhǔn)日 2013 年 5 月 31 日的凈資產(chǎn)進(jìn)行評估。經(jīng)評估，有限公司截至評估基準(zhǔn)日 2013 年 5 月 31 日的凈資產(chǎn)評估值為人民幣 萬元。2014 年 2 月 10 日，股份公司召開 2014 年第一次臨時(shí)股東大會(huì)，通過了《關(guān)于確認(rèn)云南格物致科技發(fā)展有限公司整體變更為云南格物致科技發(fā)展股份有限公司的議案》等議案，確認(rèn)公司形式于 2013 年 6 月 17 日由有限公司整體變更為股份有限公司；確認(rèn)以有限公司 2013 年 5 月 31 日為審計(jì)和評估基準(zhǔn)日的審計(jì)及評估結(jié)果；確認(rèn)以北京興華湖北分所審計(jì)的有限公司 2013 年 5 月 31 日為基準(zhǔn)日的凈資產(chǎn)7，013， 元折合為股份公司的股本總額 萬股，余額計(jì)入股份公司的資本公積金；確認(rèn)有限公司全體股東以其持有的有限公司股權(quán)所對應(yīng)的凈資產(chǎn)認(rèn)購股份公司的股份；確認(rèn)公司第一屆董事會(huì)和第一屆監(jiān)事會(huì)組成人員；確認(rèn)有限公司的債權(quán)債務(wù)由變更后的股份公司承繼。同日，昆明市工商局出具《關(guān)于云南智云信息技術(shù)股份有限公司整體變更情況的說明》，內(nèi)容摘要為：?你司在有限公司整體變更為股份公司時(shí)雖未履行有關(guān)法定程序，但現(xiàn)已通過聘請中介機(jī)構(gòu)對有限公司截至基準(zhǔn)日 2013 年 5 月 31 日的凈資產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)、評估，并據(jù)此折合股份公司股本，辦理了驗(yàn)資手續(xù)，建立健全了公司治理機(jī)制，且經(jīng)公司董事會(huì)、股東大會(huì)予以確認(rèn)，符合公司法及工商登記相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。目前，在我局的登記狀態(tài)為正常。案例二：萬通液壓（830839）未經(jīng)評估反饋意見關(guān)于萬通液壓有限整體變更為股份公司時(shí)未履行評估手續(xù)對公司本次掛牌的影響問題律師意見：（1）如實(shí)披露：經(jīng)核查，萬通液壓有限 2014 年 3 月在整體變更為股份公司的過程中未履行資產(chǎn)評估手續(xù)。結(jié)論：公司股改的過程中未經(jīng)評估，對本次掛牌均不構(gòu)成實(shí)質(zhì)性的法律障礙。經(jīng)核查，在萬通液壓有限以凈資產(chǎn)折股方式整體變更設(shè)立股份公司過程中，當(dāng)?shù)毓ど滩块T亦未要求公司提供評估報(bào)告。目前，股份公司的經(jīng)營狀態(tài)為存續(xù)（在營、開業(yè)、在冊）。經(jīng)核查，萬通液壓有限經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)值遠(yuǎn)大于股份公司注冊資本，股改前后注冊資本保持不變，不存在股份公司上述凈資產(chǎn)值低于注冊資本的情況，亦不存在出資不實(shí)的情況。綜上，公司是由萬通液壓有限以其經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)值折股而整體變更設(shè)立的股份公司，萬通液壓有限經(jīng)評估的凈資產(chǎn)值僅是公司在整體變更為股份公司時(shí)的一個(gè)參考值，而非萬通液壓有限整體變更為股份公司的折股依據(jù)，萬通液壓有限整體變更設(shè)立股份公司前后的注冊資本一致；萬通液壓有限整體變更設(shè)立股份公司已經(jīng)全體股東一致同意，至今無任何異議；當(dāng)?shù)毓ど滩块T已核準(zhǔn)萬通液壓有限整體變更設(shè)立為股份公司，未要求公司提供評估報(bào)告，至今亦未提出任何異議，目前股份公司經(jīng)營狀態(tài)為存續(xù)（在營、開業(yè)、在冊）。本文來源：企業(yè)上市微信號TL***，需要最新的完整企業(yè)上市資料，請加編委的微信號***第二篇：外商投資企業(yè)新三板掛牌操作實(shí)務(wù)外商投資企業(yè)新三板掛牌操作實(shí)務(wù)隨著全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)擴(kuò)容至全國，中小企業(yè)迎來了新的發(fā)展機(jī)遇，因掛牌企業(yè)不受股東所有制性質(zhì)的限制，意味著外商投資企業(yè)亦可申請進(jìn)入新三板市場掛牌融資。一、外商投資企業(yè)掛牌可行性分析實(shí)踐中，外商投資企業(yè)一般是依據(jù)前述的法律法規(guī)設(shè)立的，因此外商投資企業(yè)不論其是中外合營、合作企業(yè)，還是外資企業(yè)，一般的組織形式是有限責(zé)任公司。其中，外資企業(yè)屬外商獨(dú)資企業(yè)，整體變更為股份有限公司前還須引入中國股東，通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓或者增資擴(kuò)股兩種方式由外商獨(dú)資企業(yè)轉(zhuǎn)為中外合資企業(yè)。根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則(試行)》（以下稱?《業(yè)務(wù)規(guī)則》?），股份有限公司不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，均可申請股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌。二、外商投資企業(yè)掛牌實(shí)務(wù)問題1．關(guān)于商務(wù)主管部門審批的特殊要求根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引(試行)》的規(guī)定，外商投資企業(yè)可申請?jiān)谛氯鍜炫?，但申請時(shí)須提供商務(wù)主管部門出具的外商投資企業(yè)設(shè)立批復(fù)文件。根據(jù)《暫行規(guī)定》第十四條，向商委申請股改應(yīng)報(bào)送下列文件：(1)原外商投資企業(yè)的合同、章程。(3)原外商投資企業(yè)投資者關(guān)于終止原合同、章程的決議。(5)發(fā)起人(包括但不限于原外商投資企業(yè)投資者)協(xié)議。(7)原外商投資企業(yè)的營業(yè)執(zhí)照、批準(zhǔn)證書，最近連續(xù)3年的財(cái)務(wù)報(bào)告。(9)發(fā)起人的資信證明。以展唐科技(430635)為例。展唐通訊科技(上海)有限公司于2013年5月8日獲得上海市商務(wù)委員會(huì)《市商務(wù)委關(guān)于同意展唐通訊科技(上海)有限公司改制為外商投資股份有限公司的批復(fù)》(編號：滬商外資批[2013]1567號)，同意展唐有限改制為外商投資股份有限公司并更名為?展唐通訊科技(上海)股份有限公司?；上海市人民政府于2013年5月10日向公司換發(fā)《中華人民共和國外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書》（編號：商外資滬股份字[2007]2985號）。三、外商投資企業(yè)整體變更為股份有限公司的要求1)對發(fā)起人要求以發(fā)起方式設(shè)立的公司，除應(yīng)符合《公司法》規(guī)定的發(fā)起人的條件外，其中至少有一個(gè)發(fā)起人應(yīng)為外國股東。3)審批權(quán)限的規(guī)定 限額（《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》鼓勵(lì)類、允許類1億美元，限制類5000萬美元）以下（轉(zhuǎn)制企業(yè)以評估后的凈資產(chǎn)值計(jì)算）外商投資股份公司的設(shè)立及其變更（包括限額以下外商投資上市公司其他有關(guān)變更）由省級商務(wù)主管部門負(fù)責(zé)審批，但涉及外商投資有專項(xiàng)規(guī)定的行業(yè)、特定產(chǎn)業(yè)政策、宏觀調(diào)控行業(yè)以及外國投資者對上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資的，仍按現(xiàn)行規(guī)定辦理或按有關(guān)規(guī)定報(bào)商務(wù)部審批。5)港澳臺在大陸投資的規(guī)定香港、澳門、臺灣地區(qū)的公司、企業(yè)、其他經(jīng)濟(jì)組織或個(gè)人，在大陸投資設(shè)立公司的，準(zhǔn)用《關(guān)于設(shè)立外商投資股份有限公司若干問題的暫行規(guī)定》。展唐科技有三名外國股東，且全部股東符合《公司法》規(guī)定的發(fā)起人的條件。3．關(guān)于注冊資本、外資股東持股比例及盈利要求的規(guī)定 根據(jù)修正前的《暫行規(guī)定》（外經(jīng)貿(mào)部令1995年第1號）第七條的規(guī)定，?公司的注冊資本應(yīng)為在登記注冊機(jī)關(guān)登記注冊的實(shí)收股本總額，公司