外匯業(yè)務(wù)和外幣使用(ppt13)-免費(fèi)閱讀
【正文】 :23:0018:23:00April 16, 2023 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 4月 下午 6時(shí) 23分 :23April 16, 2023 1少年十五二十時(shí)，步行奪得胡馬騎。 下午 6時(shí) 23分 0秒 下午 6時(shí) 23分 18:23: 沒(méi)有失敗，只有暫時(shí)停止成功！。 18:23:0018:23:0018:234/16/2023 6:23:00 PM 1以我獨(dú)沈久，愧君相見(jiàn)頻。電傳電話為實(shí)現(xiàn)交易的主要方式。 遠(yuǎn)期合約法：農(nóng)婦和面點(diǎn)師達(dá)成一個(gè)每蒲式耳 2美元的遠(yuǎn)期合約，在交割時(shí)，農(nóng)婦將 10萬(wàn)蒲式耳小麥交割給面點(diǎn)師，從面點(diǎn)師那里得到 20萬(wàn)美元。 ? 遠(yuǎn)期外匯業(yè)務(wù)的期限 按月計(jì)算，一般為 1至 6個(gè)月，也可以長(zhǎng)達(dá) 1年，通常為 3月 ? 遠(yuǎn)期匯率的標(biāo)價(jià)方法 升水、貼水與平價(jià) 間接標(biāo)價(jià)法： 升水：遠(yuǎn)期匯率 =即期匯率 升水?dāng)?shù)字 貼水：遠(yuǎn)期匯率 =即期匯率 + 貼水?dāng)?shù)字 直接標(biāo)價(jià)法： 升水：遠(yuǎn)期匯率 =即期匯率 +升水?dāng)?shù)字 貼水：遠(yuǎn)期匯率 =即期匯率 貼水?dāng)?shù)字 點(diǎn)數(shù)： 貨幣比價(jià)數(shù)字中的小數(shù)點(diǎn)以后的第四位數(shù) 遠(yuǎn)期匯率的點(diǎn)數(shù)有兩欄，直接標(biāo)價(jià)法買入價(jià) 在先， 賣出價(jià)在后。 例：一居住在堪薩斯種植小麥的農(nóng)婦，距收割還有一個(gè)月，預(yù)計(jì)收獲量為 10萬(wàn)蒲式耳。 這樣，農(nóng)婦和面點(diǎn)師的交易和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避情況就 如下表所 示： 外匯業(yè)務(wù)和外幣使用 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 農(nóng)婦的交易 交易日小麥的 現(xiàn)貨價(jià)格 出售小麥給批發(fā)商 150 000 200 000 250 000 期貨合約現(xiàn)金流 50 000 0 50 000 總收益 200 000 200 000 200 000 面點(diǎn)師的交易 交易日小麥的現(xiàn)貨價(jià)格 向供應(yīng)商購(gòu)買小麥 150 000 200 000 250 000 期貨合約現(xiàn)金流 50 000 0 50 000 總支出 200 000 200 000 200 000 用期貨合約規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) 外匯業(yè)務(wù)和外幣使用 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 貨幣期貨與遠(yuǎn)期外匯業(yè)務(wù)的區(qū)別 買賣雙方的合同與責(zé)任關(guān)系不同 貨幣期貨：買方或賣方各與期貨市場(chǎng)的 結(jié)算所簽有 合同，與結(jié)算所形成直接的合同責(zé)任關(guān)系。 ? 擇期匯率的確定 銀行賣出遠(yuǎn)期擇期外匯： 遠(yuǎn)期外匯升水： 銀行按最接近擇期期限結(jié)束 時(shí)的遠(yuǎn)期匯 率計(jì)算 遠(yuǎn)期外匯貼水： 銀行按最接近擇期期限開(kāi)始時(shí) 的遠(yuǎn)期匯 率計(jì)算 外匯業(yè)務(wù)和外幣使用 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
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