【正文】 0 200 000 200 000 面點師的交易 交易日小麥的現(xiàn)貨價格 向供應商購買小麥 150 000 200 000 250 000 期貨合約現(xiàn)金流 50 000 0 50 000 總支出 200 000 200 000 200 000 用期貨合約規(guī)避價格風險 外匯業(yè)務和外幣使用 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 貨幣期貨與遠期外匯業(yè)務的區(qū)別 買賣雙方的合同與責任關系不同 貨幣期貨：買方或賣方各與期貨市場的 結算所簽有 合同，與結算所形成直接的合同責任關系。 ? 遠期外匯業(yè)務的期限 按月計算，一般為 1至 6個月，也可以長達 1年，通常為 3月 ? 遠期匯率的標價方法 升水、貼水與平價 間接標價法： 升水：遠期匯率 =即期匯率 升水數字 貼水：遠期匯率 =即期匯率 + 貼水數字 直接標價法： 升水：遠期匯率 =即期匯率 +升水數字 貼水：遠期匯率 =即期匯率 貼水數字 點數： 貨幣比價數字中的小數點以后的第四位數 遠期匯率的點數有兩欄，直接標價法買入價 在先， 賣出價在后。電傳電話為實現(xiàn)交易的主要方式。 下午 6時 23分 0秒 下午 6時 23分 18:23: 沒有失敗，只有暫時停止成功！。 :23:0018:23:00April 16, 2023 1意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 4月 下午 6時 23分 :23April 16, 2023 1少年十五二十時，步行奪得胡馬騎。 18:23:0018:23:0018:234/16/2023 6:23:00 PM 1以我獨沈久，愧君相見頻。 遠期合約法：農婦和面點師達成一個每蒲式耳 2美元的遠期合約，在交割時，農婦將 10萬蒲式耳小麥交割給面點師，從面點師那里得到 20萬美元。 例：一居住在堪薩斯種植小麥的農婦，距收割還有一個月，預計收獲量為 10萬蒲式耳。 ? 擇期匯率的確定 銀行賣出遠期擇期外匯： 遠期外匯升水： 銀行按最接近擇期期限結束 時的遠期匯 率計算 遠期外匯貼水： 銀行按最接近擇期期限開始時 的遠期匯 率計算 外匯業(yè)務和外幣使用 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 銀行買進遠期擇期外匯： 遠期外匯升水： 銀行按最接近擇期期限開始 時的遠期匯 率計算 遠期外匯貼水： 銀行按最接近擇期期限結束時 的遠期匯 率計算 ? 掉期業(yè)務 在買進或賣出即期外匯的同時，賣出或買進遠期外匯。 :23:0018:23:00April 16, 2023 1意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 4月