【正文】 手工藝企業(yè) 。 本章小結(jié) 1． 小企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)往往是一體的 ， 我們一般把小企業(yè)的經(jīng)營者叫做企業(yè)家 。 3． 一個(gè)優(yōu)秀的小企業(yè)經(jīng)營者 ， 除了對市場機(jī)遇的把握和冒險(xiǎn)精神外 ， 還必須具備洞察能力 、 決策能力 、 統(tǒng)帥能力 、 說服能力 、 人際關(guān)系能力和創(chuàng)新能力六種基本能力。 小企業(yè)的經(jīng)營理念并不是一成不變的 ，而是不斷發(fā)展變化的 。經(jīng)營現(xiàn)代化的標(biāo)志主要表現(xiàn)為：生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃化、營銷管理科學(xué)化、人力資本運(yùn)并 效率化、生產(chǎn)辦公電子化和信息管理現(xiàn)代化。 小企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的開發(fā)一般要經(jīng)過確立經(jīng)營哲學(xué)、環(huán)境分析、形成備擇戰(zhàn)略方案、確定經(jīng)營戰(zhàn)略、實(shí)施經(jīng)營戰(zhàn)略和評價(jià)經(jīng)營戰(zhàn)略的實(shí)施情況六個(gè)步驟。 思考與練習(xí) 一 、 名詞解釋 “ 創(chuàng)業(yè)家型 ” 經(jīng)營者 小企業(yè)的經(jīng)營理念 小企業(yè)的經(jīng)營方式 小企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略 二 、 不定項(xiàng)選擇 A． “技術(shù)專家型 ” 經(jīng)營者 B． “鼓動(dòng)家型 ” 經(jīng)營者 C“戰(zhàn)略家型 ” 經(jīng)營者 D． 獨(dú)立型經(jīng)營者 2． 小企業(yè)的經(jīng)營理念一經(jīng)確定就是 ( )的 。 A． “技術(shù)專家型 ” 經(jīng)營者 B． “鼓動(dòng)家型 ” 經(jīng)營者 C． “繼承者型 ” 經(jīng)營者 D． “戰(zhàn)略家型 ” 經(jīng)營者 4． 與大企業(yè)經(jīng)營者相比 ， 小企業(yè)經(jīng)營者的特點(diǎn)表現(xiàn)為 ( )。 A． 規(guī)?；?jīng)營 B． 集團(tuán)化經(jīng)營 C． 利基經(jīng)營 D． 差異化經(jīng)營 6． 對小企業(yè)行業(yè)選擇進(jìn)行分析的代表人物有 ( )。 5．簡述小企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的作用及其主要特征。資金是一個(gè)企業(yè)命脈 ? I 學(xué)習(xí)目標(biāo)與提示 ? ； ? ； ? ； ? —— 內(nèi)部財(cái)務(wù)分析的指標(biāo)； ? ； ? ：銀行貸款 、 信用融資和政府資； ? 。 一、資產(chǎn)負(fù)債表 ? 資產(chǎn)負(fù)債表：是用來總括地反映會計(jì)主體在一定日期財(cái)務(wù)狀況的財(cái)務(wù)報(bào)表 ， 資產(chǎn)負(fù)債表所提供的企業(yè)在一定日期的財(cái)務(wù)狀況主要有：第一 ， 企業(yè)所掌握的濟(jì)資源以及這些資源的分布與結(jié)構(gòu)；第二 ， 企業(yè)所負(fù)擔(dān)的債務(wù)和企業(yè)償還債務(wù)的能力 ， 以及所有者在企業(yè)中所擁有的權(quán)益 ， 即所有者權(quán)益 (或股東權(quán)益 )；第三 ， 通過對該表的分析可以看出企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的變化情況及財(cái)務(wù)狀況發(fā)展趨勢 。國際上流行的資產(chǎn)負(fù)債表的格式主要有賬戶式和報(bào)告式兩種 。 ? 企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表由資產(chǎn) 、 負(fù)債和所有者權(quán)益要素構(gòu)成 。 三 是報(bào)告式資產(chǎn)負(fù)債表則是按照資產(chǎn) 、負(fù)債和所有者權(quán)益的順序 ， 上下排列 ， 突出表現(xiàn)的是企業(yè)所有者權(quán)益的情況 。 I ? 資產(chǎn)負(fù)債表是表內(nèi)項(xiàng)目是按其流動(dòng)性排列的 。 I ? 負(fù)債及所有者權(quán)益方列示流動(dòng)負(fù)債 、 長期負(fù)債和所有者權(quán)益三類 ， 其中 ， 長期負(fù)債又叫非流動(dòng)負(fù)債 。 資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或者控制的由過去的交易和事項(xiàng)所形成的資源 ， 該資源預(yù)期 ? 會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益 。 ? (2)負(fù)債 。 根據(jù)預(yù)期支付時(shí)間的不同 ， 負(fù)債可以分為流動(dòng)負(fù)債和長期負(fù)債 債 。 所有者權(quán)益是指企業(yè)投資人對企業(yè)凈資產(chǎn) (其金額為資產(chǎn)減去負(fù)債 ? 后的余額 )的要求權(quán) 。 ? I 二、利潤表 或叫損益表 ? 用來反映企業(yè)在某一特定期 (月份 、 年度 )內(nèi)利潤 (或虧損 )總額 。 衡量經(jīng)營 ? 成功與否的主要標(biāo)準(zhǔn) ， 了解上期的經(jīng)營成果 ，預(yù)測企業(yè)在未來可能取得的成果 。 ? (2)利潤表是考核企業(yè)計(jì)劃完成情況的重要依據(jù) 。 利潤表的格式、內(nèi)容 （我國采用多步式結(jié)構(gòu)） 利潤表的內(nèi)容和結(jié)構(gòu) 利潤表主要有三大項(xiàng) 。 企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤可以通過以下計(jì)算求得： 主營業(yè)務(wù)利潤 ＝產(chǎn)品主營業(yè)務(wù)收入 — 主營業(yè)務(wù)成本— 主營業(yè)務(wù)稅金及附加 營業(yè)利潤 ＝主營業(yè)務(wù)利潤 +其他業(yè)務(wù)利潤 — 營業(yè)費(fèi)用 — 管理費(fèi)用 — 財(cái)務(wù)費(fèi)用 利潤總額 ＝營業(yè)利潤 +投資收益 +補(bǔ)貼收入 +營業(yè)外收入 — 營業(yè)外支出 凈利潤 ＝利潤總額 — 所得稅 三、現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表，用來反映企業(yè)在年度內(nèi)資金的來源和運(yùn)用情況以及各項(xiàng)流動(dòng)資金的增減變動(dòng)情況的報(bào)表。 具體包括： (1)庫存現(xiàn)金 。 如果存在銀行或其他非銀行金融機(jī)構(gòu)中的款項(xiàng)是不能隨時(shí)用于支付的定期存款不能作為現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金 ， 但提前通知便可支取以用于支付的定期存款 ， 包括在現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金范圍內(nèi) 。 如外埠存款 、 銀行匯票存款 、 銀行本票存款 、 信用證保證金存款 、 信用卡存款等 。 常指購買在 3個(gè)月或更短時(shí)間內(nèi)即到期或可轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的投資 ， 2．現(xiàn)金流量的分類 ? (1)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。 ? (3)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。 ? 其主要作用包括三點(diǎn)：分析企業(yè)動(dòng)態(tài)的財(cái)務(wù)狀況 、分析評價(jià)企業(yè)的償債能力和支付能力 、 分析評價(jià)企業(yè)的利潤質(zhì)量以及預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量等 。 ? (2)資產(chǎn)負(fù)債表反映的是企業(yè)在某一特定時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況 ， 利潤表則反映了企業(yè)在某一特定時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營成果 ， 而現(xiàn)金流量表則反映了企業(yè)在一定時(shí)期的現(xiàn)金流人和流出 ， 反映的是動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)狀況 。 ? 2． 主要財(cái)務(wù)報(bào)表間的聯(lián)系 ? 資產(chǎn)負(fù)債表 、 利潤表和現(xiàn)金流量表共同反映了一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況 、 經(jīng)營成果和現(xiàn)金流 ， 都是以一個(gè)企業(yè)相同的會計(jì)賬簿 、 會計(jì)憑證和其他會計(jì)信息編制的 。 第三節(jié) 企業(yè)獲利能力預(yù)測 ? 一 、 影響企業(yè)獲利水平的因素 ? 1． 主營業(yè)務(wù)收入：主營業(yè)務(wù)收入是指銷售其生產(chǎn)的產(chǎn)品或提供的服務(wù)而獲得的貨幣收入 。 營業(yè)費(fèi)用是指企業(yè)在銷售產(chǎn)品 、 提供勞務(wù)等日常經(jīng)營過程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用以及專設(shè)銷售機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)支 。 ? 5，稅費(fèi) :(包括各種流轉(zhuǎn)稅和所得稅 ) 二、預(yù)測企業(yè)利潤 ? 第一步 ， 根據(jù)各種假定 ， 計(jì)算假定的主營業(yè)務(wù)收入 。 ? 第三步 ， 根據(jù)假定和計(jì)劃的銷售情況計(jì)算預(yù)期的經(jīng)營費(fèi)用 。 從主營業(yè)務(wù)利潤中減去經(jīng)營費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用就是營業(yè)利潤 ? 第六步 ， 估算所得稅 ， 計(jì)算凈利潤 。 ? 當(dāng)企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)虧損時(shí) ， 虧損年度不用交納所得稅 ， 但需要用以后年份的收入彌補(bǔ)虧損 。 關(guān)鍵是準(zhǔn)確理解和掌握計(jì)劃銷售收人與需要的資產(chǎn)之間的關(guān)系 。 第四節(jié) 籌資前的技術(shù)準(zhǔn)備 —— 內(nèi)部財(cái)務(wù)分析 (資金是企業(yè)發(fā)展的命脈 ) ? 內(nèi)部財(cái)務(wù)分析 :又稱為財(cái)務(wù)比率分析 ， 是以企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表 、利潤表和利潤分配表 (該表是利潤表的副表 )為基礎(chǔ) ， 為了解企業(yè)的變現(xiàn)能力 、 負(fù)債能力 、 獲利能力和資產(chǎn)管理能力等而進(jìn)行的分析 。 ? (1)流動(dòng)比率 。 其計(jì)算公式為： ? 流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn) 247。 ? 過高的流動(dòng)資產(chǎn)表明企業(yè)存在兩方面的問題 ， 一是流動(dòng)資產(chǎn)的閑置浪費(fèi) ， 一是過高的成本 ， 這將導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金的獲利能力下降 。 中小企業(yè)的經(jīng)驗(yàn) ， 流動(dòng)比率為 2是最佳的 ， 不同行業(yè) 、 時(shí)期各有不同 。 ? 速動(dòng)比率＝ (流動(dòng)資產(chǎn) — 存貨 )247。 2．長期償債能力分析 ? 長期償債能力分析是指對小企業(yè)償還長期到期債務(wù)的能力進(jìn)行分析 。 資產(chǎn)負(fù)債率是指企業(yè)負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的百分比 。 資產(chǎn)總額 )x100％ ? （ 負(fù)債總額不僅包括長期負(fù)債 ， 還包括短期負(fù)債 ） 。 產(chǎn)權(quán)比率是指負(fù)債總額與所有者權(quán)益總額之間的比率 ， 也叫做債務(wù)股權(quán)比率 。 所有者權(quán)益 )X100％ 比率越低 ， 表明企業(yè)的長期償債能力越強(qiáng) ， 債權(quán)人把資金借給企業(yè)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越 小 。 是負(fù)債總額與有形凈值的百分比 。 有形凈值負(fù)債率＝ [負(fù)債總額 247。 (4)利息周轉(zhuǎn)倍數(shù) 。 利息周轉(zhuǎn)倍數(shù)＝息稅前利潤 247。 二、小企業(yè)獲利能力分析 ? 1． 銷售毛利率 ? 銷售毛利率是毛利占主營業(yè)務(wù)收入的百分比 ， ? 銷售毛利率 =[(主營業(yè)務(wù)收入 — 主營業(yè)務(wù)成本 )247。 ? 銷售凈利率是凈利潤與企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入之間的百分比 。 主營業(yè)務(wù)收入 )x100％ ? 3． 投資報(bào)酬率 ? 投資報(bào)酬率是企業(yè)凈利潤與平均資產(chǎn)總額的百分比 。 資產(chǎn)平均總額 )x100％ ? 資產(chǎn)平均總額 =(期初資產(chǎn)總額 +期末資產(chǎn)總額 )247。 ? 所有者權(quán)益報(bào)酬率 =凈利潤 247。 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的平均次數(shù) ， 它 ? 表明應(yīng)收賬款的流動(dòng)速度 。 應(yīng)收賬款平均余額 ? 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =360247。 主營業(yè)務(wù)收入 ? (2)存貨周轉(zhuǎn)率 。 ? 存貨周轉(zhuǎn)率 (次數(shù) )：主營業(yè)務(wù)成本 247。 存貨周轉(zhuǎn)率 ? (存貨平均余額 X360)247。 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是主營業(yè)務(wù)收入與全部流動(dòng)資產(chǎn)平均占用額比率 。 流動(dòng)資產(chǎn)平均占用額 固定資產(chǎn)管理能力分析 —— 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指主營業(yè)務(wù)收入與固定資產(chǎn)平均余額之間的比值 。 固定資產(chǎn)平均凈值 總資產(chǎn)管理能力分析 —— 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是用來分析企業(yè)的總資產(chǎn)管理能力的 ， 是指主營業(yè)務(wù)收人與平均資產(chǎn)總額 的比值 。 ? 二 、 籌資風(fēng)險(xiǎn) （ 負(fù)債籌資雖然在年份好的時(shí)候可以提高所有者的回報(bào) ， 但在年份不好的時(shí)候也會帶來低回報(bào)率甚至負(fù)回報(bào)率 ， 而權(quán)益融資卻沒有這方面的風(fēng)險(xiǎn) ， 權(quán)益所有者的要求必須在企業(yè)所得的范圍之內(nèi) ） 。因此，許多小企業(yè)所有者往往選擇負(fù)債籌資而不選擇權(quán)益籌資 第六節(jié) 銀行貸款、商業(yè)信用、政府資助 ? 企業(yè)可選擇的融資渠道：銀行貸款 、 股票融資 、 債券融資 、 融資租賃 、 利用外資 、 項(xiàng)目融資 、 商業(yè)信用 、政府資助等等 ， 小企業(yè)創(chuàng)業(yè)資金主要來源于個(gè)人積蓄 、親朋好友資助和其他個(gè)人投資者 。 (2)固定資金貸款 。 ? 抵押品的財(cái)產(chǎn)主要有： ? ① 不動(dòng)產(chǎn) 。 ③ 無形資產(chǎn) 。 ④ 有價(jià)證券 。 選擇合適的銀行 ? 小企業(yè)在選擇銀行時(shí)應(yīng)遵循原則： ? (1)根據(jù)銀行的業(yè)務(wù)特點(diǎn)選擇 。 ? (3)根據(jù)銀行經(jīng)理的能力進(jìn)行選擇 。 ? 二、商業(yè)信用 ? 所謂商業(yè)信用 ， 通常是指供貨商 (賣方 )將商品賣給購貨企業(yè) ， 買方開立一個(gè)應(yīng)付賬款 ? 賬戶記錄應(yīng)付金額，一定期限后再付款。 ? ① 權(quán)益融資所籌集的資本具有永久性 ， 有利保證企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展 。 ? ③ 權(quán)益資本是企業(yè)最基本的資金來源 ， 增強(qiáng)企業(yè)負(fù)債的能力 。 ? (2)權(quán)益融資的缺點(diǎn) ? ①成本較高。 長期負(fù)債融資的特點(diǎn) ? (1)期負(fù)債融資的優(yōu)點(diǎn) 。 ? ② 還債壓力小 ， 風(fēng)險(xiǎn)小 。 ’ ? ① 成本較高 。 短期負(fù)債融資的特點(diǎn) ? (1)短期負(fù)債融資的優(yōu)點(diǎn) 。 ? ② 融資富有彈性 。 ? (2)短期負(fù)債融資的缺點(diǎn) 。 ?二 、 小企業(yè)籌集資金的原則 ? 最佳資本結(jié)構(gòu)原則 ? 資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各項(xiàng)長期資金的構(gòu)成和比例關(guān)系 ， 資本結(jié)構(gòu)由長期債務(wù)資本和權(quán)益資 ? 本構(gòu)成 ， 通常資本結(jié)構(gòu)就是指長期債務(wù)資本和權(quán)益資本各占多大比例 。 ’ ? 合理性原則 ? 合理性原則是指籌集資金要以企業(yè)的實(shí)際需要為標(biāo)準(zhǔn) 。 2． 資產(chǎn)負(fù)債表是一種靜態(tài)報(bào)表 ， 可以反映企業(yè)在報(bào)表日的財(cái)務(wù)狀況 ， 長期和短期償能力 ， 資產(chǎn) 、 負(fù)債和所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)情況 ， 以及企業(yè)資本結(jié)構(gòu)狀況等財(cái)務(wù)信息 。 利潤表的作用表現(xiàn)為：能夠表明企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的成果；是考核企業(yè)計(jì)劃完成 情況重要依據(jù)；是分析和預(yù)測企業(yè)收益能力的重要資料 。 現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金具體包括：庫存現(xiàn)金 、 銀行存款 、 其他貨幣資金和現(xiàn)金等價(jià)物 。 6．小企 業(yè) 的企 業(yè) 家要 預(yù)測 新 辦 一家企 業(yè) 的 資產(chǎn) 需求通常采用 銷 售百分比法， 銀 行、 貿(mào)易 協(xié) 會和其他一些 類 似的 組織可以提供 該 方法需要的行 業(yè)標(biāo) 準(zhǔn)數(shù)據(jù)。 7．小企 業(yè)償債 能力的分析包括短期 償債 能力分析和 長期 償債 能力分析 。 8， 反映小企業(yè)獲利能力的指標(biāo)通常有銷售毛利卑 、 銷售凈利率 、 投資報(bào)酬率和所有者權(quán)益報(bào)酬率 。 其中流動(dòng)資產(chǎn)管理能力分析指標(biāo)包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 、 存貨周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；反映固定資產(chǎn)管理能力的指標(biāo)是固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；反映總資產(chǎn)管理能力的指標(biāo)是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 。 11． 為支持廣大中小企業(yè)的發(fā)展 ，