【正文】 級：短期債務(wù)支付能力和長期債務(wù)償還能力較弱；企業(yè)經(jīng)營與發(fā)展狀況不佳，支付能力不穩(wěn)定，有一定風險；B 級：短期債務(wù)支付能力和長期債務(wù)償還能力較差；受內(nèi)外不確定因素的影響，企業(yè)經(jīng)營較困難，支付能力具有較大的不確定性，風險較大；CCC 級：短期債務(wù)支付能力和長期債務(wù)償還能力很差；受內(nèi)外不確定因素的影響，企業(yè)經(jīng)營困難，支付能力很困難，風險很大；CC 級：短期債務(wù)的支付能力和長期債務(wù)的償還能力嚴重不足；經(jīng)營狀況差，促使企業(yè)經(jīng)營及發(fā)展走向良性循環(huán)狀態(tài)的內(nèi)外部因素很少，風險極大；C 級：短期債務(wù)支付困難，長期債務(wù)償還能力極差；企業(yè)經(jīng)營狀況一直不好，基本處于惡性循環(huán)狀態(tài)，促使企業(yè)經(jīng)營及發(fā)展走向良性循環(huán)狀態(tài)的內(nèi)外部因素極少，企業(yè)瀕臨破產(chǎn)。企業(yè)信用評級行業(yè)發(fā)展前景由于中小企業(yè)自有資金少、知名度不高,所以依靠內(nèi)部融資以及通過資本市場直接發(fā)行債券、股票融資都比較困難,這就決定了中小企業(yè)比大企業(yè)更加依賴以銀行貸款融資為主的間接融資手段。盡管政府不斷呼吁,甚至通過發(fā)布“指導(dǎo)意見”來敦促銀行更積極地向中小企業(yè)提供貸款,但是,在缺乏防范信用風險手段的條件下,銀行面對風險最簡單和最直接的反應(yīng)即是“惜貸”。我國銀行目前執(zhí)行的信用評級體系,從評級方法的選擇到評級指標、權(quán)重及其參考值的設(shè)定均是基于國有大型企業(yè)特點,很難全面反映中小企業(yè)的經(jīng)營實際和發(fā)展前景。制定一套適合中小企業(yè)的信用評級體系,全面、客觀地評價中小企業(yè)的信用狀況,解決中小企業(yè)在銀行貸款融資過程中遇到的信用評級不公正的現(xiàn)狀,已成為當務(wù)之急。由此可看出中小企業(yè)信用評級市場發(fā)展前景廣闊，引入第三方評級機構(gòu)提供客觀參考依據(jù)在全國范圍內(nèi)逐漸掀起一股熱潮，我們可趁勢擴展業(yè)務(wù)，將匯信金融服務(wù)咨詢中心打造成專業(yè)的第三方信用評估機構(gòu)。協(xié)議書內(nèi)容主要包 括簽約雙方名稱、評估對象、評估目的、雙方權(quán)利和義務(wù)。評估公司指派項目評估小組，并制定項目評估方案。項目評估方案應(yīng)對評估工作內(nèi)容、工作進度安排和評估人員分工等作出規(guī)定。評估調(diào)查賢料主要包括評估客戶章程、協(xié)議、營業(yè)執(zhí)照、近三年財務(wù)報表及審計報告、近三年工作總結(jié)、遠景規(guī)劃、近三年統(tǒng)計報表、董事會記錄、其他評估有關(guān)資料等。二、信息收集階段（約一周時間）評估小組去現(xiàn)場調(diào)查研究，先要對評估客戶提供的資料進行閱讀分析，圍繞信用評級指標體 系的要求，哪些已經(jīng)齊備，還缺哪些資料和情況，需要進一步調(diào)查了解。根據(jù)需要，評估小組還要向主管部門、工商行政部門、銀行、稅務(wù)部門及有關(guān)單位進行調(diào)查 了解進行核實。根據(jù)信用評級標準，對評估資料進行分析、歸納和整理，并按規(guī)定格式填寫信用評級工作底稿。四、初步評級階段（約四天時間）評估小組根據(jù)信用評級標準的要求，對定性分析資料和定量分析資料結(jié)合起來，加以綜合評 價和判斷，形成小組統(tǒng)一意見，提出評級初步結(jié)果。五、確定等級階段（約十天時間）評估小組向公司評級委員會提交《信用評級分析報告》，評級委員會開會審定。公司向評估客戶發(fā)出《信用評級報告》和《信用評級分析報告》，征求意見，評估客戶在接 到報告應(yīng)于5日內(nèi)提出意見。評估客戶如有意見，提出復(fù)評要求，提供復(fù)評理由，并附必要資料。六、公布等級階段評估客戶要求在報刊上公布資信等級，可與評估公司簽訂《委托協(xié)議》，由評估公司以《資 信等級公告》形式在報刊上刊登。但如評估公司自己辦有信用 評級報刊，則不論評估客戶同意與否，均應(yīng)如實報道。如果評估客戶資信狀況超出一定范圍（資信等級提高或降級），評估公司將按跟蹤評級程序 更改評估客戶的資信等級，并在有關(guān)報刊上披露，原資信等級自動失效。一、財務(wù)指標償債能力 負債比率= 負債總額/資產(chǎn)總額自有資本率= 所有者權(quán)益/ 資產(chǎn)總額注: 自有資本率反映企業(yè)用自有資本清償債務(wù)的能力,一般認為自有資本率必須達到 25%。債務(wù)本金償付比例= 年稅后利潤/(負債本金余額/債務(wù)年限)注: 這個指標的考核一般需要連續(xù)五年以上的比率進行縱向比較, 才能確定其償債能力的穩(wěn)定性。企業(yè)發(fā)展力總資產(chǎn)增長率= 年末資產(chǎn)總額/ 年初資產(chǎn)總額凈資產(chǎn)增長率= 年末凈資產(chǎn)總額/ 年初凈資產(chǎn)總額主營利潤增長率= 本年主營業(yè)務(wù)毛利/ 上年主營業(yè)務(wù)毛利市場占有率增長率= 主營產(chǎn)品本年市場占有率/主營產(chǎn)品上年市場占有率企業(yè)盈利能力主營收入增長率= 本年主營業(yè)務(wù)收入/ 上年主營業(yè)務(wù)收入注: 由于利潤的可操作性, 主營業(yè)務(wù)收入比利潤有更強的可比性。二、信用指標經(jīng)營者信用從工商部門獲取企業(yè)資質(zhì)信息: 注冊資本、實收資本、經(jīng)營范圍是否超出營業(yè)執(zhí)照注冊的經(jīng)營范圍、經(jīng)營資質(zhì)是否與實際經(jīng)營相符、是否正常年檢、有無違章罰款記錄、有無吊銷營業(yè)執(zhí)照記錄、是否頻繁辦理變更注銷登記。從銀行獲取企業(yè)的信用信息, 看企業(yè)是否有拖欠銀行貸款本息、不履行擔保義務(wù)、拖欠各類稅費、訴訟等不良記錄。法人(或高層決策者)個人信用一個公司的法人(或高層決策者)的個人品質(zhì)直接影響一個企業(yè)的管理風格和戰(zhàn)略決策, 我們可以征集法人(或高層決策者)個人是否有信用卡詐騙、惡意透支使用信用卡、拖欠各類稅費、拖欠銀行貸款本息、不履行擔保義務(wù)等不良信息記錄。三、重點測試指標現(xiàn)金流分析一個企業(yè)的現(xiàn)金流是企業(yè)的血液和命脈, 如果沒有順暢的現(xiàn)金流, 再好的項目也會擱淺, 如果沒有足夠的現(xiàn)金流, 企業(yè)會因債務(wù)而陷入困境, 穩(wěn)定的現(xiàn)金流是企業(yè)存在的前提條件。資產(chǎn)規(guī)模及質(zhì)量資產(chǎn)總額在一定程度上可以反映企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模, 但要對它的實力做出判斷還要輔以其它指標。一些本應(yīng)直接計入當期損益的停產(chǎn)損失或歷史遺留的大額工程支出如果計入待攤費用、遞延資產(chǎn)或其它應(yīng)收款, 這些資產(chǎn)流動性差, 不易變現(xiàn),如果攤銷不規(guī)范, 還造成人工操縱利潤, 一般投資者和股市上的散戶很難發(fā)現(xiàn), 這會影響財務(wù)信息的參考價值, 使投資者對公開信息的可信度產(chǎn)生懷疑。財務(wù)信息的失真是信用建設(shè)的最大障礙。往來及關(guān)聯(lián)方一個企業(yè)的往來可以從應(yīng)收帳款、其它應(yīng)收款入手, 應(yīng)收帳款中關(guān)聯(lián)方交易金額占的比重如果太大, 需要進一步核實是否存在虛增收入、空掛資產(chǎn)的可能性。頻繁往來客戶的法人或其主要管理者是否與企業(yè)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系, 如果存在關(guān)聯(lián)方交易, 應(yīng)對關(guān)聯(lián)方往來作進一步核實,以保證測試結(jié)果客觀、公正。 生產(chǎn)設(shè)備設(shè)施 設(shè)備設(shè)施管理（）新、改、擴建工程安全“三同時”管理制度；新、改、擴項目“三同時”的評估、審核手續(xù)（審核意見或批復(fù)文件等材料）；項目的初步設(shè)計（檢查有無安全專篇）；安全預(yù)評價報告和安全驗收評價報告及評價單位資質(zhì)證書；擴項目安全設(shè)施變更手續(xù)（設(shè)計單位書面意見）；項目隱蔽工程的驗收意見；安全評價報告、安全專篇等報有關(guān)部門備案的備案記錄；（）設(shè)備責任制；設(shè)備治理規(guī)劃和治理計劃；設(shè)備管理制度；設(shè)備缺陷管理制度；設(shè)備異動管理制度；設(shè)備異動記錄（登記）；保護投退制度；設(shè)備檔案：分類設(shè)備臺帳、技術(shù)資料、圖紙；舊設(shè)備拆除情況記錄及相應(yīng)的拆除計劃和方案；（）工作票制度和操作票制度；設(shè)備巡回檢查制度及具體規(guī)定；設(shè)備定期試驗和輪換（切換）制度及具體規(guī)定；相關(guān)記錄；萬能解鎖鑰匙和配電室及配電設(shè)備鑰匙管理制度；事故預(yù)想及反事故演習記錄；（）設(shè)備檢修管理制度；檢修作業(yè)指導(dǎo)書或文件包；檢修單位設(shè)備檢查規(guī)定（周期、路線、要求等）及檢查記錄；近五年A/B級檢修技術(shù)文件[檢修組織機構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)圖進度表、質(zhì)量驗收資料(HW點檢查簽證及三級驗收)、機組總結(jié)報告等；檢修質(zhì)量控制和監(jiān)督三級驗收制度；（）技術(shù)監(jiān)督管理制度；技術(shù)監(jiān)督網(wǎng)絡(luò)建立及各級監(jiān)督崗位責任制制定（書面資料）；技術(shù)監(jiān)督計劃；技術(shù)監(jiān)督工作報告和技術(shù)分析報告；技術(shù)監(jiān)督活動記錄、會議記錄等資料；技術(shù)改造管理辦法；重大技改項目有關(guān)資料（可研、組織措施、技術(shù)措施、安全措施等）；（）可靠性管理工作規(guī)范；可靠性管理專職人員名單及崗位資格證書；可靠性信息管理系統(tǒng)（濟南天輝軟件有限公司編制）；可靠性管理工作報告和技術(shù)分析報告；可靠性管理工作總結(jié)；可靠性管理自查材料；（）水庫調(diào)度參數(shù)、基本資料；水庫調(diào)度規(guī)程；水情自動測報系統(tǒng)或水庫調(diào)度自動化系統(tǒng)運行管理細則；水庫調(diào)度月報制度、值班制度；水庫調(diào)度整編資料。（）影響機組安全穩(wěn)定運行的缺陷和隱患（如：二次回路、二次設(shè)備、勵磁設(shè)備等）的檢修記錄、報告及消除的缺陷記錄；繼電保護及安全自動裝置設(shè)備、故障錄波器等按規(guī)定檢驗、試驗報告；發(fā)電廠需要定期測試技術(shù)參數(shù)的保護（線路高頻、光纖縱差等保護）定期測試