【正文】 96– 2023中國港口集裝箱吞吐量增長 1996 1997 1998 1999 2023 幫助 XX箱運公司開創(chuàng)未來 第 25頁 但是，和中國大陸市場密切相關(guān)的香港本地進出口集裝箱吞吐量（除去轉(zhuǎn)港貿(mào)易外）在過去 10年中增長緩慢， 2023年總吞吐量超過 2023萬 TEU 市場容量 – 中國 單位：千 TEU 資料來源： Hong Kong Census Statistics Department ， Hong Kong Trade Development Council 1991– 2023香港本地進出口集裝箱吞吐量增長 CAGR： 3% 897 996 958 1009 1021 1013 1019 1011 996 997 948 1125 1071 1376 1669 1670 1786 1448 1251 1467 0 500 1000 1500 2023 2500 3000 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2023 本地進口 本地出口 幫助 XX箱運公司開創(chuàng)未來 第 26頁 未來 5年中，中國對外貿(mào)易額預(yù)期會保持 13%左右的年增長 市場容量 – 中國 單位：十億美金 資料來源： 國家統(tǒng)計局，埃森哲分析 1995 – 2023中國對外貿(mào)易額 ? 預(yù)期未來 5年中國對外貿(mào)易額會保持高速增長；如果中國加入WTO，年增長幅度會高于我們這里提出的13% CAGR： 13% 281 290 325 324 361 474 536 607 686 776 878 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000 1995 1996 1997 1998 1999 2023 2023 2023 2023 2023 2023 幫助 XX箱運公司開創(chuàng)未來 第 27頁 同時，集裝箱生成系數(shù)也會進一步從 2023年的每百萬美金進出口貿(mào)易額產(chǎn)生 48TEU的港口集裝箱吞吐量、提高到 2023年的 56TEU 市場容量 – 中國 資料來源： 2023年水運資源調(diào)查預(yù)測報告， 99白皮書，中國交通部，國家統(tǒng)計局 單位： TEU/百萬美金 2023 – 2023中國集裝箱生成系數(shù) ? 預(yù)期集裝箱化的程度是呈 S型增長 ? 19951998年期間，我國集裝箱生成系數(shù)的增長處于 S型曲線上升較快的階段 ? 在未來兩年內(nèi)集裝箱生成系數(shù)的增長速度會略有減緩，以后會維持在一定的增幅水平 ? 這樣的增長趨勢和發(fā)達國家 10年前集裝箱生成系數(shù)的發(fā)展過程也是吻合的 24 28 33 41 45 48 49 51 53 54 56 0 10 20 30 40 50 60 1995 1996 1997 1998 1999 2023 2023 2023 2023 2023 2023 幫助 XX箱運公司開創(chuàng)未來 第 28頁 綜合以上兩個主要的增長驅(qū)動因素，預(yù)計中國集裝箱港口吞吐總量將以兩倍于全球平均水平的速度增長，到 2023年達到 5100萬 TEU 市場容量 – 中國 單位：百萬 TEU 資料來源： 99白皮書，中國交通部 CAGR： 17% 2023 – 2023中國集裝箱港口吞吐量預(yù)測 27 32 37 44 51 0 10 20 30 40 50 60 2023 2023 2023 2023 2023 幫助 XX箱運公司開創(chuàng)未來 第 29頁 同時中國港口的集裝箱處理能力也會經(jīng)歷很大的發(fā)展，以適應(yīng)集裝箱吞吐量的高速增長 市場容量 – 中國 資料來源：埃森哲訪談，中國交通部 上海港 寧波港 廈門港 深圳港 大連港 天津港 青島港 2023 2023 2023 2023 2023 單位：百萬 TEU 2023 – 2023中國部分港口集裝箱吞吐能力規(guī)劃 2023 總和： 幫助 XX箱運公司開創(chuàng)未來 第 30頁 另外，對中國集裝箱實際運量的預(yù)測也顯示，到 2023年中國進出口集裝箱運量將超過 3000萬 TEU 市場容量 – 中國 單位：百萬 TEU 資料來源：集裝箱化 2023/2，埃森哲分析 ? 集裝箱實際運量指的是集裝箱吞吐量除去空箱、轉(zhuǎn)港等而得出的承運人實際收到運費的 TEU數(shù)量 ? 灰色預(yù)測法是根據(jù)19891996年集裝箱實際運量的歷史數(shù)據(jù)進行預(yù)測，其中灰色預(yù)測法考慮了集裝箱運量指數(shù)增長的趨勢， 比較適合中長期發(fā)展的預(yù)測 ? 港口吞吐量轉(zhuǎn)換預(yù)測是利用以上對于港口吞吐量預(yù)測的結(jié)果轉(zhuǎn)換而得 ? 中國實際集裝箱運量大致是港口集裝箱吞吐量的 60% 2023 – 2023中國集裝箱實際運量預(yù)測 0 5 10 15 20 25 30 35 40 2023 2023 2023 灰色預(yù)測法 港口吞吐量轉(zhuǎn)換預(yù)測 幫助 XX箱運公司開創(chuàng)未來 第 31頁 中國的集裝箱進出口運輸市場大致可以劃分為中國與亞洲其它國家之間的運輸、即近洋市場，和中國與亞洲以外的國家之間的運輸、即遠洋市場 市場構(gòu)成 資料來源： Drewry Shipping Consultants，上海航運交易所 注： * 根據(jù)航運交易所提供的十大港口的十三家航線經(jīng)營者實際運量統(tǒng)計資料分析所得 1999年世界各貿(mào)易路線集裝箱運輸量 0 5 10 15 20 25 30 東 西 北 南 區(qū)域內(nèi) 太平洋 大西洋 歐洲 遠東 歐洲 中東 北美 中東 遠東 中東 歐洲 拉丁美洲 北美 拉丁美洲 歐洲 南亞 歐洲 非洲 北美 南亞 北美 澳大利亞 遠東 拉丁美洲 遠東 南亞 遠東 非洲 遠東 澳大利亞 歐洲 澳大利亞 北美 非洲 其他 亞洲 歐洲 北美 拉丁美洲 南亞 非洲 澳大利亞 25,075 15,423 21,585 單位：百萬 TEU 2023年中國近洋、遠洋市場容量比例 * 遠洋市場 66% 近洋市場 34% 幫助 XX箱運公司開創(chuàng)未來 第 32頁 箱運公司在中國集裝箱進出口運輸市場的份額大約為 3%，排名第 12位 資料來源： Drewry Shipping Consultants 中國市場份額 ? 箱運公司的運力規(guī)模大約占全國市場總運力的 3% ? 箱運公司在中國市場的運力份額大概是最大的馬士基海陸的 1/5 ? 2023年箱運公司的實際運量大約是中國市場實際運量的 2% 2023年各公司所占中國市場份額（運力） 馬士基海陸 15% APL 10% 中海 7% PON 7% 韓進 5% NYK 5% MOL 4% 達飛 4% Evergreen/Uniglory/L T 3% 東方海外 12% 其它 11% 中外運 3% 中遠 14% 幫助 XX箱運公司開創(chuàng)未來 第 33頁 近洋航線中日本航線集裝箱運輸量最大，而遠洋航線中集裝箱運輸量以歐洲和美國西岸航線居冠 市場構(gòu)成 近洋市場 資料來源：上海航運交易所 遠洋市場 東南亞 日本 韓國 香港 注：根據(jù)航運交易所提供的十大港口的十三家航線經(jīng)營者實際運量統(tǒng)計資料分析所得 美西 歐洲 大洋洲 美東 地中海 南非南美 東西非 0% 20% 40% 60% 80% 100% 00QTR1 00QTR2 00QTR3 00QTR4 01QTR1 0% 20% 40% 60% 80% 100% 00QTR1 00QTR2 00QTR3 00QTR4 01QTR1 幫助 XX箱運公司開創(chuàng)未來 第 34頁 在過去三年中，近洋市場中的韓國、東南亞、南亞航線運量規(guī)模都有超過40%的平均年增長 航線市場容量 – 近洋市場 資料來源：中國海關(guān)，埃森哲分析 單位：千 TEU 19982023近洋市場航線運量 1,119 1,774 905 498 576 109 3 1,517 1,525 1,176 773 752 153 2 2,048 2,326 1,817 1,181 1,109 239 4 35% 15% 42% 54% 39% 15% 48% 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 日本 香港澳門 韓國 東南亞 臺灣 南亞 其它 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 1998 1999 2023 CAGR (9800) 幫助 XX箱運公司開創(chuàng)未來 第 35頁 在港澳、南亞航線存在進口箱量嚴重少于出口箱量的問題，而臺灣航線則是進口量大于出口 進出口平衡 – 近洋市場 資料來源：中國海關(guān)，埃森哲分析 進口箱量 /出口箱量 19982023近洋市場進出口箱量比例 13% 163% 76% 18% 82% 56% 27% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% 其它 香港澳門 日本 韓國 南亞 東南亞 臺灣 1998 1999 2023 三年平均（圖中標出比例） 幫助 XX箱運公司開創(chuàng)未來 第 36頁 預(yù)期在未來五年中，近洋市場的各航線容量還會有相當?shù)脑鲩L，韓國和東南亞的比重會有所提高 航線市場容量 – 近洋市場 單位：千 TEU 資料來源：中國海關(guān)，埃森哲分析 20232023近洋市場航線運量預(yù)測 亞洲其它地區(qū)： 2% 南亞： 17% 臺灣： 18% 東南亞： 21% 韓國： 13% 香港澳門： 0% 日本： 15% CAGR (2023 – 2023) 2,285 2,639 3,035 3,477 3,970 2,251 2,257 2,252 2,240 1,998 2,275 2,580 2,915 3,281 1,394 1,703 2,073 2,513 3,036 1,270 1,505 1,777 2,089 273 322 379 443 4 4 2,220 2,448 518 4 4 4 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 18,000 2023 2023 2023 2023 2023 其它 南亞 臺灣 東南亞 韓國 香港澳門 日本 幫助 XX箱運公司開創(chuàng)未來 第 37頁 在過去三年中，遠洋市場中北美、歐洲、地中海、中東航線運量最大 航線市場容量 – 遠洋市場 資料來源：上海航運交易所 單位：千 TEU 19982023遠洋市場航線運量 942 683 275 245 314 137 1,272 377 376 319 430 196 1,912 1,364 572 603 501 679 297 292 859 42% 41% 48% 43% 48% 40% 47% 0 500 1000 1500 2023 2500 北美 歐洲 南美洲 地中海 非洲 中東 大洋洲 36% 38% 40% 42% 44% 46% 48% 50% 1998 1999 2023 CAGR (9800) 幫助 XX箱運公司開創(chuàng)未來 第 38頁 遠洋市場中除了大洋洲航線以外都存在進口箱量嚴重少于出口箱量的問題 進出口平衡 – 遠洋市場 資料來源：中國海關(guān)，埃森哲分析 進口箱量 /出口箱量 19982023遠洋市場進出口箱量比例 22% 17% 80% 36% 12% 9% 2% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 非洲 歐洲 地中海 中東 北美