企業(yè)財(cái)務(wù)分析與診斷(適合企業(yè))-在線瀏覽
2025-03-12 20:40本頁面
【正文】 —流動資產(chǎn)質(zhì)量較差 具體 ——資產(chǎn)營運(yùn)能力指標(biāo) ? 營業(yè)周期 =存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) +應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù) ? 營 業(yè) 周 期 ? 存 貨 周 轉(zhuǎn) 天 數(shù) 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù) ? 貨幣資金 → 儲備資金 → 生產(chǎn)資金 → 成品資金 → 結(jié)算資金 → 貨幣資金 存 貨 周 轉(zhuǎn) 天 數(shù) （反映存貨的流動性） ? 存貨周轉(zhuǎn)率 =銷售成本 /平均存貨 ? 存 貨 周 轉(zhuǎn) 天 數(shù) =360（或 180/90/30） /存貨周轉(zhuǎn)率 ? 存貨周轉(zhuǎn)越快越好 存貨周轉(zhuǎn)率低時(shí)需進(jìn)一步分析 ? 剔除賬齡一年以上的存貨 ? 原材料周轉(zhuǎn)率 =耗用原材料成本 /平均原材料存貨 ? 在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)率 =制造成本 /平均在產(chǎn)品存貨 應(yīng)收帳款管理的意義 ? 延遲收回 ——意味著企業(yè) “白做 ” ? 1. 如資金成本 5％，銷售凈利潤率 10％。則延遲 24個月就意味著 “白做 ” ? 2. 如資金成本 5％，銷售凈利潤率 4％。則延遲 12個月就意味著 “白做 ” ? 4. 如資金成本 10％，銷售凈利潤率 4％。 合理的最低流動比率為 2 ? 。 流動資產(chǎn)的質(zhì)量 ——存在性 、 有效性 、 收益性 ? 。 速動比率 =速動資產(chǎn) /流動負(fù)債 ? 。 應(yīng)剔除： ? 1． 證券買賣等非經(jīng)常性項(xiàng)目； ? 2． 已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I業(yè)項(xiàng)目； ? 3． 重大事故或法律更改等特別項(xiàng)目； ? 4． 會計(jì)準(zhǔn)則和財(cái)務(wù)制度變更帶來的累積影響等因素 。 利潤質(zhì)量分析（ 2） ? 營業(yè)利潤實(shí)現(xiàn)過程質(zhì)量分析 ? 收入質(zhì)量 —— 一看品種 市場 ——賣給誰；收入的地區(qū)構(gòu)成；客戶的區(qū)域和地位 三看抗變能力 ——能否穩(wěn)定？靠得是什么？ ——品牌，壟斷（核心技術(shù)、銷售渠道、資源等），政府行政手段和關(guān)聯(lián)方 利潤質(zhì)量分析（ 3） ? 關(guān)聯(lián)方 ——可以不需要依賴于市場能創(chuàng)造業(yè)績；能否控制其業(yè)務(wù)；能否反映市場狀況（時(shí)間；均衡性） ? 費(fèi)用發(fā)生過程 ——波動大?。ㄊ欠穹€(wěn)定）；競爭激烈度；固定費(fèi)用、變動費(fèi)用；壞帳、減值、跌價(jià)等計(jì)提比例；折舊、攤銷等時(shí)間和方法。 ? 報(bào)表兩個方面： 1。理財(cái)過程 ——（ 1）本年現(xiàn)金增加（來源）－本年現(xiàn)金減少（運(yùn)用）＝本年現(xiàn)金流量凈增加 （ 2） 判斷是經(jīng)營、投資、籌資流量增減 ? 現(xiàn)金流量的分類 （一） 經(jīng)營活動 的現(xiàn)金流量 是指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項(xiàng)。 （三） 籌資活動 的現(xiàn)金流量 ? 是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動。銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 2。收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出 ? 購買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 ? 租賃所支付的現(xiàn)金 ? 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 ? 支付的增值稅 ? 支付的所得稅 ? 支付的其他稅費(fèi) ? 支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 投資活動的現(xiàn)金流入 ? 收回投資所收到的現(xiàn)金 ? 分得
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