【正文】 司的有關(guān)規(guī)定辦理登記手續(xù)，在股權(quán)出質(zhì)期間限制轉(zhuǎn)讓，待質(zhì)押權(quán)行使時(shí)，按照中國(guó)證券登記結(jié)算公司的有關(guān)規(guī)定辦理流通手續(xù)。屆時(shí)，申請(qǐng)掛牌公司、掛牌公司應(yīng)按照《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》、《業(yè)務(wù)規(guī)則》及上述細(xì)則和配套文件的規(guī)定，進(jìn)行定向發(fā)行。凡是已獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具的“掛牌公司股票在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開轉(zhuǎn)讓并納入非上市公眾公司監(jiān)管的同意函”的公司，及公開轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的公司，可按照上述指南的規(guī)定實(shí)施屬于豁免申請(qǐng)核準(zhǔn)情形的定向發(fā)行。四、投資者如何參與全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)？具體辦理流程是怎樣的？投資者參與全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的具體流程如下：（一）投資者選擇一家從事全國(guó)中小股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的主辦券商（），申請(qǐng)開通全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股票買賣權(quán)限，主辦券商將依據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則（試行）》相關(guān)規(guī)定進(jìn)行審查，符合條件的，方可為投資者辦理開通手續(xù)。（三）經(jīng)審查符合投資者準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的投資者應(yīng)當(dāng)與主辦券商簽訂《買賣掛牌公司股票委托代理協(xié)議》以明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。五、按照規(guī)定“行業(yè)分析師應(yīng)具有申請(qǐng)掛牌公司所屬行業(yè)的相關(guān)專業(yè)知識(shí)，并在最近一年內(nèi)發(fā)表過有關(guān)該行業(yè)的研究報(bào)告”，其中“相關(guān)專業(yè)知識(shí)”和“發(fā)表”如何認(rèn)定？行業(yè)分析師是否具有相關(guān)專業(yè)知識(shí)由主辦券商自行評(píng)價(jià)。研究報(bào)告可以為行業(yè)研究報(bào)告或公司研究報(bào)告。公司研究報(bào)告應(yīng)為對(duì)與擬推薦公司主營(yíng)業(yè)務(wù)相同或相似的公司在市場(chǎng)、產(chǎn)品與技術(shù)等方面的研究報(bào)告。研究報(bào)告應(yīng)作為行業(yè)分析師任職資格的證明材料于報(bào)送推薦文件時(shí)一并提交。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)實(shí)行主辦券商制度，主辦券商需要在推薦公司掛牌后，對(duì)其履行持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司鼓勵(lì)掛牌公司與主辦券商建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的持續(xù)督導(dǎo)關(guān)系，除主辦券商不再?gòu)氖峦扑]業(yè)務(wù)或者掛牌公司股票終止掛牌兩種規(guī)定情形外，雙方不得隨意解除持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議。在具體操作流程中，掛牌公司應(yīng)履行董事會(huì)和股東大會(huì)等內(nèi)部決策程序，承接督導(dǎo)事項(xiàng)的主辦券商應(yīng)對(duì)掛牌公司自掛牌以來的信息披露和公司治理等事項(xiàng)進(jìn)行核查，召開內(nèi)核會(huì)議進(jìn)行表決并形成內(nèi)核意見。2013年1月16號(hào)由國(guó)務(wù)院審批揭牌的全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司(俗稱“北交所”或“新三板”)正式成立，是繼“上交所”“深交所”之后的第三家全國(guó)股票交易市場(chǎng)，是專門為全國(guó)中小微企業(yè)掛牌上市融資提供的平臺(tái)，且其規(guī)格高于以上兩個(gè)交易所。二、企業(yè)掛牌上市新三板有什么好處?拓寬企業(yè)融資渠道。提高股權(quán)流動(dòng)，降低企業(yè)融資難度。掛牌即可進(jìn)行定向增資，融資次數(shù)不受限制。體現(xiàn)投資回報(bào)，目前平均都是在20多倍的市盈率。通過外部力量達(dá)到企業(yè)的規(guī)范運(yùn)作。掛牌上市低成本、財(cái)富增值快捷。良好的、長(zhǎng)效的廣告效。首先可以獲得媒體更多的關(guān)注和報(bào)道，還可以獲得政府更多的關(guān)注和支持，另外可以在全國(guó)性交易平臺(tái)進(jìn)行信息披露，最后等新三板發(fā)展起來后，會(huì)擁有龐大的投資群體。相對(duì)于主板創(chuàng)業(yè)板的再融資，新三板一般23個(gè)月就可以完成，并且新三板只要投資者與公司價(jià)格達(dá)成一致即可，與公司股票市場(chǎng)價(jià)格無太大關(guān)聯(lián)，因此不存在無法發(fā)行的問題，且融資金額可以較大。三、支持申請(qǐng)掛牌新三板企業(yè)的條件根據(jù)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的相關(guān)規(guī)則，股份有限公司申請(qǐng)股票在新三板掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，不受財(cái)務(wù)指標(biāo)的限制。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)。主辦劵商推薦并持續(xù)督導(dǎo)。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)按照 “可把控、可舉證、可識(shí)別” 的原則對(duì)上述條件進(jìn)行了細(xì)化，符合上述條件的企業(yè)均可掛牌。湖南金通投資管理公司作為新三板保薦機(jī)構(gòu)、上海股交中心、湖南股交所、深圳前海股交中心授權(quán)推薦商，湖南企業(yè)掛牌孵化基地獨(dú)立運(yùn)營(yíng)商。五、支持上新三板企業(yè)資質(zhì)公司有意愿進(jìn)入資本市場(chǎng)，成為準(zhǔn)公眾公司，享受資本市場(chǎng)帶來的好處同時(shí)盡信息披露的義務(wù)。出資、股份轉(zhuǎn)讓合法合規(guī)。屬于內(nèi)資公司或者有意愿轉(zhuǎn)為內(nèi)資公司的企業(yè)，具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)或者高新技術(shù)的企業(yè)。改制掛牌籌劃，簽訂相關(guān)協(xié)議—(主板券商、會(huì)計(jì)師、律師、評(píng)估師)對(duì)公司進(jìn)行改制設(shè)立股份有限公司—盡職調(diào)查—備案文件制作—券商內(nèi)核—公司申請(qǐng)?jiān)圏c(diǎn)企業(yè)資格并上報(bào)協(xié)會(huì)—協(xié)會(huì)初審，反饋意見—主辦券商組織擬掛牌公司和中介機(jī)構(gòu)對(duì)反饋意見進(jìn)行回復(fù)或?qū)ｍ?xiàng)核查—協(xié)會(huì)備案確認(rèn)—股份登記—信息披露—正式掛牌—主辦券商持續(xù)督導(dǎo)。A、對(duì) B、錯(cuò)正確答案：A 題目解析：掛牌公司依法納入非上市公眾公司監(jiān)管，股東人數(shù)可以超過200人。掛牌公司向特定對(duì)象發(fā)行證券，且發(fā)行后證券持有人累計(jì)不超過200人的，證監(jiān)會(huì)豁免核準(zhǔn)。A、對(duì) B、錯(cuò)正確答案：B 題目解析：股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓合法合規(guī)是指公司的股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓依法履行必要內(nèi)部決議、外部審批（如有）程序，股票轉(zhuǎn)讓須符合限售的規(guī)定，不存在下列情形：（1）最近36個(gè)月內(nèi)未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行過證券；（2）違法行為雖然發(fā)生在36個(gè)月前，目前仍處于持續(xù)狀態(tài)，但《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》實(shí)施前形成的股東超200人的股份有限公司經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)確認(rèn)的除外。A、對(duì) B、錯(cuò)正確答案：A 題目解析：主辦券商應(yīng)完成盡職調(diào)查和內(nèi)核程序，對(duì)公司是否符合掛牌條件發(fā)表獨(dú)立意見，并出具推薦報(bào)告。A、對(duì) B、錯(cuò) 正確答案：B 題目解析：新三板機(jī)構(gòu)投資者要求：（1）注冊(cè)資本500萬元人民幣以上的法人機(jī)構(gòu)；（2）實(shí)繳出資總額500萬元人民幣以上的合伙企業(yè)；（3）集合信托計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品等金融產(chǎn)品或資產(chǎn)。A、對(duì) B、錯(cuò)正確答案：A 題目解析：有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。A、對(duì) B、錯(cuò)正確答案：B 題目解析：掛牌企業(yè)中，行業(yè)隸屬于制造業(yè)的企業(yè)占比最高，達(dá)到50%。新三板掛牌公司要求最近兩年持續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬元且持續(xù)增長(zhǎng)；或最近一年盈利，且凈利潤(rùn)不少于500萬元，營(yíng)業(yè)收入不少于5000萬元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率不低于30%。新三板市場(chǎng)目前已形成由國(guó)務(wù)院決定、證監(jiān)會(huì)規(guī)章和股轉(zhuǎn)中心自律規(guī)則組成的層次鮮明、較為完備的制度規(guī)則體系。公司新三板掛牌須經(jīng)主辦券商推薦，并且雙方應(yīng)簽署《推薦掛牌并持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議》。新三板掛牌企業(yè)必須是在北京、上海、天津、武漢高新區(qū)注冊(cè)的企業(yè)。單選題：新三板掛牌企業(yè)的公司形式必須為（）。股份有限公司申請(qǐng)股票在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，公司應(yīng)為（）。國(guó)務(wù)院發(fā)布的49號(hào)文《關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定》中規(guī)定，在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司，達(dá)到股票上市條件的，可以直接向（）申請(qǐng)上市交易。新三板自然人投資者的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)為：本人名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值（）萬元人民幣以上，并且具有（）以上證券投資經(jīng)驗(yàn)或者具有會(huì)計(jì)、金融、投資、財(cái)經(jīng)等相關(guān)專業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷。新三板的監(jiān)管機(jī)構(gòu)為（）。股轉(zhuǎn)公司股票發(fā)行每次新增不得超過（）人，可采取路演、詢價(jià)等方式。目前，新三板企業(yè)的審核制度為（）。掛牌公司現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)具備和遵守《公司法》規(guī)定的任職資格和義務(wù)，不應(yīng)存在（）個(gè)月內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰或者被采取證券市場(chǎng)禁入措施的情形。下列不屬于股轉(zhuǎn)公司自律規(guī)則制定的整體理念的是（）。以下關(guān)于掛牌公司后續(xù)監(jiān)管的說法，不正確的選項(xiàng)為（）。多選題：在新三板掛牌交易的好處有（）。在新三板掛牌交易后可以實(shí)現(xiàn)的融資方式有（）。股份有限公司申請(qǐng)股票在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的條件包括（）。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算B、業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力 C、公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng) D、股權(quán)清晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī) E、主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)正確答案：BCDE 題目解析：股份有限公司申請(qǐng)股票在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年；業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)；股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)；全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)要求的其他條件。A、新三板對(duì)企業(yè)股本規(guī)模無具體要求,創(chuàng)業(yè)板要求發(fā)行后股本總額不少于3000萬元 B、新三板對(duì)企業(yè)掛牌前資產(chǎn)規(guī)模無具體要求,創(chuàng)業(yè)板要求最近一期末凈資產(chǎn)不少于兩千萬元,且不存在未彌補(bǔ)虧損C、新三板與創(chuàng)業(yè)板均要求企業(yè)具有持續(xù)盈利能力 D、新三板與創(chuàng)業(yè)板均要求企業(yè)存續(xù)期滿3年正確答案：AB 題目解析：新三板對(duì)企業(yè)股本規(guī)模無具體要求，創(chuàng)業(yè)板要求發(fā)行后股本總額不少于3000萬元；新三板對(duì)企業(yè)掛牌前資產(chǎn)規(guī)模無具體要求，創(chuàng)業(yè)板要求最近一期末凈資產(chǎn)不少于兩千萬元，且不存在未彌補(bǔ)虧損；新三板要求企業(yè)具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，對(duì)盈利無要求，創(chuàng)業(yè)板要求企業(yè)具有持續(xù)盈利能力；新三板要求企業(yè)存續(xù)滿2年，創(chuàng)業(yè)板要求企業(yè)存續(xù)滿3年。就接觸過的較為集中的問題是三個(gè)方面，一是股東個(gè)人業(yè)務(wù)與公司業(yè)務(wù)混合；二是收入確認(rèn)不符合規(guī)定，成本與之不匹配；三是同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。關(guān)鍵詞： 新三板； 常見問題； 內(nèi)控機(jī)制最近幾年，新三板市場(chǎng)持續(xù)火熱。截止2016年5月16日，掛牌公司7167家。不難看出，其背后隱藏著的是財(cái)務(wù)規(guī)范、內(nèi)控機(jī)制有待進(jìn)一步完善等一系列的問題。本文旨在從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的角度，通過總結(jié)接觸過的新三板項(xiàng)目過程中通常會(huì)遇到一些財(cái)務(wù)問題的梳理，最后終結(jié)為擬新三板掛牌企業(yè)應(yīng)建立相應(yīng)的內(nèi)部控制制度，并按照內(nèi)部規(guī)范的規(guī)定對(duì)前期不規(guī)范的行為進(jìn)行還原，來真實(shí)反映財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，才能助其順利掛牌，并在掛牌后仍能順利運(yùn)行，符合監(jiān)管及對(duì)外公開披露的需求。集中表現(xiàn)為以下三方面。這種行為，一方面這是大部分中國(guó)的私營(yíng)企業(yè)主的想法，企業(yè)就是他的，沒有