市場營銷第十章國際業(yè)務(wù)-在線瀏覽
2025-03-23 14:56本頁面
【正文】 回 執(zhí) 外匯資金流向 A國 B國 10 匯款結(jié)算方式（續(xù)） ?信匯基本程序參見電匯的基本流程圖 ?票匯 4 匯票通知書 5 遞交銀行即期匯票 1 匯票 申請 書 2 銀行 即期 匯票 外匯資金流向 A國 B國 7 付訖借記通知 3 寄交國外收款人 6 匯 款 圖 82 票匯的基本程序 11 四、托收結(jié)算方式 ?托收分類 ?光票托收、跟單托收 圖 83 跟單托收業(yè)務(wù)的結(jié)算程序 3 回 執(zhí) 2 交托申 請及跟 單匯票 8 付款 結(jié)匯 1 簽訂合同 4 托收委托書及跟單匯票 A國 B國 6 D/P， D/A付款 5 D/P， D/A 提示 7 收妥貸記通知書 12 五、信用證結(jié)算方式 ?信用證概述 ?從性質(zhì)上看，信用證是一種由開證銀行向出口商簽發(fā)的以開證銀行為付款人的信用擔(dān)保函。 ? 按開證行承擔(dān)的付款責(zé)任可分為可撤銷信用證和不可撤銷信用證。 13 信用證結(jié)算方式（續(xù)） ?信用證業(yè)務(wù)程序 11付 款 贖 單 2申 請 開 證 6 提交 全套 單據(jù) 1 簽訂合同 3 開立信用證 圖 84 跟單信用證業(yè)務(wù)的結(jié)算程序 12 提貨 運輸公司 5 發(fā)貨 10通 知 贖 單 8 匯票和單據(jù) 9 付款 ， 發(fā)貸記通知書 7議 付 貨 款 4通 知 信 用 證 A國 B國 14 167。 ?上述分析可得出港幣兌日元套匯匯率的公式： HKD/JPY=USD/JPY247。根據(jù)收盤時的外匯市場買入美元匯率 ， USD1,000,000 =JPY106,100,000 若以日元計算當(dāng)日頭寸的盈虧情況 16,100,000106,900,000=JPY800,000 20 二、遠(yuǎn)期外匯買賣業(yè)務(wù) ?遠(yuǎn)期匯率的報價 ?完整匯率報價法（直接報價法） ?遠(yuǎn)期差價報價法 ?擇期外匯交易 ?遠(yuǎn)期外匯買賣 (期匯交易 ) ?外匯買賣雙方成交后，按雙方簽訂的遠(yuǎn)期合同，在未來約定日期按約定的匯率進(jìn)行外匯交割的外匯交易。 21 遠(yuǎn)期差價報價法 ?遠(yuǎn)期差價報價 (掉期率報價 ) ?不直接公布遠(yuǎn)期匯率，而只報出即期匯率和遠(yuǎn)期差價來計算遠(yuǎn)期匯率。 ?這種遠(yuǎn)期價差又分為升水和貼水兩種。升（貼）水 22 遠(yuǎn)期差價報價法（續(xù)） ?實例 ?1998年 10月 22日香港市場開盤價 Spot（ 即期 ） ： AUD/USD 06700 三個月同業(yè)利率 （ Interbank Rates） : AUD： 4 5/8 （ 拆入 ） 4 9/16 （ 拆出 ） USD： 3 9/36 （ 拆入 ） 3 9/32 （ 拆出 ） 求三月期的遠(yuǎn)期匯率 ？ ?運用公式求掉期點 23 遠(yuǎn)期差價報價法（續(xù)） ?買入價 )%3293854( ???? 美元拆出利率澳元拆入利率?賣出價 )%36931694( ???? 美元拆入利率澳元拆出利率?起息日遠(yuǎn)期３個月到期日的兩天后，遠(yuǎn)期天數(shù) 92 ?掉期點為 23BP－ 22BP ?三個月遠(yuǎn)期匯率為： 買入價（買入澳元） == 賣出價（賣出澳元） == 即遠(yuǎn)期匯率 AUD/USD= 24 擇期外匯交易 ?概念 ?如何由調(diào)期點數(shù)的成對數(shù)據(jù)判斷升水和貼水？ ?若每對調(diào)期點左邊數(shù)字小，右邊數(shù)字大，是升水（左小右大），遠(yuǎn)期匯率 =即期匯率 +調(diào)期點數(shù)；反之，右小左大是貼水，遠(yuǎn)期匯率 =即期匯率 調(diào)期點。調(diào)期點的賣出價 ?調(diào)期中的遠(yuǎn)期買入價 =即期賣出價177。 ②你覺得適宜做何種調(diào)期交易？ 英鎊看漲、美元看跌，從套期保值的角度宜作英鎊 的即期買入和遠(yuǎn)期賣出的調(diào)期交易 （ Buy/Sell） ，反 之，（ Sell/Buy） 即期賣出、遠(yuǎn)期買入。 ?遺憾的是該公司缺乏外匯風(fēng)險管理意識，未采取任何
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