外匯業(yè)務(wù)和外幣使用(ppt13)-在線瀏覽
2025-05-08 13:05本頁(yè)面
【正文】 水?dāng)?shù)字 貼水：遠(yuǎn)期匯率 =即期匯率 貼水?dāng)?shù)字 點(diǎn)數(shù)： 貨幣比價(jià)數(shù)字中的小數(shù)點(diǎn)以后的第四位數(shù) 遠(yuǎn)期匯率的點(diǎn)數(shù)有兩欄，直接標(biāo)價(jià)法買(mǎi)入價(jià) 在先， 賣(mài)出價(jià)在后。 若遠(yuǎn)期匯率下第一欄數(shù)字大于第二欄數(shù)字， 則實(shí)際遠(yuǎn)期 匯率為即期匯率減去遠(yuǎn)期的點(diǎn)數(shù)。 外匯業(yè)務(wù)和外幣使用 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 遠(yuǎn)期匯率與利率的關(guān)系 其他條件不變時(shí)，即期利率高的國(guó)家，遠(yuǎn)期 匯率會(huì)貼水； 即期利率低的國(guó)家，遠(yuǎn)期匯率會(huì)升水 r英 r美 美國(guó)資本流入英國(guó) 投資者買(mǎi)進(jìn)遠(yuǎn)期美元外匯 為避免損失 英國(guó)銀行賣(mài)出遠(yuǎn)期美元外匯 英國(guó)銀行買(mǎi)進(jìn)遠(yuǎn)期美元外匯存入美國(guó) 買(mǎi)賣(mài)平衡 利息損失 英國(guó)銀行在賣(mài)出美元外匯遠(yuǎn)期時(shí)，必須提高美元賣(mài)價(jià) 遠(yuǎn)期美元升水 ? 套匯業(yè)務(wù) ? 概念： 利用不同市場(chǎng)的匯率差異，在匯率低的市場(chǎng)大量買(mǎi)進(jìn)，同時(shí)在匯率高的市場(chǎng)賣(mài)出，利用賤買(mǎi)貴賣(mài)，搞套取投機(jī)利潤(rùn)的活動(dòng) ? 套匯的方式 兩角套匯 三角套匯 套利 外匯業(yè)務(wù)和外幣使用 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 貨幣期貨 在有形的交易市場(chǎng)，通過(guò)結(jié)算所 (Clearing House)的下屬 成員清算公司(Clearing Firm)或經(jīng)紀(jì)人，根據(jù)成交單位、交割時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)化的原則，按固定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)與出賣(mài)遠(yuǎn)期外匯的一種業(yè)務(wù)。有另一居住在紐約的面點(diǎn)師，需要小麥作原料。 遠(yuǎn)期合約法：農(nóng)婦和面點(diǎn)師達(dá)成一個(gè)每蒲式耳 2美元的遠(yuǎn)期合約，在交割時(shí)，農(nóng)婦將 10萬(wàn)蒲式耳小麥交割給面點(diǎn)師，從面點(diǎn)師那里得到 20萬(wàn)美元。 農(nóng)婦將小麥以每蒲式耳 2美元的價(jià)格賣(mài)給 期貨交易所 10萬(wàn) 蒲式耳小麥，面點(diǎn)師以每蒲式耳 2美元的價(jià)格從交易所購(gòu)買(mǎi) 10萬(wàn)蒲式 耳小麥。實(shí)際的售貨（買(mǎi)貨）合約是農(nóng)婦（面點(diǎn)師）與其當(dāng)?shù)氐钠渌倘诉_(dá)成的。買(mǎi)賣(mài)雙方之間不存在直接的合同關(guān)系 遠(yuǎn)期外匯：買(mǎi)賣(mài)雙方直接簽具買(mǎi)賣(mài)遠(yuǎn)期外匯的合同，雙方之間存在直接的合同責(zé)任關(guān)系 實(shí)現(xiàn)交易的場(chǎng)所與方式不同 貨幣期貨：在具體市場(chǎng)成交 ,以公開(kāi)叫喊 (Public Outery)為主要實(shí)現(xiàn)方式 遠(yuǎn)期外匯：無(wú)具體市場(chǎng)。電傳電話為實(shí)現(xiàn)交易的主要方式。 遠(yuǎn)期外匯：成交單位、價(jià)格、期限等均無(wú) 統(tǒng)一規(guī)定 ，雙方自行商定 是否最后進(jìn)行交割 貨幣期貨：不最后交割。 ? 特點(diǎn) 期權(quán)業(yè)務(wù)下的保險(xiǎn)費(fèi)不能收回 期權(quán)業(yè)務(wù)保險(xiǎn)費(fèi)的費(fèi)率不固定 市場(chǎng)現(xiàn)行匯價(jià)水平 期權(quán)的協(xié)議匯價(jià) 期權(quán)的時(shí)間值或有效期 預(yù)期波幅 具有執(zhí)行合約與不執(zhí)行合約的選擇權(quán)，靈活性 強(qiáng) 外匯業(yè)務(wù)和外幣使用 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
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