市場營銷第八章商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)(表外業(yè)務(wù))-在線瀏覽
2025-03-26 13:59本頁面
【正文】 行對表外業(yè)務(wù)的范圍、分類和管理沒有統(tǒng)一、明確的規(guī)定，使商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新缺乏規(guī)范和引導(dǎo)，界限難以把握，上下級行也不一致，如有的地方不許做保險代理業(yè)務(wù)；開辦新業(yè)務(wù)審批環(huán)節(jié)多，時間拖延較長。 環(huán)境還需要進一步完善。 。 隨著市場競爭的日趨激烈，各家商業(yè)銀行都逐步認識到了發(fā)展表外業(yè)務(wù)的重要性，但各行對如何管理、發(fā)展表外業(yè)務(wù)尚無成熟、一致的模式。對于一些風(fēng)險較高的表外業(yè)務(wù)（如貸款承諾，銀行主要面臨流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險），商業(yè)銀行還缺乏有效的風(fēng)險管理手段。 。 借款人通過循環(huán)發(fā)行短期票據(jù)，達到中期融資的效果。 NIFs1981年問世， 1982年債務(wù)危機后受到青睞。 優(yōu)越性：票據(jù)投資人或持有人只承擔(dān)短期風(fēng)險，承購銀行承擔(dān)中長期風(fēng)險；借款人可以穩(wěn)定地獲得連續(xù)的資金來源；承包銀行無需增加投資就增收了傭金費用。 （ Forward Rate Agreement， FRA） FRA是一種遠期合約。 第三節(jié) 遠期利率協(xié)定 一、遠期利率協(xié)議及其產(chǎn)生的原因 二、遠期利率協(xié)議的特點 成本較低 靈活性大 保密性好 三、遠期利率協(xié)議的交易程序 五、遠期利率協(xié)議的定價 遠期利率 啟用費或年差價 利差收益 一、金融期貨 含義： 買賣雙方在特定的交易場所，約定在將來某時刻，按現(xiàn)時同意的價格，買進或賣出若干標(biāo)準(zhǔn)單位數(shù)量的金融資產(chǎn)（也可以是某種金融資產(chǎn)的利息率或股指波動幅度）。因為買賣雙方一般是利用期貨市場分散風(fēng)險或投機的。 外匯期貨交易的成功推動了金融期貨的發(fā)展，表現(xiàn)在： 金融期貨品種不斷豐富 20世紀(jì) 70年代 —— 利率期貨 20世紀(jì) 80年代 —— 股票指數(shù)期貨 金融期貨市場不斷發(fā)展 倫敦國際金融期貨交易所、新加坡國際貨幣交易所、東京國際金融期貨交易所、法國國際期貨交易所 金融期貨交易規(guī)模不斷壯大 中國金融期貨交易所于 2023年 9月 8日在上海宣告成立，成為中國內(nèi)地首家金融衍生品交易所，及首家采用公司制為組織形式的交易所。 貨幣期貨 貨幣期貨很象外匯遠期交易，買賣雙方約定在將來某時刻，按既定匯率，相互交割若干標(biāo)準(zhǔn)單位數(shù)額的貨幣。 主要交易場所：芝加哥商業(yè)交易所國際貨幣市場分部、中美商品交易所、費城期貨交易所等。 股票指數(shù)期貨 標(biāo)準(zhǔn)普爾 500種股票價格綜合指數(shù)（ S＆ P500），紐約證券交易所股票價格綜合指數(shù)（ NYCE Composite），主要市場指數(shù)（ MMI），價值線綜合股票價格平均指數(shù)（ Value Line ComPosite Index），此外日本的日經(jīng)指數(shù)（ NIKI），香港的恒生指數(shù)（香港期貨交易所）。 （一）金融期權(quán)的種類 期權(quán)合同 是在未來某時期行使合同按協(xié)議價格買賣金融工具的權(quán)利而非義務(wù)的契約。 買權(quán)（看漲期權(quán)， Call Option）， 是指在約定的未來時間按協(xié)定價格購買若干標(biāo)準(zhǔn)單位金融工具的權(quán)利； 賣權(quán)（看跌期權(quán)， Put Option）， 是指在約定的未來時間按協(xié)定價格賣出若干標(biāo)準(zhǔn)單位金融工具的權(quán)利。 二、金融期權(quán) 期權(quán)合同還分歐式期權(quán)和美式期權(quán)。 期權(quán)交易也有場內(nèi)交易和場外交易之分，有組織的交易所有標(biāo)準(zhǔn)的合約規(guī)定和市場慣例，而場外交易市場的合約通常是定制的。 第五節(jié) 互換業(yè)務(wù) （二）互換業(yè)務(wù)產(chǎn)生的原因 可以追溯到 20世紀(jì) 70年代初期布雷頓森林體系的崩潰。 在商業(yè)銀行等金融機構(gòu)看來，對放貸款有兩個缺陷： 對放的貸款在雙方的資產(chǎn)負債表上都是一份新債務(wù)； 兩份貸款是在兩份協(xié)議上分別成交的，如果一方不能如約償還貸款時，另一方仍有義務(wù)繼續(xù)履行債務(wù)的支付。 互換交易是通過 一份合同成交 的，一方不如約償還借款時，另一方也可中斷債務(wù)支付的義務(wù)， 限制了單個協(xié)議的信貸風(fēng)險 。 英國公司如果安排一家在荷蘭的母公司向英國母公司在荷蘭的子公司貸款，與此同時，英國母公司向荷蘭母公司在英國的子公司提供另外一筆貸款。 在英國 在荷蘭 英國母公司 在荷蘭的英國子公司 在英國的荷蘭子公司 荷蘭母公司 英鎊 荷蘭盾 背對背貸款或平行貸款的缺陷 確定交易對手要耗費大量的時間和成本 兩次貸款盡管在表面上看起來是交易雙方之間的“一對”交易，但在法律上卻是分離且完全獨立的兩筆交易，交易一方在其中一筆貸款上的違約行為并不能免除另一方履行另一筆貸款的責(zé)任 按照會計和常規(guī)準(zhǔn)則，貸款最終將出現(xiàn)在交易雙方的會計
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