【正文】 佳能、施樂、三星、東芝、富可視、飛利浦、索尼、柯達、希捷、 Primax 資料來源： IDC報告；投資銀行行業(yè)報告；主要公司的年報；項目小組分析；研討會討論 供討論 業(yè)務市場潛力的評估結果 ?國內(nèi)市場行業(yè)利潤率 * 顯示類 (2580) (25%) (%) () (%)** (2114) (11%) (%) () 打印類 PC配件 (1195) (24%) (%) () 媒體輸入 (177) (107%) (%) () 總分 5. 外設 – 3 權重 * ? 25% ? 30% ? 20% ? 25% 40 中國外設市場規(guī)模 百萬美元 /年 1999 顯示類 6,160 19% 36% 42% 19% 35% 43% 19% 31% 44% 7% 19% 26% 43% 12% 21% 21% 40% 18% 2023 2023 2023 2023 7,680 9,320 11,740 15,690 打印類 PC配件 媒體輸入 復合年增長率 26% 107% 24% 11% 25% 3% 4% 資料來源： IDC報告，項目小組分析 41 聯(lián)想外設業(yè)務競爭力的評估結果 聯(lián)想行業(yè)競爭力評判標準 ?聯(lián)想目前業(yè)績表現(xiàn) – 市場占有率 – 利潤率 ?內(nèi)部資本 ?人員 ?聲譽 ?關系 權重 ?知識 得分 20% 20% 5% 15% 15% 15% 10% 供討論 總分 10 7 4 1 打印類 權重 得分 25% 25% 5% 10% 15% 10% 10% 顯示類 權重 得分 25% 25% 5% 10% 15% 10% 10% PC配件 權重 得分 25% 25% 5% 10% 15% 10% 10% 媒體輸入 資料來源： IDC； 麥肯錫分析，研討會結論 5. 外設 – 5 42 主要內(nèi)容 行業(yè)業(yè)務排序的方法論 1. 接入設備 PC 2. 接入設備 IA 3. 局端產(chǎn)品 4. 外設 5. 部件 6. 軟件 7. IT服務 8. 信息營運 9. 消費電子 10. OEM 11. 電信批發(fā)服務 6. 軟件 – 0 43 軟件業(yè)務主要分為四大類 業(yè)務 1. PC 2. IA 3. 局端產(chǎn)品 4. 外設 5. 部件 6. 軟件 7. IT服務 8. 信息營運 9. 消費電子 10. OEM 11. 電信批發(fā)服務 定義 應用軟件 應用工具軟件 系統(tǒng)軟件 家用軟件 除家庭應用軟件之外的應用軟件 數(shù)據(jù)、信息分析工具等，其中包括數(shù)據(jù)庫，數(shù)據(jù)分析工具等 各種操作系統(tǒng)及系統(tǒng)管理軟件 家用軟件包括家庭教育軟件，游戲軟件，個人財務軟件等 6. 軟件 – 1 44 軟件業(yè)務綜合評估 資料來源：麥肯錫綜合分析 大 小 市場潛力 弱 強 聯(lián)想競爭力 家用軟件 家用臺式機 系統(tǒng)軟件 應用軟件 應用工具軟件 商用臺式機 6. 軟件 – 2 大小代表十億美元 (2023年 ) 45 應用軟件 家用軟件 ? 中國市場規(guī)模 (百萬美元 ) ? 中國市場增長速度 (19992023年復合增長率 ) ? 中國市場行業(yè)利潤率 ? 國際市場行業(yè)利潤率 ** ? 國際市場行業(yè)資本價值 業(yè)務市場潛力評判標準 權重 ? 25% ? 25% ? 15% ? 15% ? 20% (460) (220) (60%) (60%) (510%) (5%) (510%) (20%) (5倍 ) (10倍 ) * 行業(yè)平均數(shù)據(jù) (P/R)包括公司為東大阿派，拓普 ** 行業(yè)平均數(shù)據(jù) (P/R)包括公司為 Microsoft, Oracle, SAP, Peoplesoft, Commerce One, Ariba, Westwood *** 國際市場利潤率權重為 30% 資料來源： IDC； 麥肯錫分析 供討論 總分 軟件業(yè)務市場潛力的評判標準 10 7 4 1 * 應用工具軟件 系統(tǒng)軟件 (290) (260) (10~15%) (1520%) (20%) *** (10–20%) (10倍 ) (10倍 ) N/A (0%)** 6. 軟件 – 3 46 百萬美元 /年 中國軟件市場規(guī)模 家用軟件 系統(tǒng)軟件 應用工具軟件 應用軟件 47% 31% 14% 7% 55% 25% 12% 8% 62% 20% 10% 9% 67% 15% 7% 10% 72% 11% 6% 816 1160 1700 2555 3927 1999 2023 2023 2023 2023 復合年增長率 65% 18% 14% 65% 資料來源： IDC報告，研討會，聯(lián)想數(shù)據(jù) 48% 11% 6. 軟件 – 4 47 聯(lián)想軟件業(yè)務競爭力的評估結果 聯(lián)想行業(yè)競爭力評判標準 ?聯(lián)想目前業(yè)績表現(xiàn) – 市場占有率 – 利潤率 ?內(nèi)部資本 ?人員 ?聲譽 ?關系 權重 ?知識 * 權重因業(yè)務群而異 得分 15% 15% 5% 15% 20% 15% 15% 10 7 4 1 供討論 總分 家用軟件 權重 得分 10% 10% 10% 20% 10% 20% 20% 應用軟件 權重 得分 10% 10% 10% 20% 10% 20% 20% 應用工具軟件 10% 10% 10% 20% 10% 20% 20% 權重 得分 系統(tǒng)軟件 6. 軟件 – 5 48 主要內(nèi)容 行業(yè)業(yè)務排序的方法論 1. 接入設備 PC 2. 接入設備 IA 3. 局端產(chǎn)品 4. 外設 5. 部件 6. 軟件 7. IT服務 8. 信息營運 9. 消費電子 10. OEM 11. 電信批發(fā)服務 7. IT服務 – 0 49 IT 服務業(yè)務主要分為三大類 業(yè)務 1. PC 2. IA 3. 局端產(chǎn)品 4. 外設 5. 部件 6. 軟件 7. IT服務 8. 信息營運 9. 消費電子 10. OEM 11. 電信批發(fā)服務 ?與 IT有關的業(yè)務流程咨詢 ? IT結構及應用的設計 ?系統(tǒng)集成及應用實施 (如： System Integration) ?項目管理 ?定制軟件的開發(fā) ?簡單的應用托管 (hosting) ? IT基礎設施的外包 (如： EDS、 Call Center等 ) ?應用服務供應商 ASP ?不包括 B2B或交易市場的營運運作，但包括 IT運作 ? IT系統(tǒng)的維護主要包括硬件的維修及應用軟件的維護、升級 專業(yè)服務 營運服務 維護服務 定義 7. IT服務 – 1 50 IT服務綜合評估 資料來源：麥肯錫綜合分析，研討會 7. IT服務 – 2 大 小 市場潛力 弱 強 聯(lián)想競爭力 維護服務 專業(yè)服務 運營服務 家用臺式機 商用臺式機 大小代表十億美元 (2023年 ) 51 供討論 ?中國市場規(guī)模 (百萬美元 ) ?中國市場增長速度 ?中國市場行業(yè)利潤率 * ?國際市場行業(yè)利潤率 ** ?國際市場行業(yè)資本價值 專業(yè)服務 權重 ? 25% ? 25% ? 15% ? 15% ? 20% 運營管理 維護服務 ? 260 ? 41% ? 1020% ? 10~20% ? 175 ? 145 ? 2~5倍 總分 4 IT服務業(yè)務市場潛力的評估結果 業(yè)務市場潛力評判標準 ? 48% ? 5~10% ? 5~10% ? 44% ? 5~10% ? 5% ? 1~2倍 ? 1倍 * 行業(yè)平均數(shù)據(jù) (P/R) 包括公司為東大阿派、拓普 ** 行業(yè)平均數(shù)據(jù)包括公司為： IBM, HP, Compaq, Oracle, Commerce One, Computer Associates, Compuware, EDS,Proxi,Marchfirst等 資料來源： IDC；麥肯錫分析，研討會結論 1 4 7 10 7. IT服務 – 3 52 百萬 美元 /年 中國 IT 服務市場規(guī)模 專業(yè)服務 運營服務 維護服務 25% 580 840 1215 1740 2500 1999 2023 2023 2023 2023 復合年增長率 44% 41% 48% 44% 30% 45% 24% 30% 45% 25% 31% 44% 25% 32% 43% 25% 33% 42% 資料來源： IDC報告，麥肯錫綜合分析，研討會 7. IT服務 – 4 53 供討論 ?聯(lián)想目前業(yè)績表現(xiàn) – 市場占有率 ?內(nèi)部資本 ?人員 ?聲譽 ?關系 權重 15% 10% 20% 15% 15% ?知識 15% 10% 得分 1 4 7 10 聯(lián)想 IT 服務行業(yè)競爭力的評估結果 聯(lián)想行業(yè)競爭力評判標準 – 利潤率 總分 專業(yè)服務 權重 15% 15% 10% 20% 15% 15% 10% 得分 運營服務 權重 15% 10% 10% 20% 15% 15% 15% 得分 維護服務 7. IT服務 – 5 資料來源：麥肯錫綜合分析，研討會 54 主要內(nèi)容 行業(yè)業(yè)務排序的方法論 1. 接入設備 PC 2. 接入設備 IA 3. 局端產(chǎn)品 4. 外設 5. 部件 6. 軟件 7. IT服務 8. 信息營運 9. 消費電子 10. OEM 11. 電信批發(fā)服務 8. 信息營運 – 0 55 信息運營業(yè)務主要分為四大類 業(yè)務 定義 1. PC 2. IA 3. 局端產(chǎn)品 4. 外設 5. 部件 6. 軟件 7. IT服務 8. 信息營運 9. 消費電子 10. OEM 11. 電信批發(fā)服務 ISP ICP B2B營運 B2C營運 ?固線、電纜、移動等 ?主要收入為互聯(lián)網(wǎng)接入費 ?門戶網(wǎng)站或垂直內(nèi)容網(wǎng)站 ?不包括任何形式的交易 ?主要收入為廣告費及會員費 ?B2B業(yè)務的營運商 ?主要收入來源為交易傭金 ?業(yè)務不僅包括聯(lián)想電腦產(chǎn)品，也包括對手產(chǎn)品 ?B2C交易營運 ?不僅銷